IHS Markit 胡丹：2020年全球光伏市场需求概况及产业链价格趋势

2020年新冠疫情给全球经济发展造成巨大冲击，而光伏逆势发力在后疫情时代成为提振全球经济的新动力。主要光伏建设国相继出台支持政策，加速推进本国光伏建设，这对稳定就业发挥了重要作用。与此同时新兴经济体也大力推进本国光伏建设，全球光伏市场需求不断升温。在需求不断增长的同时，受非预期因素影响光伏产业链价格在年内不断波动，这给下游厂商的成本管控带来了巨大压力。

——IHS Markit 高级分析师 胡丹

当下的竞、平价光伏项目开发经验成为未来的宝贵经验，而大规模平价时代光伏产业链又将面临新的机遇和挑战。北极星电力网与北极星太阳能光伏网于10月23日在北京举办“第二届光伏新时代论坛暨‘北极星杯’2020光伏影响力品牌评选颁奖典礼”。

IHS Markit 高级分析师 胡丹作《2020年全球光伏市场需求概况及产业链价格趋势》主题演讲。

发言实录：

谢谢张秘书长的介绍，谢谢北极星给我提供这个平台，跟大家分享一下我们对于全球光伏市场需求的一些展望以及产业链的波动。2020年确实对于光伏来说、甚至对于新能源来说不平凡的一年，不光在年初经历了疫情的冲击，大家开始对于整个2020年的新能源也好、光伏也好的需求都会有一些很大的担心，因为我们看到从一季度中国的疫情起来的状态，到后续欧美比较严重的疫情影响，大家肯定对需求这端的担心是比较明显的，所以我们年初的时候也调低了对于全球光伏的装机需求。但是我们会发现，到了二季度末以后，远比我们当初看到和想象的影响要小很多，今天的报告会跟大家分享一下为什么会出现这样的状况？或者在哪些方面，现在两看这个疫情反而触动了大家对于新能源的看法和变化，在接下来的演讲里也会跟大家具体分享一下。

疫情对全球光伏市场及产业链造成重大冲击

今天我主要从市场和供应链的一些变化来跟大家分析。我开始已经把疫情的话题说出来了，初期阶段，疫情以及疫情带来的整个全球经济和能源的变化是非常明显的。首先，在短期来看，我们会看到能源的需求出现比较快速的下滑，原来他在不需要有很多的经济活动，甚至能源需求都是下降的。另外我们也在一季度发现，传统能源包括石化能源，还有一些基础的化工产品的价格会出现一个大幅的下降，像石油价格在3月底、4月初的时候出现了一些快速的下降，导致跟新能源价格去比的话，比不是说我们新能源价格和新能源成本没有那么多优势了呢，短期的时候大家都有一些担忧，接下来带来全球经济衰退的预期，因为接下来经济活动包括各个产业领域都对于这个有很大的影响，这个时候资本的风险也会增加，比如我们新投的一些项目，项目投资方会担心我的对手方会不会因为这个疫情影响导致这个项目就做不下去了或者会出现一些违约风险，所以整个短期的疫情变化与经济环境的变化都对我们新能源在当时的环境下非常有影响的，同时在产业链供应的环节来看也非常明显，因为中国最早经历疫情的变化，所以一季度的时候大家很担心说，光伏产品集中的产能都在我们中国大陆，产品供应产业链的影响会不会导致没法进行，首先这个部分其实与印度市场是非常明显的，因为我们今年一季度的时候会去看印度的一些装机或者他的产品出货的一些状况，他有一些项目受到我们中国因为一季度，因为疫情的原因减产或者出现了短期的供应不确定的因素导致他项目装机的一些影响，确实在短期的供应链环节上也会出现一些这样的波动。

各国加强政策支持，光伏助力经济企稳回升

最后我们提到的这个政策，我们放了一个问号，因为之前开始我们觉得应该是会收缩，从全球各个国家或者区域的角度来说，他们会收缩对于新能源的一些投资或者支持的政策，但是实际情况比我们预期的要好，其实在这个疫情过程中，有一些国家和区域他们提升了对新能源的支持，开始看中新能源能带来什么东西。首先，大家在未来的气候变化或者说对于整个经济复苏的情况下来说，新能源是一个很好的渠道，我们会看到像欧洲和美国这两个重要的新能源的一些发展的国家，他们其实发现，好像新能源并不是说，特别是光伏，其实光伏风电对于他们整体的经济刺激在这种比较低迷的状态下有一定的作用的，而且解决了一定的就业问题。另外其对于新能源的长期看法还是比较坚定的，尤其是二季度末的时候欧盟还是提升了他们对于2030年碳排目标，整体全球对于新能源的态度在疫情之后其实是起了更加支持的作用。

