登录注册
请使用微信扫一扫
关注公众号完成登录
我要投稿
3月10日,国家能源局正式下发《2020年风电、光伏发电项目建设有关事项的通知》(以下简称《通知》),明确今年新建光伏发电项目补贴预算额度为15亿元,其中5亿用于户用光伏,10亿用于竞价项目补贴,竞价项目申请时间延后至6月15日,准备周期较去年多出2个月。
大体而言,有关政策对行业支持力度与预期相仿,但因为疫情额缘故,建设时间窗口更宽松。
前有政策靴子落地,尔后光伏行业便真要开干了。尽管有疫情的不利影响,但今年的光伏行业前景仍较明朗。
从股价来看,市场对光伏概念板块亦较乐观。板块指数农历新年开始30个交易日中,20日录得阳线。期间累计涨幅为6.88%。上周五,光伏概念板块指数小幅下跌0.07%,但仍有智慧能源、特变电工、智光电气等九只个股录得涨停。
今年年初的新冠肺炎疫情虽然一定程度上会影响行业正常开工,但由于今年准备周期更长,因此较去年因此手续不足导致部分项目延期,至今年年底国内竞价项目并网装机量可达到40-45GW,超越去年。
2020行业迎"终极抢装之年"
今年为国内最后一批新增光伏项目补贴之年,行业或将在最后一年迎来终极抢装。另一方面,去年第三季末开始放量的装机潮部分项目将顺延至今年上半年,加码今年的行业需求。
根据《通知》安排,今年的竞价结果或将在6月底前发布,7至8月招标,9至12月进入新项目建设周期。今年光伏项目总补贴为15亿元(竞价10亿元、 户用5亿元),对应装机规模约为 23GW。
而上半年的光伏装机项目仍主要为去年的存量项目(约 15GW),且由于受第一季疫情影响,行业并网节点将顺延至第二季。
基于以上两点,在补贴最后一年,光伏行业竞价装机量有望迎来补贴"最后的狂欢"。
对比外国经验,德国自2010年开始用电侧平价,12年开始发电侧平价,光伏渗透率自1.85%快速提高至4.19%。而当前中国光伏渗透率为3%,在今年补贴结束开始平价后,渗透率仍有较高的提升空间。
根据国家电网的统计,2018年中国光伏电站平均度电成本0.377元/kWh,低于风电、光热发电。预计在平价趋势下,今年将会下降到0.26-0.30元/kWh,2025年为0.23-0.26,2030年则下降至0.20-0.23元/KWh。
当前全行业中,煤电发电的成本最低,全国各省区火电上网标杆电价介乎0.25至0.45元/KWh之间,平价之后光伏发电将在电力行业中有更大的价格优势,从而促进渗透率进一步增加。
从全球光伏行业来看,光伏项目总成本下降为总体趋势。2010至2018 年,因光伏组件与电站BOS等成本下降,大型太阳能光伏项目平均安装成本下降66%至84%;全球公用事业规模太阳能光伏项目则下降62%。项目成本下降亦刺激装机需求迅速攀升。2017年全球 GW 级以上国家/地区有9个,2018年增至11个,而预计今年将将进一步增加至16个。
国产光伏设备由于在性价比上享有优势,正受到更多海外国家/地区亲睐。当前海外行业需求全球性快速上升对国内企业业绩亦将构成利好。
平价趋势下的行业受益标的
光伏产业链分为上中下游三个环节。上游环节主要包括硅矿石和高纯度硅料的开采、提炼和生产为代表的原材料生产行业,对应硅矿石开采与冶金硅提纯、多晶硅提纯、单晶/多晶硅片加工与切割等环节。
中游为行业技术核心环节,包括单晶/多晶硅电池片、电池组件生产与组装等环节;下游则为成品的最终应用。
中游环节方面,2018年全球前十大企业多晶硅总产能为45.7万吨,同比增长20.2%,占比达行业总产能71.2%。其中,中国企业占7席位。根据硅业协会统计数据,去年前三季度,中国多晶硅累计产量为24.39万吨,进口量为10.99万吨,进口量占总需求量比重由2018年的38.4%下降至35.2%。
在多晶硅自给率持续提升的逻辑下,目前国内多晶硅市场仍有35%的国产替代空间。
国内主要多晶硅生产商中,2017年以来通威股份、保利协鑫、东方希望、新特和大全等企业相继公布了扩产计划,该部分新增产能将令单位成本持续下降,有关公司可享受超额收受益。
其中,通威股份、保利协鑫、新特能源和大全新能源均为上市公司。A股上市公司有通威股份。
