登录注册
请使用微信扫一扫
关注公众号完成登录
我要投稿
风险溢价回落的大背景,一般来说都是从政治到经济,每届政府领导换届都有这个问题,是先统一思想,统一认识,这个时候大家基本上不干活。统一思想、统一认识做完了,大家才开始统一行动。这个时候我们说,其实到今年三季度,大家拼命的讲国企改革,基本上大局已定的时候,明年和后年会看到,经济层面的改革会越来越多,这是长期的趋势,这些长期的趋势都是不容改革的,为什么我们看10月份的市场波动大起大落?是一些短期的波动。阻击全球资金分配中国,这是美国做的事情,他制造各种扰动,本质上就是让全球资金的风险偏好下降,回流到美国,这以后是一个长期的拉锯战。短期有一个利率下行,这个是短期的,不是长期的。原来有的人想买股票,可能想了想还是买房子,因为现在政策松动了,虽然是短期的,但是我们也要讲一讲房地产大周期和小周期的判断问题。
现在很多人在讲沪港通,沪港通的本质是双向流动,但是问题在于,在现在的市场上,在现在的情况下开放沪港通一定是单边流动,从香港流回国内。这种情况下,显然是违背它的初衷的,所以说沪港通未来一定会推,背后的原因在于我们人民币要锁死美元,因为通过港币和美元,货币制度很早就联系在一起了,我们通过国内的资产渠道去针对香港的资产,港币的资产也就意味着我们变相的去锁定美元的资产,这个是一定要去做的,只是短期有一些延迟,这是短期的扰动。今天我们看所有的指数都涨得很多,只有5个板块在下跌。所以到了年末的时候你会发现很明显,很多的资金,比如10月底为什么会有那么大的波动,12月份有另外的现象,阳光私募要锁仓了,这是短期的一个扰动。
总结起来,长期的趋势已经想得很清楚,短期有些扰动,这种扰动是月度或者是季度层面的。所以我们说,在这种情况下对于市场怎么看?调仓比减仓更重要,减仓我们觉得没有大的必要性,因为长期性是看好的。问题是结构配置一定要做出调整,这是对于市场的判断。
这是我们今年年初做的一个图,我们觉得上证指数区间应该在高点,这是我们从估值和盈利算出来的,简单的技术分析,看月线,月线如果不爬上2450点,理论上不能确定营收分析的拐点,我们觉得市场年内还有一点点的空间,但是上来之后,较长的时间会在这个地方波动,这是一个大的判断。
我们讲讲配置的逻辑,现在来看应该是布局洼地的时候,关注两个指标,一个是我们觉得市值和估值的一个匹配”。今年以来大家买股票的逻辑,明年可能有些变化,现在整个估值的偏离非常大,而且我们现在看中小盘和创业板从二季度以来就没有变化过,基本上是持平的。这说明其实资金未来我们觉得会有些变化,上面是估值和盈利的匹配度,尤其是现在的估值低于未来两年的增速,有修复的一个机会。另外是主题,传统行业转到新兴行业,另外一个就是战略安全,战略安全是我们站在中美的大背景下,比如说今年炒的能源、芯片和军工,哪个不是和战略安全相关的?未来和战略安全相关的还有什么?明年可能要探讨一个大的主题,就是亚洲基础设施投资银行开始启动,500亿美元的资本金,通过杠杆发主权债,可以翘到5千亿美元,会带动大量的基础设施的投资,所以这一块,我们觉得可能是明年一个非常重要的投资的主线。
国企改革,重点要找有改善空间的,如果抱着一个想卖一个好价钱的企业是没有机会的,要找竞争性行业,同时有改善空间的领域。标的我们刚才说了,要找传统行业里面可能会模式转型,或者是通过并购重组转型的一些标的,这些可能是我们重担关注的一个领域。
最后我们讲讲地产,我们其实没有市场的主流判断那么悲观,大周期可能是见底的,这是长期确认的。上一张图很清楚,现在城镇居民人均面积31平米,基本上达到了发达国家的平均水平。现在需求在下降,供给在增加,理论上确实有些压力,现在讲2009年的逻辑我觉得不成立,用2009年推现在的地产我们觉得是刻舟求剑,这4年我们建了100多一平米的房子,这个不是虚的。但是短期,2015年、2016年房价的表现比我们预想的要强。我们统计了一个数据非常有意思,20到35岁的人口是首套房的需求,35到45岁占比是改善性住房的需求。2009年到2012年,之所以我们可以看到房地产一个非常大的牛市,原因很简单,首套房人口的占比和改善性住房的人口占比都在上升。2014年改善性住房虽然没有下降,但是被现代政策和税收限制住了,但是首套房的需求是大幅度下降的。婴儿潮那批人开始买房子了,又会形成一个比较明显的上升。房地产上最坏的时候应该在2017年到2019年那个时间段。所以2015年、2016年有可能是回光返照的时间段。我们说市场长期逻辑很清晰,做A股应该是一个大的趋势。短期如果有一两个月波动比较大,应对波动的策略就是找洼地,找那些没有涨的,同时有题材的。
这个题材在哪几个领域呢?比如说包括电力设备、机械,另外就是明年的医药招标要启动,我们觉得这一块可能会值得关注,因为里面会出现很多的自下而上的机会。地产产业链其实现在来看可能有一个短周期的机会,风险比较大的还是能源产业,刚才说到油价,油价80美元的时候是大家都愿意接受的一个结果,无论是沙特、中国、美国和俄罗斯,大家都能够接受。但是不排除短期往下的这么一个可能性。而往下的影响是什么?石油已经跌了,下面就是油田设备,在香港上市的石油公司跌得很厉害,天然气的价格也会下调,所以天然气的产业链也会有风险。还有就是光伏和风电,今年涨得很厉害,明年可能会有下调的风险,这是我们需要回避的风险点。
我就讲这些,谢谢各位!