同时本来新能源技术的优势和成本经济性的趋势已经看到比较确认的趋势，所以会导致大家在长期对新能源的支持上来说是比较肯定的。

各国主要经济体都有设定自己未来到2020、2030甚至到2050支持的指标。

“需求保障”、“电力经济性”、“灵活性”——三角关系中的新能源发展

我刚才听完刘总的介绍后，我觉得其实在新能源的发展中，解决整个能源转型和电力变化的过程中要实现三层关系，就是说这个电力或者能源能提供最多的，第一个基本需求是满足大家的要求，就是满足大家日常生产所需要的电力，第二层是我们这个电力经济性可以达到，在这个情况下新能源已经实现了第二层要求，就是说他已经逐渐的跟传统能源在同一条起跑线上了，第三点是新能源比传统能源带来更好的点，就是具有灵活性，就是说我们说的在电力三个环境中新能源实现了这些东西，加上储能是解决未来能源转型以及电力供应的一个比较热门的三个关系。

这里对比了全球几个经济体，特别是领先的经济体他们人均的电力水平和GDP的水平，这个图上其实分成两个部分，右上角的部分一般是我们的发达国家，包括美国、澳洲、欧洲、日本这样一些国家，他们的人均GDP水平和电力的水平已经在比较高的程度了，但是他们的增长比较低的，但是我们会看到右下角这些国家，包括中国、巴西、墨西哥、越南、非洲、印度等一些国家，他们属于发展中国家，发展中国家他们其实面临的是需要通过增加投资、增加电力需求促进GDP发展，现在全球的电力需求整个部分是分两种象限的，他的成长性和体量上面是两种不同的角度，大家同处于对于能源转型的要求下面，就会出现不同的选择性。怎么来说呢？我们认为对于这些传统的发达国家来说，面临的是一个转变，从既有的发电体系或者既有的能源部署，在需要通过绿色能源更加环保或者及减排的目标，一个替换性的要求，新能源这个角度来说是替换已有的电力结构。

新兴经济体的能源道路选择

对于新兴发展体来说，他们面临的是选择权，就是在当下具体是去建传统的能源、还是去建新能源，因为新能源这个角度来说跟这个角度跟传统能源可以PK或者可以满足成本的角度上来说、经济性的角度上来说已经达到一定的成本优势，面临的是选择权，所以对我们来说，新能源对于这些在能源转型下的全球经济两看是一个选择权加上替换的要求。实现新能源最基本的一个点就是我们的度电成本的优势，我们对比了从2019年到2050年主要经济体他们光伏和风电度电成本的趋势，中间这个蓝颜色的部分是我们分析的燃气的边际成本，灰色是煤电的成本，2019年很多光伏的度电成本已经跟燃气的成本非常接近了，到2050年之后就会发现，基本上大的经济体已经实现光伏大型光伏项目和没电的成本是都在同区域了，这个相对来说以现在的成本预期两看度电成本的趋势，可能过了两年，按照新能源快速的成本下降空间和路径来看，不用到明年就已经实现了光伏的这些平价，因为我们其实看在国内也有很多的区域，尤其像西北大型项目，他们其实现在的竞标电价已经和煤电价格非常接近，甚至有时候低一点，所以逐步实现平价也是会对于我们新能源来说实现最经济性的前提条件来说是非常重要的。