在发展趋势上,由于薄硅片有利于降低硅耗和电池成本,硅片有向薄片化/大尺寸发展趋向。另外,随着高效电池逐渐主导市场,单晶硅市场份额亦逐步增大。全年其市占率预计将首次超过50%。
单晶硅行业以隆基股份为首的龙头企业自2018年开始加快扩产,去年扩产逾 30GW,今年在产能释放情况下,行业供需偏紧的情况将会改变,单晶硅片价格全年可能会出现下降,行业开始洗牌,具有成本优势的龙头公司可维持盈利。
就去年前三季产能而言,当前行业的龙头上市公司包括隆基股份、中环股份及晶科能源。前两者为A股上市公司,晶科能源在美股上市。
电池片及组件方面,PERC电池是当前产能最大的高效电池,2018 年市场份额约33.5%左右,预计明年PERC电池市场占比将反超BSF电池,成为市场占比最高的电池种类。
去年下半年开始PERC电池片产能开始集中释放,供需关系扭转导致电池片价格逐步走弱。今年电池片厂商盈利能力或将出现分化,行业龙头可继续保持盈利。产能而言,PERC电池片行业龙头包括通威、晶科、隆基及爱旭股份。
值得一提的是,被称为"光伏行业发展的第五次技术革命"的HJT电池(异质结电池)目前全球已有产能约为3GW,今年预期会有4-7GW新增产能(今年可能HJT产业化元年),部分龙头企业的HJT项目可能在今年年底或明年投运。未来HJT领域可能会成为光伏领域下一个投资的风口。
目前有规划HJT项目的上市公司主要有通威、东方日升及爱康科技。
逆变器方面,按2018年数据统计,全球行业销量最高的企业为华为及阳光电源,国内厂商销量排在是之后为科士达及上能电气。以上企业中,阳光电源及科士达为A股上市公司。
以上光伏产业链的A股八家上市公司有五家已公布去年业绩预告,除爱康科技预期出现首亏外,其余均预告盈喜。去年股价对应涨幅方面,同样除爱康科技外,其余均录得双位数增幅,且今年年内至今仍继续录得增长。
目前就市盈率而言,除爱康科技、中环股份及科士达外,其余个股动态市盈率均低于25X。在今年补贴最后一年抢装即将来临、国外光伏装机量持续提升及平价倒逼成本下降的共同作用下,今年光伏行业个股或有望延续去年的逻辑,业绩与股价再同步实现一定程度增长。
特别声明:北极星转载其他网站内容,出于传递更多信息而非盈利之目的,同时并不代表赞成其观点或证实其描述,内容仅供参考。版权归原作者所有,若有侵权,请联系我们删除。
凡来源注明北极星*网的内容为北极星原创,转载需获授权。
2月23日,中国光伏行业协会举办“光伏行业2021年发展回顾与2022年形式展望线上研讨会”,彭博新能源财经高级分析师栾栋分享2022年全球光伏十大趋势预测。趋势一、2022年新增光伏装机量有望首次突破200GW大关栾栋指出,2022年新增光伏装机量有望首次突破200GW大关,除中国,目前全球光伏装机达到26个GW
北极星太阳能光伏网获悉,11月30日,山西神头银川市兵沟200MW光伏竞价发电项目全容量并网发电成功。
湖北省能源局本次检查主要项目为全省在建、在运的风电、光伏发电、生物质发电等新能源项目。
当前,锂电行业供应紧张,上游优质锂电资源相对“稀缺”,“内卷”的光伏企业深受供应链稳定性之苦,尤其对于战略发展储能业务的光伏巨头而言,选择合适的锂电合作伙伴,显得尤为重要。
当前,锂电行业供应紧张,上游优质锂电资源相对“稀缺”,“内卷”的光伏企业深受供应链稳定性之苦,尤其对于战略发展储能业务的光伏巨头而言,选择合适的锂电合作伙伴,显得尤为重要。
阳光电源储能业务表演亮眼。根据报告,阳光电源2021年上半年销售储能系统营收9.199亿元,同比增长267.38%,储能业务在总营收占比从去年的3.61%增长至11.2%。
6月29日,大唐华银电力股份有限公司金竹山火力发电分公司冷水江市经开区3×5.9MW分布式光伏发电项目工程EPC总承包招标公告,招标公告显示,本招标项目交流侧容量为10.388MW,直流侧容量为13.74408MWp,总用地面积约为182.8亩,采用540Wp双面双玻组件25452块,53台196kW组串式逆变器。
6月18日,北极星太阳能光伏网发布一周光伏要闻回顾。