特别声明:北极星转载其他网站内容,出于传递更多信息而非盈利之目的,同时并不代表赞成其观点或证实其描述,内容仅供参考。版权归原作者所有,若有侵权,请联系我们删除。
凡来源注明北极星*网的内容为北极星原创,转载需获授权。
5月17日,国家能源局发布4月份全社会用电量等数据。4月份,全社会用电量7412亿千瓦时,同比增长7.0%。从分产业用电看,第一产业用电量96亿千瓦时,同比增长10.5%;第二产业用电量5171亿千瓦时,同比增长6.2%;第三产业用电量1270亿千瓦时,同比增长10.8%;城乡居民生活用电量875亿千瓦时,同比增长5.9%
永清环保公布,近日,永清环保股份有限公司与云南鹏道新能源有限公司(简称“鹏道新能源”)签订了《云南昆明市官渡区俊发·新螺蛳湾国际商贸城一期、二期、三期C6市场楼顶光伏发电项目PC总承包合同》。合同总金额1.6948亿元人民币。
4月份,规模以上工业(以下简称规上工业)原煤、原油、天然气、电力生产总体平稳。一、原煤、原油和天然气生产及相关情况原煤生产降幅收窄,进口明显回升。4月份,规上工业原煤产量3.7亿吨,同比下降2.9%,降幅比3月份收窄1.3个百分点;日均产量1239万吨。进口煤炭4525万吨,同比增长11.3%。1—4月份,
5月14日,山高新能源发布公告称,于2024年5月14日(交易时段后),英裕香港(公司的直接全资附属公司)与山东高速新能源开发就于中国成立合资企业订立投资合作协议。根据投资合作协议,认缴出资总额(即注册资本总额)为人民币6000万元,其中40%(即出资额人民币2400万元)将由英裕香港出资及余下60%(即人民币3
5月15日,风范股份发布公告称,控股股东股份转让暨控制权变更事项已完成,现公司的实际控制人已变更为唐山市人民政府国有资产监督管理委员会。公告表示,2024年2月20日,风范股份接到通知,公司控股股东、实控人范建刚及其一致行动人与唐山金控产业发展集团有限公司(简称“唐控产发”)签署股份转让协
2024年5月15日,河北邯郸永洋钢铁举行30兆瓦光伏发电项目开工启动仪式。据悉,永洋特钢“30MW(兆瓦)分布式光伏发电”项目,项目总投资9000万元,计划分两期实施。其中,一期建设18MW(兆瓦)预计2024年9月底建成,预计绿电年发电量2872万度,年减排二氧化碳19440吨。二期建设12MW(兆瓦)预计2025年6
5月15日,国家电投党组书记、董事长刘明胜在南宁市拜会广西壮族自治区党委书记刘宁、自治区主席蓝天立,并共同见证《广西壮族自治区人民政府国家电力投资集团有限公司全面深化战略合作协议》签署。广西壮族自治区党委常委、自治区常务副主席许永锞,自治区党委常委、秘书长周异决,国家电投党组成员、
技能竞赛强素质匠心传承展风采4月23日-25日经过3天激烈角逐华电内蒙古能源有限公司2024年光伏发电运维技能大赛在内蒙古自治区锡林浩特市圆满落下帷幕内蒙古公司党委委员、副总经理、工会主席王效讲话王效指出,本次大赛是发现和选拔光伏发电专业人才的重要举措,也是对公司系统光伏运维工作水平和人才
5月14日内蒙古自治区能源局印发《关于实施防沙治沙和风电光伏一体化工程的通知》标志着阿拉善盟防沙治沙和风电光伏一体化项目正式获批。据悉,该项目由中国华电集团有限公司牵头开发实施,是该集团在内蒙古自治区单体容量最大的风光电保障性并网项目。项目重点围绕黄河“几字弯”攻坚战区、河西走廊-塔
5月13日,甘肃省发布2024年4月全省电力生产运行情况。截至4月底,肃省发电装机容量9420.34万千瓦,同比增长33.23%。其中,水电971.82万千瓦,同比增长0.00%,占总装机比重(下同)为10.32%;火电2525.52万千瓦,同比增长9.04%,占26.81%;风电2825.16万千瓦,同比增长33.39%,占29.99%;太阳能2733.14
