来源：广发证券2020-06-24

随着疫情的缓解，海外部分国家的光伏需求边际改善，带动出货量的增长。...在报告《国内光伏市场将对需求形成明显拉动》中，我们预计2020年国内新增光伏装机有望达到甚至超过 45gw，同比增长约50%。

来源：国家统计局2020-06-23

不过，随着国内“630”抢装的接近，以及超预期的电网消纳空间的发布，同时，海外需求在疫情逐渐缓和以及低价格的刺激下大幅回升，下半年光伏需求有望超预期增长。...后市预期大好，以及4月光伏组件出口较好，业者心态良好，加之国内抢装需求已陆续启动，厂家生产积极。

来源：申港证券2020-06-22

从8、9月开始，竞价项目将进入建设高峰期，进而带动国内光伏需求进入景气阶段。政策稳步落地、全年指引相对明确，下半年将开启稳定增长。我们看好单晶硅料和perc电池片龙头通威股份、单晶硅片龙头隆基股份。

来源：财联社2020-06-22

国内产业发展叠加国内外光伏需求的加速复苏，海通证券推荐关注：光伏电池片设备新技术“执牛耳者”捷佳伟创，建议同时关注迈为股份、金辰股份。安信电新邓永康团队建议关注hjt电池产业链上游。...2019年下半年以来，国内hjt电池投资呈明显加速态势，目前国内部分企业已开始中试或小批量投运。

来源：良策投研2020-06-22

因此，我们对全年光伏需求保持乐观，预计2020年全球光伏并网规模将在120-130gw的水平。国内情况今年一二季度主要装机量将来自19年结转项目。...3）福莱特：光伏电池片三大重要辅材之一（光伏玻璃、光伏胶膜）龙头股，国内市场份额第二，19年占比22%，第一名信义光能19年占比32%（港股）；4）福斯特：国内光伏胶膜的绝对龙头老大，19年市场份额占比

来源：电缆网2020-06-12

随着近年来欧美等市场光伏需求的逐步增长，新一轮的海外光伏制造基地建设正在酝酿。...再看印度市场，当地在促进其国内可再生能源制造业的发展过程中，一直试图遏制对进口商品的依赖，但当地光伏市场至少有85%的电池和组件产品需求来源于进口。

来源：中金点睛2020-06-12

图表: 全球光伏需求季度判断与预测资料来源：solarzoom，中电联，bp，中金公司研究部国内：电网打开消纳空间，西边不亮东边亮电网消纳空间总量明显提升，预计2020年国内需求增速高达65%。

来源：北极星太阳能光伏网2020-06-10

预计随着下半年海外装机复苏以及国内新增项目快速推进，光伏玻璃需求有望明显回暖;同时行业新产能释放受公共卫生事件影响有所推延，供需格局将迎明显改善，第四季度或再现行业供给缺口，光伏玻璃价格有望逐步回升。...上半年受海外公共卫生事件扩散导致部分光伏需求延后，3、4月光伏玻璃行业库存压力持续加大，平均库存周期一度升至30天左右，带动产品价格明显下降(4月以来3.2mm单玻价格降幅达17%)，目前3.2mm、2.5mm

来源：中国证券报2020-06-03

同时，该机构预计2020年国内光伏需求有望同比增长50%以上至50吉瓦，全球有望超过130吉瓦。...中金公司也认为，随着国内“630”抢装的接近，以及超预期的电网消纳空间的发布，下半年光伏设备需求有望环比回升。

来源：兴业电新2020-06-02

从项目建设进度来看，根据bloomberg的数据2020年q2-q4预计大部分光伏风电项目将延期，其中光伏相比于风电有更多的小型项目，因此已经确定延期的项目占比高达50%，因此预计2020年q2是海外光伏需求低点...受国内生产能力限制，1-3月中国组件出口规模14.8gw，同比下降14%。☆ 2020年q2：国内抢装630，对冲海外疫情影响q2海外需求影响显现，光伏50%以上项目延期。

来源：能源发展与政策2020-06-01

不过，由于全球疫情动态和各国经济重启进程不一，海外光伏需求的两极分化趋势逐渐显现。...晶澳太阳能科技股份有限公司高级副总裁孙广彬指出，今年第一季度，国内在疫情影响下，产业工人返岗延迟导致产量减少，同时国内物流受阻和装机的延后，对国内生产和国内订单交付产生了一定影响。

