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另外当下游供应过剩时,终端市场偏向于采用高转换率太阳能电池,而国际大厂多晶硅质量相对较好,因此更容易得到电池片厂商青睐,价格下降没有国内剧烈。
总体来看,下游市场供应过剩是导致2011年行情剧变的主要因素。过剩的原因除终端市场需求小幅降低外,下游产品供应量快速增加也是导致全产业链价格大幅走低的关键原因。
多晶硅进口量大幅增加
2011年1-11月份,我国共进口多晶硅58543吨,同比增长39.7%。下游大厂扩建是刺激多晶硅进口量增加的关键。具体来看,我国2011年1-11月从韩国进口多晶硅18888吨、从美国进口多晶硅15323吨、从德国进口多晶硅11430吨。前3个主要国家同比去年分别增长86.9%,-4.1%及22.2%。
韩国在2011年跃居美国成为了对我国出口多晶硅最多的国家,出口量占到了我国多晶硅总进口的32.2%。由于OCI70%的产品均销往中国市场,该公司在制定售价时经常会与中国本地价格进行参考,因此OCI售价与我国多晶硅价格变化的联动性最为紧密,对我国多晶硅市场的冲击最为明显,一般来说,OCI的长单价出口价比国内均价便宜3-8万元/吨,现货价便宜5-10万元/吨。11月中下旬,为了争夺中国市场,OCI的长单价更是下调至28-30美元/千克。据悉,OCI7000吨新增生产线预计于2012二季度投产,而2.4万吨的新厂最快也将于2012年底试产。因此2012年该公司的下半年出口量还将进一步出现增长。
美国由于本地需求渐涨以及下半年尚德终止与美国MEMC公司签署的采购合同,对我国多晶硅出口反而有所减少,不过前11月15323吨的进口量仍然占到了总进口数的26.2%。明年随着Hemlock扩产完成,其对我国的多晶硅进口量会进一步增加并将和OCI、瓦克等国际一线大厂继续对我国本地市场产生冲击。
国内多晶硅供需基本平衡
根据硅业分会的统计,截止到2011年12月30日,我国西门子法多晶硅已建总产能达13.4万吨,同比增加54.2%,而产量为7.5万吨,同比增加72.4%。尽管11月后国内大部分多晶硅厂停产对四季度产量构成一定影响,但几个主要大厂仍按正常进度进行生产,支撑了国内的供应量,使得今年总产量依然达到了年初的预测值。而如果算上物理法及硅烷法多晶硅,国内多晶硅总产量可能将接近7.9万吨。
除目前13.3万吨的已建西门子法产能外,我国还有9.6万吨的在建产能,保守估计2012年底我国多晶硅产能将达到17万吨,产量8-9万吨。而如果目前的停产风波只维持到今年1季度左右的话,则全国多晶硅产量很有可能将攀升至10万吨以上。
目前电池片的确切产量尚未出炉,但根据推算,2011年我国太阳能电池片产量大约为18-20GW,较2010年的14.1GW同比增加28.6%-41.8%。无锡尚德、天威英利、晶澳太阳能、天合光能等国内一线电池厂商扩产是刺激多晶硅消费量增加的主要原因。虽然光伏装机量增速放缓及电池片产量的持续增加导致我国电池片出现大量库存,但多晶硅的消费量仍稳定保持增长。据硅业分会统计,2011年,我国多晶硅消费量为13.4万吨,同比增长57.6%。截止到2011年12月底,我国多晶硅库存为4000吨,较三季度末的5000吨有一个小幅下滑。由于目前下游市场仍有8GW左右的电池片库存,且国内一线电池片、组件大厂已基本达成扩产目标,预计2012年多晶硅消费量增速将放缓至30%左右。
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