5月14日,宁夏回族自治区人民政府关于印发《宁夏回族自治区空气质量持续改善行动实施方案》的通知,通知指出,大力建设光伏、风电基地,推进垃圾发电、生物燃料等生物质能发展,支持新能源发电和新材料、数据中心等载能产业比邻发展,促进绿色能源就近消纳,争取增加天然气供应量。到2025年,可再生能源装机
5月17日,北极星太阳能光伏网发布一周要闻回顾(2024年5月13日-5月17日)。政策篇7月1日起施行!国家发改委印发《电力市场运行基本规则》5月14日,国家发改委公开发布《电力市场运行基本规则》。本规则所称的电力市场成员包括经营主体、电力市场运营机构和提供输配电服务的电网企业等。其中,经营主体
日前,桐城市人民政府发布2024年政府工作报告,报告指出,加快传统产业转型升级,持续深化“亩均论英雄”改革,研究制定提质扩量增效扶持政策,重点支持亩均效益好、科技含量高、增长速度快的优质企业,不断催生传统产业发展新动能;实施企业数字化改造30家以上,新增智能工厂2家、数字化车间10家以上
5月11日,北极星太阳能光伏网发布一周要闻回顾(2024年5月6日-5月11日)。政策篇国家能源局:一季度光伏新增并网容量45.74GW!5月6日,国家能源局公布2024年一季度光伏发电建设情况。2024年一季度,光伏发电新增并网容量4574万千瓦,其中集中式光伏新增2193万千瓦,分布式光伏新增2381万千瓦,户用光伏
近日,有投资者通过互动平台向中节能太阳能提问:今年预计新增多少运营电站?5月6日,中节能太阳能回复称,公司2024年投运、在建、拟建电站及签署预收购协议的电站总规模力争超过12吉瓦。中节能太阳能表示,截至2023年12月底,公司运营电站约4.674吉瓦、在建电站约2.465吉瓦(其中已全容量并网、暂未转
4月29日,中节能太阳能发布《募集说明书(修订稿)》,公司本次发行可转债拟募集资金总额不超过295000万元(含本数),用于察布查尔县25万千瓦/100万千瓦时全钒液流电池储能+100万千瓦市场化并网光伏发电项目-一期300MW项目等6个光伏新能源项目,合计规模900MW。详情如下:本次募投项目光伏方阵用地均已
4月26日,北极星太阳能光伏网发布一周要闻回顾(2024年4月22日-4月26日)。政策篇加速入市!31省区市光伏上网电价作为系关光伏项目收益的关键因素,上网电价受到业内外的高度关注。纵观我国光伏上网电价政策,自2008年商业化电站启幕,历经核准电价、特许权竞价、标杆电价、指导电价+竞争电价多个阶段
2月4日,中共永宁县委永宁县人民政府关于印发永宁县碳达峰实施方案的通知,通知指出,加强新型基础设施节能降碳。优化新型基础设施用能结构,因地制宜采用直流供电、“光伏+储能”等技术,引进实施氢能交通、天然气掺氢、氢储能等场景应用项目,建立多样化能源供应模式,提高非化石能源消费比重。加强
4月19日,北极星太阳能光伏网发布一周要闻回顾(2024年4月15日-4月19日)。政策篇三部委联合发文加速光储充一体化项目建设4月11日,财政部、工信部、交通运输部联合发布《关于开展县域充换电设施补短板试点工作的通知》,文件推出“百县千站万桩”试点工程。在全国24个省开展第一批开展70个试点县(各
4月12日,北极星太阳能光伏网发布一周要闻回顾(2024年4月7日-4月12日)。政策篇鼓励光伏企业更新升级高端先进设备!七部门印发《推动工业领域设备更新实施方案》4月9日,工信部、国家发改委、财政部等七部门联合印发《推动工业领域设备更新实施方案》,《方案》要求更新升级高端先进设备。针对航空、
陕西省发展和改革委员会印发《陕西省培育千亿级硅基太阳能光伏产业创新集群行动计划》的通知,通知称以大型电站、分布式发电、智能光伏、光伏建筑一体化等应用带动产业发展,深度融入“一带一路”大格局拓展市场。实施龙头企业带动战略,完善产业布局、扩大省内配套,扶持一批创新型中小企业和上下游配
5月16日,新疆维吾尔自治区阿克苏地区新和县人民政府分别与华能吉林发电有限公司、大有硕能实业有限公司,成功签约了总投资88亿元的超算中心项目和集中式光伏发电项目。据了解,新和县此次约的超算中心项目和集中式光伏发电项目总投资88亿元,将新建大数据机房以及总装机容量200万千万光伏发电站等设施