来源：中信证券2020-06-01

在以欧洲为代表的第一轮光伏需求爆发中，中国通过劳动力等成本优势完成原始积累。中国在1962-1975年间经历了一轮婴儿潮，新生人口数均值达2628万人，1963年人口出生率达4.3%，为建国以来峰值。...在2004-2011年以欧洲为代表的第一轮光伏需求爆发中，尽管中国光伏企业初期技术水平不高，多从事低附加值的电池组件等加工环节，但凭借低成本优势吸引了大批外需订单，推动光伏制造业得以在行业发展初期进行原始积累

来源：CITICS电新2020-05-29

持续看好国内光伏产业链中具备成本和技术优势、盈利稳定、供应链配套完善和市场拓展能力强劲的优质龙头企业，其有望受益于全球光伏需求快速增长迎来持续成长机遇，重点推荐隆基股份、通威股份、信义光能、福莱特、福斯特

来源：东莞证券2020-05-27

4月份国内光伏新增装机量是1.14gw，同比大幅增长1.07倍，延续了3月份的高增长态势。随着部分国家疫情逐步受控，海外光伏需求或在三季度开始逐步复苏。...光伏产业链价格在前期跌幅明显，今年以来单晶用硅料、单晶硅片、单晶电池片价格的下跌幅度在20%左右，单晶组件价格的降幅在9%左右，成本的大幅下降将进一步扩大光伏在全球的平价范围，有利于刺激海外光伏需求。

来源：电新邓永康团队2020-05-25

目前在2019年顺延项目的抢装下，q2国内需求较为旺盛，q3开始2020年竞价项目、平价项目将集中开工建设，预计国内需求将逐季高增，全年需求大概率突破45gw。...而根据调研情况，信义光能光伏玻璃2.5和2.0产品报价均上调了0.5元/㎡，最新报价分别为22元/㎡和20元/㎡，头部企业光伏玻璃率先涨价，反映光伏需求回暖，同时双玻渗透率加速提升；在此带动下，近期产业链各环节价格已企稳

来源：柑说者2020-05-21

二、q2疫情影响逐步消退，海外边际需求明显好转据了解，当前欧洲光伏需求基本恢复至疫情前的七八成、澳大利亚已恢复至疫情前的水平，印度、越南等东南亚国家明显好转，拉美还需时日，海外整体恢复进度超预期。...同时4月国内户用光伏新增装机403mw，环比大增241%，预计q2国内装机超10gw！

来源：东吴证券2020-05-21

q2疫情影响逐步消退，海外边际需求明显好转：据调研了解，当前欧洲光伏需求基本恢复至疫情前的七八成、澳大利亚已恢复至疫情前的水平，印度、越南等东南亚国家明显好转，拉美还需时日，海外整体恢复进度超预期。...同时4月国内户用光伏新增装机 403mw，环比大增241%，预计q2国内装机超10gw！

来源：上证报中国证券网2020-05-20

尽管仍有疫情扩散带来的不确定性，依然认为今年海外光伏需求有望达70gw。谨慎来看，全球光伏装机也可达110gw。...邓永康告诉上证报记者，近期国内组件厂开工率明显回升，龙头企业基本满产满销。

来源：北极星太阳能光伏网2020-05-19

方怡还指出，相较2019年，2020年光伏政策及时落地、国内疫情防控得当以及在政府扶持下光伏产业链快速实现复工复产，这均为全球光伏市场带来有效支撑。...他认为尽管当下全球疫情仍存在诸多不确定性，但大部分经济发达的市场已经度过了确诊病例的高发阶段并在逐步放开经济活动，预计在三季度之前有望迎来新增光伏需求的恢复。

来源：太阳能发电网2020-05-19

从过去两年的数据来看，国内光伏产品开始重新倚重出口，大约七成左右的产能需要海外市场消化，欧美市场以合计40吉瓦左右的年需求成为中国光伏绝对的大“客户”，这一市场如果发生重大变化，对中国光伏产业的影响显而易见...目前，美国公布的疫情感染人数已突破150万人，而笔者在3月初发表《欧美疫情扩散，今年全球光伏需求或将锐减》一文时，只有区区600多人，不过才两个多月，增幅竟超过2000倍；而当时的“疫情榜”前四位，榜首意大利由不过千人突破