接下来讲一下具体的全球光伏市场。首先，光伏市场确实在过去十来年的发展中出现了很多跌宕起伏的时刻，同时市场的轮动性的角色也更加明显，首先我们看到早期是以欧洲市场为主，从2010年—2012年是以欧洲市场作为整个全球光伏装机最主要的市场区域，超过80%左右的全球装机都是在欧洲，到2013年以后，我们中国市场开始启动，因为随着我们政策支持，包括补贴电价的政策提出来之后，对于整个国内的需求有很大的提升，一直到了2017年，我们看到中国市场在全球市场的份额。从开始不到10%的份额，快速上升到接近50%多的上市份额，从2018年“5.31”政策出台之后，国内比重出现比较快速的下降，这两年我们基本上维持在35%左右的水平，2021年在大概30—40%的比重。后续我们觉得全球市场肯定会有很多的变化，所以从这个区域和光伏的装机市场的分布来看会更加分散化，我们也做了一个对比，从2010年开始大概GW级的市场只有三个，到现在2020年有16个GW级的市场，到2024年我们预测有接近20多个国家达到GW级的装机市场，总体从GW级的装机数量可以看得出来，未来的光伏市场出现GW级的数量会增加，而且保证大的市场还是有他一定的市场份额。

集中趋势加深，中、美、日、意、澳占据全球光伏市场比重达60%

从前十大市场的比重来看还是比较明显的集中在中、美、日、意、澳五大市场，基本上这五大市场已经占据2020年的大概60%多，接近2/3的市场都来自这五大市场。我还发现一个比较有意思的，对比全球十大光伏市场和全球GDP的排名，会发现其实吻合程度非常高，这个名单里面除了像俄罗斯和加拿大没有出现在这个排名名单里面，基本上都会出现在我们光伏的前几大市场的名单里，其实从背后的逻辑来看，新能源在要发展的前提下其实还是要靠各个政府对于新能源的一些支持，因为在早期他还是需要有政策补贴的这样一个过程，所以总体来说，新能源发展还是离不开大家对于整个环境以及气候变化的一些要求。

接下来具体看一下几个大的市场。

第一大市场肯定是我们中国，今年上半年为止，能源局公布公布的是216GW的并网量，从分布式和大型地面电站做了累计数的热力图，可以看出来，我们分布式的项目集中在沿海的四大省份，包括山东、河南、浙江、江苏这四大省份，这四大省份的份额已经接近六成，如果再加上刚刚发布的9月份的数据，肯定都还是把这个份额的图都集中在这几个省份里面。但是我们地面大型项目相对来说它的分布会出现更加分散一点，因为我们早期的大型项目集中在西北各个省份，包括新疆、青海、内蒙、甘肃这样的一些省份，但由于它的快速装机之后导致弃风、弃光现在需求会导致受到政策的抑制，后面我们看到这两年发展比较快的像西南的一些省份包括贵州，我们看这两期竞价项目，贵州都是排名第一的申请竞价项目的省份，首先他们处于三类地区，当地政府对光伏的发展也有一个比较强劲的刺激或者支持政策，所以我们会看到，贵州在西南省份异军突起，成为了比较大的大型地面电站的市场。

再来讲一讲2020年的竞价情况，首先2020年申请了有33.5GW，最终有接近26GW的竞价项目获得了我们的2020年的竞价池子，从申报电价的水平来看，宁夏达到了只有2毛4分9的电价，浙江是最高的，在4毛5。下面的图是能源局给出来的对于补贴电价和申报电价之间的差，为什么我们觉得要讲一讲这个图呢？其实这个图会决定大家有多少动力会在今年年底实现并网动力，因为其实在申报电价的时候已经比补贴指导电价下降很多了，大部分是降了6到8分钱，同时8到1毛钱的项目也很多，基本上6.4+11.2GW，有接近20GW不到的项目都是让出了很多这样的电价在这儿。如果我们要进行大幅度的项目延期，其实对于整个项目的收益来说会影响比较大。

所以我们现在看到，应该在2020年的竞价项目里还有接近18GW左右，会在今年年底实现安装以及并网，接下来就是，可能大概过一下这个竞价项目这两年的一些变化，首先就是，大型项目其实在竞价项目里面的优势还是比较明显的，像去年2019年的竞价项目里面还有接近20%是一些分布式，但是我们会看到今年的项目里面基本上分布式的优势非常小了，基本上大部分还都是集中在大型地面电站的。我们对比一下开发商的角色变化也会比较明显，我们对比了一下前十大开发商的占比程度，可以看到，2019年我们相对来说前十大开发商他的比重大概30%，但是到2020年前十大开发商已经超过了55%了，而且这些开发商从类型上面也出现了比较特别变化的一点就是说，国进民退的趋势是非常明显的，尤其是我们看到今年基本上前十大开发商里面，基本上全都是国字头或者地方的能源企业作为代表的开发商，像国电投、大堂、华电、华能、中广核都在名单里面，去年的名单里面我们看排名第二个阳光、荣威都在里面，基本上都没有民企在里面去玩这样的竞价项目。

