万亿级光伏行业巨头在路上

前言：中国光伏行业发展史，是一部充满血泪极为励志的行业发展史，是中国制造业崛起的典型样本。

一、从组装到全球霸主

能源是人类社会发展的基本要素，现代社会离开了能源，基本上就无法运转了。各国为了发展经济，都在发展能源产业。煤炭、石油、天然气，又称石化能源，基本是靠天吃饭，要看祖上留下的地盘如何。水电，也要是有条件才能发展。核能，要看技术，但由于安全等原因，各国近些年貌似都不再大力发展了。至于可控核聚变之类的，是未来技术，啥时候突破还不知道。

新能源中，光伏和风电，是两个异类。在10多年前，光伏和风电是非常不经济的发电方式，成本奇高。这两个产业是人类靠情怀，靠给子孙后代留青山绿水和蓝天白云的信念发展起来的。在火电、水电等发电方式的发电成本在几毛钱的时候，光伏发出一度电的成本，要好几块钱，是传统能源发电成本的10倍以上。

在正常的市场经济中，光伏发电这种方式，是不可能发展起来的，因为在经济上是不划算的，不会有客户去大规模使用。但人类毕竟是人类，人类会考虑未来，会考虑可持续发展，是考虑石化能源用尽了怎么办，会考虑是不是有更绿色环保的能源提供方式。虽然经济上不划算，但光伏行业，还是诞生了。方法就是，政府补贴。

光伏行业出生的那一刻，就有浓重的政府导向色彩，就有浓厚的白左情怀，就有绿色发展理念。当然，因为社会发展阶段的差异，这样的行业不可能诞生在当时仍以求生存、求发展为主要目的中国，光伏行业的原产地是欧美澳等资本主义国家。

在2000年以后，欧美发达国家相继提出了绿色能源、可再生能源的理念，并准备为此付出补贴的代价，光伏行业迎来了大发展。新能源发展之初，都是依靠政府补贴的。那时候对中国来说，干的活和代工厂差不多，做的是来料加工。市场需求在欧美等发达国家，当地政府给补贴，建起的光伏电站成本虽高，但补贴了之后还是可以盈利；光伏各个环节的生产设备，也是欧美国家制造的，中国建厂生产所需的设备也采购自欧美；生产电池片、组建的硅料，甚至最初也都是靠进口的；至于各种光伏的技术路线，基本全部外来，中国就像一个大试验场，晶硅路线、薄膜路线等等各类路线，基本上全玩了一遍；中国做的，就是建厂后生产、制造，然后外销出去。当然，这也符合中国当时世界工厂的定位，利用土地、劳动力、环保不严格等方面的优势，为发达国家生产制造他们所需的产品。

说两头在外都已经是高看刚起步时的光伏行业了，准确的说除了制造几乎是每个头都在外。

就这样一个行业，10多年后，中国成了地地道道的全球霸主。光伏行业的设备，国内基本上都能够生产了，实现了进口替代；上游的原材料，硅料，逐步实现了自产；中游制造环节，硅片、电池片、组建等全流程，中国都可以做；下游市场，中国国内、欧美、中东、印度、南美、非洲等都是我们的市场，随着成本的不断降低，海外市场规模也越来越大，这些市场基本上都是我们的。在光伏这个产业，中国基本实现了全产业链的国产替代，基本实现了全球的最低成本和最高品质，基本逼退了发达国家的各类竞争对手，对全球主要市场实现了大部分市场份额的占领。中国光伏行业发展史，是中国众多产业对发达国家不断学习、追赶、超越的历史和缩影，也是一部将来值得大书特书的行业发展史。

中国光伏行业发展史，有几个非常值得一说的地方，这对于我们理解产业发展、理解企业竞争优势的形成、理解投资，非常有意义。我们需要简单的捋一下光伏发展史的关键要点，否则我们无法理解为何中国的光伏产业能够屌丝逆袭，无法理解国家之前为何在这个行业投入大量的补贴，有助于理解全产业链如何逐步完成进口替代。

1、中国光伏产业链，全球霸主地位已经形成

前面已经提过了，光伏行业起步的时候，最初技术在海外，设备生产在海外，市场在海外，硅料等原材料在海外，国内做的是高耗能、污染大、价值量分配少的加工制造环节。

到目前，中国从上游到下游已经基本完成了全产业链布局和国产替代，德国、美国、澳洲的光伏行业巨头，几乎都已经死的差不多了，或者仅剩研发等环节了，或者已经卖给中国或在准备卖给中国的路上了，原因是中国入局光伏产业链后，各个环节不断降低成本，一轮轮降价，将欧美各大巨头的利润空间封死，持续亏损下只能逐步从这个行业退出了。至于其他发展中国家，既没有中国基建的效率，也没有中国产业链上下游配合持续降低成本的能力，更难以有比中国更大的市场规模，想获得超越中国制造的规模和成本优势基本上属于异想天开了。前面基本干掉了师傅，后面暂时看不到追兵，这就是中国光伏行业的现状。

