新闻
  • 新闻
  • 产品
  • 企业

当前位置:

光伏系列(三):“剩者为王”之硅片

光伏原材料及辅料  来源:宇你谈市  作者:宇你谈市  2020/10/10 8:55:45  我要投稿  

北极星太阳能光伏网讯:1.硅片

硅片分为单晶硅片和多晶硅片。他们可以分别制造成为单晶电池和多晶电池。

单晶片和多晶片,表面上看很容易区分,多晶看起来杂质很多。单晶的光电转化效率要高于多晶,但制造成本也要相对较高。

说硅料的时候,提到了单晶取代多晶是大势所趋,单晶市占率从2016年还不到20%,现在约90%都是单晶,只用了4年。光伏行业经常说的“降本增效”,意思是积极的降低生产阶段的成本,增加发光效率。这在单晶电池产业链的进步上面,体现的淋漓尽致。下面就讲讲单晶硅片“逆袭”多晶硅片的励志故事。

2.逆袭“多晶”

早期,多晶硅片有成本优势,所以占据了大部分市场份额,但经过这几年生产技术的进步,单晶反而后来居上,为什么?

A.单晶炉

这要从单晶和多晶的生产工艺说起。他们的主要制造差别在于单晶是拉棒之后切片,多晶是铸锭之后切片。单晶的拉棒工艺对于设备和生产人员要求严格,前期单晶生产技术不成熟,所以和多晶的铸锭技术相比,成本上就高了许多。

后来直拉单晶技术的进步,单晶炉设备的改进,单晶投料量大幅提升,使得单晶长晶成本得到了大幅的下降。

B.金刚线

而接下来的切片阶段,新技术的引入也起到了重要的作用:金刚线切割代替传统的砂浆线,降低了单位硅片对于硅料的需求,使得单晶硅片的出片效率提升。

金刚线牛叉的点,你就可以理解成,切蛋糕,拿一根细线和拿一把刀切,肯定用线切的表面光滑,还不占蛋糕渣。你可能有疑问,用金刚线切多晶不是也一样么?sorry,有那么一点点差别,主要是单晶自身内部晶体排序整齐,使得单晶 +金刚线这个组合看起来要更相配一些。

前面两点,总结一下就是:

技术的进步使得单晶在长晶和切片环节,都达到了降本的效果,使得单晶和多晶的成本差异大幅缩小。

C.电池“助攻”

这篇主要说硅片,但还是捎带提一下,产业链后面的电池,电池端也有新技术啊,那是“降本增效”中的“增效”部分。例如大名鼎鼎的PERC技术。PERC是提升光电转化转化效率重要的技术,他可以应用于单晶和多晶,但单晶+ PERC,效率提升更好,这个在下一篇讲关于“电池”部分再说,有个印象就行了。

D.大尺寸

硅片环节还有一个值得说的就是硅片的尺寸。大尺寸目前是发展的方向,对于降本增效也是起到了很好的作用。因为硅片,电池和组件的产量都是按照“片”计算的,一条生产线出片率是一定的情况下,大的尺寸就可以增加出片的电池功率,那么单位瓦数的生产成本就会下降,这个不难理解。

另一方面,提高发电功率方面考虑,一般在组件生产中,电池片之间都留有间隙,是为了给设备生产留有容错。可想而知大硅片可以减小这种间隙,那么有效的感光面积变多,发电效率也自然有所提高。不过也不是硅片越大越好,尺寸太大,也会面临许多问题,例如生产设备更新就很砸钱,而且还有集装箱尺寸也制约了目前包装运输中的最大组件宽度。

从生产上考虑,硅片尺寸的标准化,对上下游意义重大。上游硅片尺寸变了,整条产业链的设备也要跟着变不是,最好定下来一个尺寸,生产上变来变去也吃不消啊。从2013年隆基中环等5家联合发布的M2单晶硅片(边长156.75mm),到晶科主导的G1单晶硅片(边长158.75mm),到2019年隆基推出M6单晶硅片(边长166mm),到现在隆基和中环的大尺寸之争:中环2019推出了的G12单晶硅片(边长210mm)和2020年隆基又推出了新的M10(边长182mm)。

现在这两大阵营(182mm VS 210mm)中,大佬们也纷纷站队,晶科,晶澳和阿特斯已经站在了隆基的182mm这边。另一边的中环210mm,则有天合光能和东方日升。从这些大佬的江湖地位来看,隆基还是略胜一筹。未来的看点是最后谁能胜出?

3.行业现状

上面啰嗦了半天,就是简单的四个字“降本增效”,让单晶硅片成为行业主流。解释了半天单晶,目的其实很简单,就是“得单晶者,得天下”。谁的单晶产能牛,谁就将主导后面的产业链。

632.png

图:硅片相关的上市公司

单晶硅片市场呈现双寡头,从2019年的产能来看,隆基股份(42GW)和中环股份(33GW)。二者的市场份额加起来超过了70%,行业集中度非常高,基本上他们也掌握了单晶硅片的定价权。第三到第五名分别是是晶科能源(12GW),晶澳科技(9.5GW)和保利协鑫能源(3GW)。

晶科能源老牌光伏啦,老牌的意思这里有点伤感,就是他是从多晶硅片做起来的。如今是单晶的时代,不过老牌晶科这里转型是属于成功的,可以挤进前三,也说明了晶科这些年付出的努力。在美上市保利协鑫大家都知道了,上篇“光伏系列(二),剩者为王之硅料”中,提到过他,他是协鑫集团的子公司,硅料和硅片都做,港股上市。

