来源：新能源趋势投资2020-02-18

疫情对光伏产业链各环节开工率影响较大，硅料和硅片环节产能利用率较高，但也有可能因此造成产能过剩，打破供需平衡，价格承压。...随着龙头公司的大规模扩产，市场集中度有望进一步提高；根据cpia数据，我们预计龙头公司在硅料环节的市占率有望达到46.20%-68.76%，在电池片环节的市占率有望达到45.71%-64.52%。

来源：北极星太阳能光伏网2020-02-17

对硅料而言，开年便打响了产业集中度整合的第一枪。近日，国内电池片龙头企业通威向上布局硅料环节，规划2020年目标产能8万吨。

来源：EBSCN电新研究2020-02-17

◆光伏：硅料格局进一步优化，强者恒强逻辑延续；cpia预计2020年国内光伏需求在35-45gw。韩国最大的硅料公司oci的韩国群山工厂（公司整体有效产能7.9万吨，韩国群山工厂5.2万吨）宣布关停。

来源：雪球-David9638682020-02-17

简单来说，未来就是硅料看协鑫，硅片看中环，电池看通威，至于组件这块，目前还是战国时代，群雄逐鹿，未来还不好说，大概率是有多家共存，因为组件涉及到终端客户的问题，不像前几个，事实上下游客户就那么几个，核心还在于产品和技术

来源：新兴产业观察者2020-02-17

对硅料的基本面影响，我们目前维持年度策略中的判断：即虽然oci停产是显著的供给边际减少，但考虑到其他将于今年释放的新产能，全年硅料供需仍是紧平衡状态，价格可能从目前的低位出现小幅上涨，单晶致密料价格区间

来源：北极星太阳能光伏网（独家）2020-02-17

据悉，本周上游硅料市场开工率维持在70%-80%，但受运输阻力较大影响，导致整体原料市场供应较为紧张，价格端出现不同程度的上涨。...2月10日，大多数光伏企业在各地政府引导下陆续复工，结合本周复工后的市场情况来看，硅料端运输困难，导致价格小幅上涨；组件端进一步观望市场，视情况调整价格。

来源：兴业电新2020-02-17

新能源发电：光伏板块，硅料企业oci宣布5.2万吨产能退出，2020年硅料供给不足，价格弹性向上。通威制定4年扩产计划，行业集中度加速提升。...三条主线选股：涨价产业链：首选硅料通威股份、大全新能源；关注组件：东方日升、晶科能源等。

来源：北极星太阳能光伏网（独家）2020-02-17

通威的扩产计划带动了硅料环节的加速洗牌，与此同时，韩国硅料龙头企业oci宣布退场，为中国企业进入韩国市场提供可能，值得注意的是，此前，德国巨头瓦克也曾哭诉，多晶硅生产资产出现重大减值，资产负债表将减值7.5

来源：能融天下2020-02-17

那时的通威，还不为大多数光伏人所知，只是一个远离光伏重镇、总部位于西南的主营水产饲料的龙头企业；那时的通威，光伏产品还只是区区3000吨硅料，而且还在亏损中；那时的通威，2012年的营业总收入是135亿元

来源：东方证券2020-02-17

纵观产业链上游环节，硅料环节处于产能扩张末期，扩产周期长，供需将在未来几个季度边际改善， 同时低电价产能转移后进一步降本空间较小；硅片环节处于单多晶替代的末期，单晶硅片龙头目前 毛利率高达 35%左右，

来源：光伏测试网2020-02-17

而在硅料价格大涨的刺激下，硅料产能迅速扩大，等到2012年的行业又一个低谷的时候，硅料产能严重过剩，导致即便需求上来之后，硅料价格也依然维持低位。这也就是目前组件价格可以持续维持在低位的一个重要因素。

来源：北极星太阳能光伏网2020-02-14

“如果疫情控制形式未出现明显好转，下游电站建设不及预期，上游硅料等环节生产也会受影响，预计行业上半年的生产经营将受到较大影响。”...如果疫情控制形式未出现明显好转，下游电站建设不及预期，上游硅料等环节生产也会受影响，预计行业上半年的生产经营将受到较大影响。

来源：北极星太阳能光伏网（独家）2020-02-14

同时，激烈竞争也导致国内硅料二三线企业加快退出，市场份额将向通威、大全、新特等国内硅料龙头集中，特别是通威股份，近期继续加码扩产。...oci公告群山工厂产能将大量转为生产电子级多晶硅，同时最大限度的降低其韩国太阳能级多晶硅料的生产。持续亏损将迫使oci为代表的韩国硅料退出，进而减少全球近10%产能供给。

来源：雪球-David9638682020-02-14

而今后，随着壁垒的提高，行业集中度将大幅提升，最终会跟硅料和硅片一样，形成几家大的龙头企业，而小企业将从市场退出，最后行业剩下的主要的玩家最多也就是5家而已。第四，行业龙头竞争空前激烈。

来源：光伏們2020-02-14

这次史无前例的扩产规划，不仅仅彰显出通威对于光伏行业的看好，另一方面，这家硅料以及电池片龙头企业的未来规划其实预示了光伏行业技术的未来走向。

来源：北极星太阳能光伏网（独家）2020-02-13

从依赖进口到自供自足，再到冲锋国际市场，硅料企业经历了多次洗牌，但无论怎样，在平价上网的趋势下，中国硅料会越来越具有竞争优势，小编也更加期待硅料环节的新发展。...早期受到提纯技术的限制，外加专利的强制保护，国内硅料长期依赖进口，且数量逐年递增，而海外市场主要以德国和韩国为主，其中德国wacker、韩国oci多晶硅料产能长期位于全球前三位。

来源：PVInfoLink2020-02-13

海外硅料的部分，本周价格变化不大，海外单多晶用料均价分别落在每公斤8.3及6.7元美金。硅料供应来看，本月出现海外一线硅料企业陆续下调开工率的情形，对于海外进口至国内硅料势必造成某种程度上的影响。

来源：中信证券股份有限公司2020-02-13

在中国硅料厂商优势新产能的集中投产下，2018 年来多晶硅价格显著下降，整体降幅超50%。...目前包括oci、韩华、瓦克、hemlock 等硅料厂商已逐步关停产能或减负荷生产，全球多晶硅供给加速向中国优势龙头厂商集中。

来源：OFweek太阳能光伏2020-02-13

2019年国内合计约20万吨低成本硅料投产，导致硅料价格维持低位，海外高成本产能目前正在陆续退出光伏用硅料，国内质量难以满足单晶用料需求的硅料企业也在陆续退出，行业出清进行中。

来源：新能源深度研究2020-02-13

1.2供需双重推动硅料价格回升近两年硅料生产技术不断改进、成本优化，同时产能快速扩张，硅料价格持续下降。...由于硅料生产技术的不断进步，以及近期硅料龙头扩产对于低电价区域的选择，使得我国硅料大型龙头企业在技术和生产规模上具有成本优势。