6月15日,山东省能源局印发《关于2021年风电、光伏发电项目建设有关事项的通知》,就风电、光伏项目建设方面提出明确要求。根据文件,2018年底前已核准且在核准有效期内的风电项目,列入2020年光伏竞价名单但未并网的项目,2019、2020年的平价风电、光伏发电示范项目和竞价转平价等项目,纳入山东省2021年保障性并网规模。
4月16日北京大红门集美家居储能电站爆炸已经过去了十天,目前只知道是变电室起火,具体情况还有待调查结果公布。4月22日,国家应急管理部、北京市政府分别批准在该储能电站火灾扑救中牺牲的陈刘飞和曹群同志为烈士,应急管理部消防救援局为两名烈士追记个人一等功。
芮城县能源局局长姚建鹏表示,芮城光伏发电一期项目的光伏领跑示范基地投资36亿元,装机量达50万千瓦,2020年累计发电量6亿度,产值达4.5亿元;二期为光伏竞价示范项目,装机量47万千瓦,项目于2020年6月并网发电,全年累计发电量2.7亿度,产值达0.77亿元。
硅料五月硅料产量复盘后约9.4万吨,六月产量小幅增加,达9.7万吨,以硅耗量1,900吨/GW折算约合51GW。提产厂家主要来自新疆与六月份进入丰水期的四川地区。部分包头、新疆产能原订七月提产,目前仍受政策影响暂缓。然云南丰水期,部分企业新增产能投产,七月环比增量预计在1.2万吨左右,产量则来到10.9
近日,有投资者通过互动平台向正业科技提问:公司异质结电池技术(0BB/去银工艺)已具备26%量产效率,近期光伏产业链价格普涨,请问该项技术是否进入客户量产导入阶段?预计何时贡献营收?另公司提及将借政策契机推进并购,是否已锁定半导体/光伏领域标的?7月11日,正业科技回答称,2024年基于光伏行
7月10日,TrendForce集邦发布光伏产业价格信息。多晶硅本周多晶硅价格:N型复投料主流成交价格为34.5元/KG,N型致密料的主流成交价格为32.0元/KG;N型颗粒硅主流成交价格为31.5元/KG。交易状况:多晶硅厂商报涨,报价区间上调至4.5-5.0万元/吨,但尚未观察到在该区间的实际成交;尽管如此,多晶硅厂商
硅料价格近期市场消息影响,国内硅料企业响应政府“反内卷”,方案愈发明确,多家硅料企业反应后续将基于“成本”调整产品报价,本周买方端观察,购买硅料的企业主要为缺乏自身硅料库存者小批量买进,尚无大批量成交。本周价格区间参差不齐,落在每公斤35-40元人民币之间的水平,报价受惠近期市场消息
7月9日,InfoLinkConsulting发布光伏供应链价格。
7月9日,乐凯胶片发布关于上海证券交易所对公司2024年年度报告的信息披露监管问询函回复的公告。公告称,公司于近日收到上海证券交易所《关于乐凯胶片股份有限公司2024年年度报告的信息披露监管问询函》,重点关注公司经营情况等问题。2024年度乐凯胶片实现营业收入14.85亿元,同比下滑近三成,实现归
近期,央视新闻发布总台特约评论——如何有力破除“内卷式”竞争?全文见下:如何有力破除“内卷式”竞争?“内卷式”竞争,不可取,没前途。7月1日召开的中央财经委员会第六次会议,直指一项重大改革——纵深推进全国统一大市场建设;更直指这一改革的重点难点——依法依规治理企业低价无序竞争等。去
7月3日,InfoLinkConsulting公布本周光伏供应链价格。硅料价格本周价格仍处僵持,与上周相同整体成交量低迷,多数商谈尚未底定,且近期市场消息流传,影响采购方情绪观望,原先衡量七月采购订单再度延后,且拉晶自身有一定量体的硅料库存,整体压价明确态度。对于卖方而言,目前正是艰苦时期,厂家提产
7月3日,TrendForce集邦发布光伏产业链最新价格:多晶硅环节本周多晶硅价格:N型复投料主流成交价格为34.5元/KG,N型致密料的主流成交价格为32.0元/KG;N型颗粒硅主流成交价格为31.5元/KG。交易情况多晶硅采购从量价两个维度观察未见反转,部分厂商提前透支产能整改政策消息面发酵带来的利好,趁势上调
(一)2024年全球光伏产业发展概况2024年,在全球应用市场需求的拉动下,全球光伏生产规模进一步扩大。中国光伏企业凭借着晶硅技术及成本控制方面的优势,低成本先进产能持续释放。制造端除硅片环节占比较去年略有降低外,其他各环节产能、产量全球占比均基本持平或实现不同程度增长,中国继续保持全球
7月2日,InfoLinkConsulting公布本周光伏供应链价格。
