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“原先向银行贷过一次款的企业,按期还清后可以再以原先额度贷款,循环盘活企业的流动资金,那时就开始降低授信额度。”一家具有国资背景的融资租赁公司环保事业部部长耿明对记者说。
降低授信额度的抽贷方式还算温和,据上述知情人士透露,超日面临的银行待遇更加糟糕,“银行直接将它的流动资金提前拨走,按期还款之后直接不再发放贷款。”
而记者昨天采访到的一家涉债银行信贷部负责人则坦言,这种猛烈的抽贷行为虽然确实令资金困难的企业失去了外界“输血”,但银行也有难言之隐。“我们是分行贷款给它的,但上级行会不断针对贷款企业的经营数据发出指示。”
对于过去常用的借新还旧和展期手法无法施展的困境,倪开禄日前曾出言证实,今年主要贷款银行向超日抽贷规模达到10亿元,抽贷方为主要的3-4家债权银行。
部分应收账款被银行买断
坏账风险可能还不只限于贷款,保险公司也深陷其中。据超日公开发行公司债券的募集说明书信息,2010年1月24日,发债前夕的超日曾与中国进出口信用保险公司签订了《短期出口信用保险》合同。“根据保单规定,若发行人出现流动性紧张的局面,可以利用中信保的保单将应收账款卖断给银行,快速回款”,说明书上如是写道。
而超日2012年三季报显示,截至三季度末,超日应收账款已经达到33.42亿元,短期借款17.78亿元,应付票据6.8亿元,应付账款9.9亿元,长期借款1.5亿元,应付债券10亿元,合计约46亿元,记者注意到,目前公司净资产还不到30亿元,资不抵债已成定局,33亿应收账款竟然是净资产的116%。
对于超日发债募资说明书上“银行买断应收账款”的说法,记者昨天采访了北京一家国际贸易有限责任公司的资深人士,了解到这其实是一项发生在银行、保险、企业三方之间的债权转让“游戏”。
“简单地说,就是超日将部分出口交易的应收账款以约定价格转让给了银行,银行支付一定的对价后取得向进口商追偿的权利,而该出口业务又必须通过中信保投保,保险权益同时转让给银行。”
据当时签订的《短期出口信用保险》合同,中信保给予超日的出口信用保险额度2亿美元,超日与中信保当时签订的保单为1亿美元,被保险人包括母公司超日太阳以及子公司超日贸易。
记者注意到,超日应收账款的主要债权人指向境外合作方及其关联公司。财报显示,截止2012年6月30日,超日与境外投资公司及下属电站项目公司的控制方及其关联公司交易里,应收账款余额高达9.3亿。
超日对计划投资公司的合作方及其关联公司的应收账款账面余额为5.08亿,另外,通过出口公司对上述境外投资公司及下属电站项目公司、计划投资公司的境外合作方及其关联公司销售而形成的应收账款账面余额合计3.11亿元,三者合计形成的应收账款余额高达17.49亿元。
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