总结一下,硅片的龙头上市公司分别是:

A股上市:隆基股份,中环股份,晶澳科技;

港股上市:保利协鑫能源

美股上市:晶科能源

今天重点说说在A股上市的隆基股份。

4.硅片的“王”

隆基股份:西安民企。公司正好是2000年成立,到现在快20年了。2000年李振国先生创办隆基,前5年的时间主要生产半导体单晶硅。2006年之后才开启光伏时代,这一年也迎来了两位重要人物的到来:钟宝申和李春安。前者现在的董事长,后者第二大股东。他们和李振国都是兰州大学的同学,投身隆基股份之后,两人又相继投资成立了大家熟悉的连城数控(先已登录新三板精选层)。连城后来也成为了隆基最重要的晶体硅生长和加工设备供应商,类似的中环和晶盛机电联手,这是后话(以后开一篇关于光伏设备的文章,再详述)。

回到隆基2006年,公司开始是做产业链上游的单晶硅棒业务(隆基硅材料),之后搞单晶硅片。2014年收购浙江乐业正式进入下游的组件领域,同年也成立子公司开启光伏电站业务(隆基清洁能源)。

公司主要核心业务是硅片和组件。产业链中的电池片和电站也有少量的业务。

先说硅片:单晶硅片替代多晶硅片是过去5年光伏行业最大的变革。这主要是隆基背后的大力推动。前面在产业链介绍中提到,单晶生产技术的进步使得单晶在长晶和切片环节,都达到了降本的效果。平时听到的单晶技术都少不了隆基的身影,包括多次拉晶,金刚线切割。硅片往大尺寸方向发展也是有效的降低成本,隆基在2019年和2020年先后发布M6(边长166mm) 和M10(边长182mm)标准。在电池环节,单晶PERC的效率要高于多晶PERC,虽然隆基不是主要做电池片的,但是也是极力推广PERC电池,主要也是推单晶硅片。隆基单晶PERC电池转换效率突破24.06%,刷新世界纪录。

再说组件,公司在2014年收购乐叶进入组件业务之前,市场上多晶还是主流。公司在组件端下大力量,也为单晶路线的推广起到了很大的作用。2019年,隆基的组件出货量可以排到第4名,前面是晶科,晶澳和天合光能。不过隆基股份在单晶组件出货量目前排名第一。

5.尾声

在上篇文章,“光伏系列(二):剩者为王之硅料”,提到了硅料环节的龙头通威股份,有朋友希望我对比隆基和通威,最后的尾声部分,我简单聊聊。

从产业链环节来说,通威布局的是硅料+电池。硅料来说,目前的冷氢化工艺比较稳定,技术进步的空间不大,而且硅料生产也偏化工属性,工厂时不时还有安全隐患。而在电池这个环节呢,通威虽然在产能方面大幅领跑后面4家企业(包括爱旭,晶科,隆基和晶澳),但其实电池环节,各家企业竞争还是很激烈的,电池是光伏产业链中,集中度最低的环节,上下游议价能力差,行业毛利率偏低,还不到20%。而且电池环节,现在还面临大尺寸硅片产能的更新。当然通威最大的优点是在管理和成本控制,这些之前文章都有提到,优点就不多说了。

而相比较通威,隆基的产业链布局,硅片+组件,个人是比价喜欢。近期的硅料涨价,硅片也都能够通过提价有效传导,而且硅片环节的技术提升还是让人有所期待。至于组件环节,近两年新的技术也如雨后春笋(例如叠片,拼片),大组件厂的资金优质也比较明显,更重要的是组件有to C的属性,品牌的护城河也不容忽视。

分析归分析,最后还是落实在股价的表现上,之前两者股价从4月份翻倍上来的时候,都是40倍的估值,但随着业绩的发布,隆基上半年的业绩表现完胜通威,他现在也已经突破新高,动态PE还不到30。两者都是好公司,但就我个人来说,我会更偏爱隆基。

由于个人水平一般,对于产业的了解还处于表面,希望大家看完文章,会有所收获。

1.光伏系列(一):那些年,大起大落的光伏“

2. 光伏系列(二):剩者为王之硅料

3.光伏系列(四):剩者为王之电池

4.光伏系列(五):“剩者为王”之组件



原标题:光伏系列(三):“剩者为王”之硅片

投稿联系:陈女士 13693626116   QQ: 1831213786
邮箱:chenchen#bjxmail.com(请将#换成@)
北极星太阳能光伏网声明:此资讯系转载自北极星电力网合作媒体或互联网其它网站,北极星太阳能光伏网登载此文出于传递更多信息之目的,并不意味着赞同其观点或证实其描述。文章内容仅供参考。
热点关注
2.85GW光伏电站EPC 1.9GW组件开标价格参考

2.85GW光伏电站EPC 1.9GW组件开标价格参考

本文统计了9月至今日发布的共计2.85GW光伏电站EPC以及1.9GW组件开标信息。其中,EPC项目业主单位以国企/央企为主,这也从侧面反映出,在竞价及平价项目中,国有企业已经成为绝对的主力。具体来说,中广核603MW、广州发展410MW、中节能345MW、晋能集团220MW,中民投200MW、湖北能源集团190MW、华能180MW

--更多

新闻排行榜

今日

本周

本月

最新新闻
相关专题

关闭

重播

关闭

重播

关闭

关闭

本周热门关键词:

Email订阅最新光伏资讯

订阅