延续分时电价底层逻辑的小专题,我们用几篇文章分析了在午间谷电成为常态、分时顺价成为必然的背景下,表后分布式光伏和工商业储能还能挖掘出哪些应用场景。必须承认,工商业用户分时电价政策的频繁调整,确实影响了传统“自发自用”分布式光伏和“削峰填谷”工商业储能的收益。(来源:微信公众号“黄
7月10日,湖北省自然资源厅印发《关于推进历史遗留矿山生态修复服务产业融合发展的若干措施》的通知。文件指出,拓展多场景运用。在靠近城区或景区周边,对土地开发利用较高的废弃矿山区域,进行综合利用开发,进一步拓宽废弃矿山价值。引导“矿山修复+新能源”,利用矿山开采遗留的地形地貌和地质条件
日前,湖南新宁县发布通知,拟邀请具备相关资质的厂家商谈光伏建设项目。通知提及,为全力推进新宁县县域屋顶分布式光伏发电建设项目落地,新宁县固城能源建设投资发展有限公司现诚挚邀请具备相关资质的优秀厂家莅临洽谈,共商合作、携手打造优质光伏项目,为清洁能源发展贡献力量。据悉,新宁县固城能
北极星储能网获悉,7月10日,华电新能首次上市新股发行结果公告,网上投资者认购数量为21.86亿股、认购金额为69.53亿元,网上投资者弃购数量为823.09万股,网上弃购率为0.375%。经核查确认,共有419家网下投资者管理的4883个有效报价网下申购,申购数量为101312500万股,网下投资者全额认购。另外根据
2025年7月9日,广州汽车集团股份有限公司(以下简称“广汽集团”)与北京市大兴区人民政府(以下简称“大兴区政府”)、华夏金融租赁有限公司(以下简称“华夏金租”)在广汽集团番禺总部签订战略合作框架协议。三方将充分发挥各自优势,围绕广汽新能源汽车推广、新型电力系统“源网荷储”一体化基础设
在“双碳”目标引领下,光伏产业作为清洁能源的中流砥柱,迎来了前所未有的发展机遇,但其发展之路并非坦途。近年来,受产业政策、投产周期及技术进步等因素影响,光伏产业核心原材料多晶硅供求变化快,常现阶段性供需错配,价格波动剧烈。多晶硅期货自2024年12月26日上市后,不仅完善了光伏行业价格形
马来西亚知名汽车KOL戴祖億(TaiChooYee)不仅是汽车评测领域的意见领袖,也是一位环保理念的践行者。近日,他在自家屋顶安装19块正泰新能ASTRON7光伏组件,打造一套11.59kW的住宅光伏系统,每月可发电约1200度,实现家庭用电自给自足的同时,还将余电上网,为马来西亚的绿色能源发展贡献力量。作为一
北极星储能网讯:7月9日消息,浙江省发改委对人大代表建议诉求进行了答复,其中透漏出浙江能源部门对于发展储能、提升储能利用率的决心。浙江省能源局表示,全省三侧新型储能累计投运超4GW。其中截至2025年4月底,用户侧储能装机达1.9GW。人大代表建议指出,目前浙江电价已具备晚上和中午充电的“两充
7月10日,东北电网用电负荷首次突破8400万千瓦,电力供应平稳有序。国家电网有限公司东北分部近日在电力辅助服务市场“上新”的跨省事故备用容量共享机制在保供中发挥了作用。“备用容量共享机制相当于为电网购买了一份‘备用保险’。”国网东北分部电力调度控制中心副总工程师张健男解释,过去,国网
近期多地出现高温天气,带动用电负荷快速增长。在7月4日创下14.65亿千瓦历史新高后,7月7日全国最大电力负荷年内第二次创出历史新高,达到14.67亿千瓦。为积极应对夏季用电高峰,国家电网有限公司全力推动增发稳供,保障各类电源“应并尽并、稳发满发”;充分利用特高压通道的资源配置能力,保障电力可
7月10日,中国电力企业联合会举办新闻发布会,中电联秘书长、新闻发言人郝英杰发布《中国电力行业年度发展报告2025》(以下简称“《报告》”)。这是中电联连续20年发布年度发展报告。作为中电联“1#x2B;N”年度系列报告的主报告,《报告》以电力行业统计与调查数据为依据,系统回顾了我国电力行业2024
请使用微信扫一扫
关注公众号完成登录
姓名: | |
性别: | |
出生日期: | |
邮箱: | |
所在地区: | |
行业类别: | |
工作经验: | |
学历: | |
公司名称: | |
任职岗位: |
我们将会第一时间为您推送相关内容!