再来讲一下平价项目，从2019年开始第一批执行，但是从安装量和具体的进程来说是比较慢，为什么这么说呢？我们开始2019年批了14.8的平价项目，基本上可能我们预期到2019年底能够安装或者并网的项目大概2GW左右，到2020年8月份能源局又公布了新的一批2020年的平价项目，一共公布了33GW，这个项目里面把2019年的项目进行了一些更新，确定有些项目要延到2021年，同时给出了这个时间点比较关键，就是说他要在2021年前进行并网，所以整体我们在平价项目的池子里简单来说有接近46GW，这个月前面几天又给出了竞价转平价的政策，总体来说竞价转平价还有8GW会到明年2021年平价的清单里，所以总体我们在平价的项目池子里会看到有接近54GW的平价项目会在明年有比较大的项目支持的容量在这儿。

所以其实对于中国明年的装机还是比较乐观，应该会在50GW以上，因为我们会看到除了平价以外，还有一些户用，另外我们会看到分布式虽然在过去竞价的政策指引下可能会比较有压力，但是如果都没有补贴的状态下是不是有一些突破，我们也去追踪，但是至少明年平价的池子是非常大的，同时明年又是“十四五”的第一年，我们其实也在焦急等待着能源局能源规划，这个指导的意义是非常大的。

简单说一下欧洲，从2018年以后，欧洲市场对于光伏来说还是一个比较稳步上升的市场，他们集中在南欧的国家，因为他们相对来说南欧光照资源是比北欧要好，所以他们会出现南欧要发展新能源以光伏为主、北欧是以风电为主，因为他们各个区的资源条件会影响到他们用什么样的方式两做低碳的目标，因为他们在巴黎协定的时候就已经确定他们在2020年、2030年、2050年三个阶段要达到碳排量的目标，2020年的碳排目标首先据我们电力部门统计看，基本上欧盟的28个国家是可以实现的，可能出现有极个别的欧洲国家他们会差一点，基本上2020年的目标是没有问题的，所以他们其实今年5、6月份的时候对于2030年的目标进行了调整，比之前的目标更高了，所以他们对欧洲的净碳排量和新能源的刺激政策还是比较明显的，也是为什么我们会看到，即使我们在疫情的状态下，大家其实对新能源的部分还是有一些态度的转变。总体来说，我们也会去做一些研究，因为他们在2030年的指标里会设计一些顶层的方方案，怎么样实现他们的碳排。首先从我们的研究两看，最关键的两点就是碳价、就是碳交易，另外就是通过新增新能源，但是碳交易会发现他这个机制是交易机制，所以其实根本上不能改变整个能源结构，但是新能源其实是根本上改变了他的能源使用结构，所以他会发现当碳交易在疫情的状态下会出现像崩盘一样的状态，因为碳价出现快速下滑，因为他跟石化价格其实是有这样的联动性的，当他的石化价格出现大幅下降、电力需求出现明显下坡的时候，他的电价会出现非常快速的下探，这个机制会出现短期的波动非常敏感的状态，他会发现，其实这种方式可能从根本上解决不了他的碳排或者说他的目标性。所以他在设定2030年执行路径的时候，他对于新能源的刺激提高了很多，这也是我们从欧洲看到的一些变化。

再来讲一下美国，其实美国对于光伏的装机需求来说最明显的一个政策就是他们税收抵减的政策，这是对于他们全国来说统一的政策，就是增加新能源之后对于项目的持有人有一个税收抵减的优惠，到2019年底之前的项目都可以抵减30%的税，按原来的预期2020年到26%，逐年进行下降，因为今年的疫情状况下，他们有这样的申请，就是说我们需要去延长这样的时间，我们会看到从2019年底或者从2019年下半年开始，美国项目的清单上的项目非常多，申请ITC抵减项目非常大的项目池子，但是他们都想在项目节点前实现，所以会导致我们看到今年一季度或者上半年来看，美国市场还是比大家想象的火爆一些。