北极星太阳能光伏网自西宁开发区官微获悉,5月16日,年产1.5万吨光伏组件铝边框及1万吨光伏组件铝合金支架生产项目在青海省西宁经济技术开发区东川工业园区开工建设。据介绍,该项目由青海绿坤新能源科技有限责任公司实施,总投资约1.5亿元,重点建设4条光伏组件铝边框及2条光伏组件铝合金支架生产线,
5月13日,广西雁皓新能源有限公司注册成立。该公司注册地为广西壮族自治区桂林市平乐县,注册资本为50万元,经营范围包括许可项目:发电业务、输电业务、供(配)电业务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准)一般项目:太阳能发
5月16日,浙江省舟山市人民政府发布关于印发舟山市推动大规模设备更新和消费品以旧换新若干举措的通知。通知提出,推进报废汽车、退役光伏组件、废旧家电、废旧电池、废旧轮胎等再生资源分类利用和集中处置利用。原文如下:舟山市推动大规模设备更新和消费品以旧换新若干举措为贯彻落实国家和省决策部
记者16日从西宁(国家级)经济技术开发区南川工业园区管委会获悉,该园区日前组织召开《推动晶硅、锂电产业零碳标准体系工作务虚会》,标志着青海省首个晶硅、锂电产业零碳标准体系研究工作正式启动。青海是中国锂资源最为丰富的省份,2023年,青海省生产碳酸锂11万吨,同比增长49.4%,多晶硅、单晶硅、
5月11日,安徽省能源局发布2023年光伏发电项目建设规模竞争性配置中选结果公告。根据公告,本次竞配共40个风电、光伏项目,规模约4GW。其中,光伏项目22个,规模为2.494GW;风电项目18个,规模共计1.495GW。详情见下:
5月16日,嘉兴市南湖区人民政府关于印发南湖区推动大规模设备更新和消费品以旧换新若干举措的通知,通知指出,大力推进汽车零部件、通讯设备、文办设备等再制造产业发展,强化再制造新技术、新工艺、新材料研发工作,推动组建汽车零部件再制造研究中心。(区经信商务局、区发改局)强化退役动力电池在
5月15日下午,温州市水利局行政审批处组织召开华东新华苍南赤溪100兆瓦农光互补发电项目水土保持方案报告书联合审查会议。建设单位苍南欣华新能源有限公司、方案编制单位温州市水利电力勘测设计院有限公司等单位代表和特邀专家参加会议。与会代表和专家听取了方案编制单位的汇报,审阅了相关图纸和资料
5月12日,湖南省湘潭市人民政府印发《湘潭市碳达峰实施方案》,《方案》指出,要将碳达峰贯穿于经济社会发展全过程和各方面,重点实施能源绿色低碳转型、节能降碳增效、工业领域碳达峰、城乡建设碳达峰、交通运输绿色低碳、循环经济助力降碳、绿色低碳科技创新、碳汇能力巩固提升、绿色低碳全民行动、
2024年5月15日,应美国太阳能制造贸易委员会(AmericanAllianceforSolarManufacturingTradeCommittee)于2024年4月24日提交的申请,美国商务部宣布对进口自柬埔寨、马来西亚、泰国和越南的晶体硅光伏电池(无论是否组装成模块)(CrystallineSiliconPhotovoltaicCells,whetherornotassembledintomodule
硅料本周硅料价格延续下行态势,单晶复投料主流成交价格为38元/KG,单晶致密料的主流成交价格为36元/KG;N型料报价为40元/KG。从交易情况看,拉晶厂坚持随采随用、少量多次的采购模式,继续维持压价心态;而料企在超跌亏损背景下,让利意愿较低,交易呈僵持态势,整体成交量及成交范围呈缩量状态,本周
请使用微信扫一扫
关注公众号完成登录
姓名: | |
性别: | |
出生日期: | |
邮箱: | |
所在地区: | |
行业类别: | |
工作经验: | |
学历: | |
公司名称: | |
任职岗位: |
我们将会第一时间为您推送相关内容!