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从全球挖角到降薪裁员
出售资产之外,降低财务费用也是“自救”最直接的办法。
中民投称,从2019年10月起,中民投高管及中层都将降薪以支持公司推进战略重组。被投公司高管及中层也在降薪范围内,涉及人员整体降幅达53%,最高降幅83%,一般员工则维持现状。并称以往不合理的激励将被退回。
降薪到底能为中民投节省多少财务费用?外界不得而知。但在成立之初,中民投以高薪全球挖角而出名。有招聘信息曾显示,其普通投资经理底薪达70万元,这还不包括分红及其他高端福利。2017年度,其职工薪酬达38.31亿元。
“外界的很多传说是真的。”有前中民投员工称。
中民投员工李想(化名)对《棱镜》介绍,目前,集团要求保住基层员工薪酬不变,员工工资没有拖欠过,不过薪资里的绩效部分肯定会受到影响。“有子公司高管在薪酬调整后就直接不来了。”
他告诉《棱镜》,现在中高层离职要做审计,内部也在进行反腐,要求将过往不合理的激励要退回。但是追索情况怎么样并没有公布过,可能是“家丑不可外扬”。
2019年9月,中民投集团总部开始精简层级和部门,将11个部门改组为5个基本的职能中心。但作为投资公司,中民投的具体业务都放在子公司,子公司的层面变化更大。
李想透露,以中民新能为例,其从400多人的团队缩减至200多人,缩减幅度达50%左右。
作为一家成立时间不长的公司,中民投的经营管理层变动则显得过于频繁。“子公司董事长一两年一换,真是闻所未闻。”程前表示。
程前称,中民投董事局席位变化频繁,在这样的体系中,讲究人脉,一个董事的变动,就会影响到子公司总裁、副总裁、高管团队等一系列的调整,那么业务方向也随之调整。
在他看来,中民投的经营管理团队以银行背景居多,对于实业、产业的了解不够。此前有评价称中民投是“银行家下海”,这也是中民投走入投资困局的部分主要原因。
多位受访者在与《棱镜》交流时提到,像董家渡地块的开发、规划、建造、招商等都可以交给专业团队去做,但中民投却组建团队自己做,导致规划跟不上,工期一直在拖,外界对这块地的开发专业度评价很差。
一位绿地集团内部人士则透露,在接盘董家渡项目后,公司也发现该项目规划存在很多问题,“一看就不是专业人士做的,挣不了钱”。因此,绿地也花了很多功夫对这个项目规划做调整。
“短债长投、管理混乱,考核不合理,这些都是大家有目共睹的问题。”李想表示。
外部信用环境大收缩也是客观事实。原中民投总裁吕本献在回应困境原因时也表示,在经济发展、流动性充裕的环境下,中民投基于对未来的充分信心,通过一定的负债快速发展。面对经济和金融周期的变化,中民投在2017年底就开始“双降双提”(降规模,提质量;降杠杆,提效率)实施转型,但外部环境急剧变化,转型速度及自身应变能力没跟上变化形势。
在中民投内部,将这一情况比作难以避免的“泰坦尼克号撞冰”。《棱镜》获悉,中民投2018年融资成本从5.2%上升到7%,融资规模则下降了250亿元左右。
王海对《棱镜》表示,同一时期民营企业整体都遇到了困难,中民投的股东、合作伙伴都出现资金紧张的情况,这些都会传导到中民投,加剧中民投的资金紧张状况。此外,中民投的投资业务也踩雷阳光凯迪新能源、浙江金盾消防、永泰能源等多起债务违约事件。
正大、中信谁是救世主?
有接近中民投消息人士对《棱镜》介绍,在去年9月末的一场核心团队动员大会上,应急委主席茅永红提到,应急委成立以来经历两个阶段,一是通过三个月的努力,让各界明确中民投救不救的问题。二是又通过近三个月努力,到去年9 月 22 日明确了中民投重组方案。
2020年1月1日,中民投应急委主席茅永红在新年致辞中称,已与长城资产、债委会主席行、第一副主席行成立专项工作联合办公室推进全面重组方案落地,将从资产、股权、债务三大方面实施全面重组,由高负债、重资产的“运营+投资”模式逐步向吸收社会资本、发挥品牌优势、轻资产运作的“投资+平台”模式转变。“2020年,将成为中民投转型重整、脱胎换骨的决胜之年。”“重组工作并非一蹴而就,需要时间。”
《棱镜》获悉,中民投的重组方向是,将产业板块通过债转股、引进战投等方式,恢复其正常经营和造血功能。在金融投资板块,希望联合中民投老股东、政府引导基金、社会资本等多元资本共同注资。
在中民投危机爆发后,有报道说中信、正大等财团正对中民投进行尽调,有可能成为战略投资者。
程前对《棱镜》证实,董文标的确有亲自去中信集团拜访过,中信和正大也委托中金、高盛来尽调过,不过后来就没有下文了。
“正大集团的杨小平只是短暂出现了一下,但感觉并没有真正介入管理。大环境收紧下,地主家也没有余粮了。而且当下中民投对于这些财团的吸引力在哪里呢?”
2019年2月,中民投和国有四大资产管理公司之一的长城资产签署全面合作协议。但多位中民投人士都对《棱镜》明确指出,长城资产主要是做财务顾问,它擅长的是将中民投的资产梳理分类,再去市场上撮合寻找买家,而很少自己出资。
在通过变卖资产、债务展期等手段压缩603亿负债后,2019年7月末,中民投合并范围有息负债规模仍达1147亿元,中民投仍然需要通过全面重组来应对未来的天量债务。作为曾经民企投资标杆,引入国资财团救助是否将影响中民投的民营资本属性?如果其他大型民营企业出现流动性风险又该如何解决?这都是中民投重组时需要考虑的因素。
值得注意的是,继2018年10月辞任董事局主席后,董文标在去年1月,已辞去董事职务,正式退休。彼时,中民投危机濒临爆发。
如今,这位曾经的中民投一号人物的名字,在官网上仅保留在一条“退休”官宣消息中。“我们也很久没有听到董老板的消息了。”有接近中民投人士表示,“中民投经营出了这么大的问题,要有人承担,给大家一个交代。”
回望在中民投的工作经历,程前对《棱镜》表示,中民投成立后组建了全球专家咨询委员会,每年邀请欧盟前主席、法国前总理等国际权威专家,对宏观形势以及产业、资本全球化战略提供咨询建议,对民营企业来说极具魄力和格局。但回到经营层面,赚钱还是要接地气,利润才是企业立身之本。
“这艘船不会沉,但想再次扬帆远航也很难。”程前叹道。
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