印度是我们前五大市场唯一比较悲观或者调低了很多需求的市场，首先是他们受到整个疫情的波动是影响非常大的，我像刚才说的，因为一季度他们财年截止，有些项目需要在今年一季度实现，但是因为我们供应链环节出现影响之后导致他们项目有一些延期或者没有办法实行，后续他们到二季度开始疫情的影响又非常大，整个项目的执行和进程状况都受到了很明显的影响，所以整个印度今年的需求确实是调的比较多。

日本这两年的需求还是来自他们早期批复的项目，需要去年、今年陆陆续续去实现，如果他没有这两年实现他的项目可能就会被终止掉，所以整体来说日本的需求还是比较稳，虽然有一些疫情的影响，比如说他们疫情在二季度的时候对于他的招标项目做了一些延期，原来可能安排今年三季度就进行一些招标的项目可能延到了四季度，可能带来项目的装机时间会更加紧张，所以总体来说日本市场是比较稳定的前五大的光伏市场之一。

年内硅价大幅波动，下游成本控制压力加大

讲完市场以后就来过渡到产业链，为什么刚才说2020年确实是比较特别的一年呢，除了刚才需求端的疫情影响带来大家整个对于需求的担忧和对于整个上半年强外市场的变化，下半年本来大家觉得应该撸起袖子热火朝天的干之后发现产业链价格涨了，产业链价格涨的原因我们看一下，首先从硅料开始，从2020年我们统计全球硅料产能的分布，基本上2020年我们看到七成左右的硅料在中国，北美、欧洲、东南亚这几个部分基本上各占10%，但是这只是一个产能的部分，其实从产量的角度来说，中国的产量比例会更高，整体来说，我们会看到全球硅料的产能出现了集聚在中国的状态。

中国，我们说产能70%在中国，中国的50%又在新疆，新疆到7月份出的时候出现了什么事故呢，前两大厂都7月份初的时候出了两个事故，同时7月中旬可能由于疫情的变化导致一些运输环节的产能运输产品没有办法运到新疆，同时他出现了大的事故之后当地政府以及产业协会都要求这些大的硅料厂进行自检自修以及复产的时间会拖的比较长，所以整体来说7月份的硅料产能供应出现了极具的不足。

本来通威在四川有厂、在内蒙古有厂，对通威来说当时是比较利好的状态，因为只有它是最大的硅料供应商可以产，但是8月初四川的厂又因为洪水的原因也是出现了一些变化，对于产能也有一些调整，整体来说，出现了大幅的短期的供不应求的状态，我们上面那张图我们看的硅料产能的部分和硅片需求的部分去做对比，你会看到，从第三季度明显的缺口，这个也是导致为什么我们会看到下面这张图的硅料价格从年初可能到5月时候是一个比较低峰的数字，大概只有60元，这个是单晶的价格，到8月中下旬的时候已经接近涨了100元了，8月初的时候我们已经统计到了99%，后面这几个星期看到会有慢慢慢慢往下走的缓和，因为随着大家的检修程度以及大厂产能的释放，慢慢慢慢会出现一个缓和的阶段。从硅片的角度来看，这个价格也是硅料的涨幅之后出现快速的提提升，电池片也是。

讲完这个以后再补充一点，大家可能在承受到了硅料带来的产业链的成本上升以后，大家可能觉得长出一口气，基本上觉得已经在那个水位上了，可能如果产能释放出来之后可以缓解一下，没想到刚了十一之后玻璃的涨价幅度甚至超过了硅料的快速程度，所以下游组件厂对于成本的控制压力还是非常大的。

接下来看一下对于技术的变化，这里头我们列举了8月份SNEC期间各大厂商出现的大功率的组件，其实从总体上来说，大家对于选择182和210的硅片尺寸已经不是很有争议了，从效率端来看，如果采用采用传统的PERC产品基本上21左右，如果用N型可能稍微高一些，所以总体来说我们现在看到的大硅料带来的高功率组件已经是一个比较确定的趋势，其实我们在过去的追踪海外出货的角度来看也会比较明显，尤其是我们从今年一季度来看，大于400瓦的产品份额已经非常高了，可能到去年的时候400瓦的产品也就是大概只有5%的份额，但是我们会看到它到今年前五个月的数字来看已经超过了接近15%，所以大功率和高效的产品肯定是未来组件必然选择的路径。

我今天先讲到这里。谢谢！

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