一方面已经成了具备全球竞争力的强大竞争优势，另外一方面，光伏已经逐步平价，在有些国家和地区光伏甚至已经成了成本最低的发电方式，庞大的市场喷薄欲出，想想就激动。

2、光伏行业是中国依托庞大的国内市场，以市场哺育产业发展的典型

在经济或者产业发展史上，市场或者说市场的规模是非常重要的。没有庞大的市场规模，就没有办法大规模降低成本，没有庞大的市场就没有办法让企业在其中实现持续的增长；没有市场，也没有办法对一项技术进行持续的改进和优化。

恰巧，中国是全球人口最多的国家，也是有足够国土纵深的国家，在中国这片土地上，几乎可以发展任何行业和产业，因为都有需求；只要做的足够优秀，就有可能成为全球巨头，因为单一市场规模最大。以前的时候，美国人说，只要做的美国第一，基本上就是全球第一。原因可以讲很多方面，但美国是发达国家中人口体量最大，美国的产品和服务可以凭借美国的优势进行全球化倾销，是一个无论如何都绕不过去的原因。

韩国和以色列等小国的创业者非常羡慕中国的创业者，原因是他们国土和人口规模太小了，一项技术或者产业搞出来后，市场规模搞不大，没法搞成大体量的公司。公司体量还不足够大的时候，内需就开发完了，就需要开发国外市场，而国外市场对于他们来说就意味着各种壁垒和差异，大幅的提高了市场开发的成本。这还不是最难的，最难的是遇到了中国这样的对手，虽然技术上可能会稍微差一些，但是靠着庞大市场中国的对手可以养活自己并不断进步优化技术，最后形成成本上的强大竞争力，成本竞争力形成后会获得利润，利润又能支撑投入更多的研发，最终不仅形成成本竞争力，还能形成技术竞争力，变成了质优价廉，这样他们就直接被打垮了。以色列人搞出了ICQ，把这项技术发扬光大的是腾讯。同样，欧美人搞出了光伏产业，把光伏产业发扬光大的也是中国人。其他很多产业和领域都是，尤其是在制造业，中国会有越来越多的行业获得竞争优势。高铁，大飞机，芯片等很多行业，都在走光伏行业曾经走过的路。

欧债危机后，欧洲很多国家纷纷削减对光伏行业的补贴，中国当时新上了大量的产能，这些巨额投资直接面临巨亏的情况。后来发改委和能源局，开始对国内建设光伏进行补贴，在国内补贴之下，中国国内市场成为全球新增装机量最大的市场。到了2017年，中国新增装机量和累计装机量，已经形成了对欧美日等发达国家的绝对碾压。没有庞大的内需市场，中国的进步绝对不会那么快；没有庞大的内需市场做支撑，也不可能迅速形成全产业链的竞争优势。

3、光伏行业是产业政策成功的典型

说起产业政策，很多人有非常多的非议，尤其是原教旨主义市场派，基本上非常反对产业政策，反对国家对产业的干预和支持。理由很简单，产业政策扭曲市场导致了不公平竞争，产业政策导致了大量无效率企业的存在，产业政策浪费了大量纳税人的钱，产业政策换不来创新型产业。

从纯市场经济角度，我是认可这些关于产业政策的说法。但从后发国家追赶的角度，产业政策的价值和意义同样非常重大。

如果我们看二战之后发展起来的国家和地区，日本、韩国、台湾、新加坡等，新加坡体量太小不具备参考意义。日本、韩国、台湾这三个，基本全部采用了产业政策。日本的通产省、大藏省，有一群精英进行产业发展的顶层设计，制定了各种产业政策和产业发展规划，财阀内部也协调产业发展和产业链上下游配合；至于韩国，朴正熙当总统的时候直接就干预银行和各个产业发展了，直接通过行政方式让银行放款给大财阀，大财阀发展和整合产业。三星怎么长大的？还不是靠着国家和银行的一轮轮输血，搞逆周期扩张，撑到最后打垮日本等国的竞争对手，形成了半导体产业的优势。至于台湾，搞法我们就更熟悉了，蒋经国1970年代开始搞“十大建设”，把基础设施搞了起来，基础设施搞起来后又开始搞石化产业、电子信息产业和芯片产业，台湾的产业到现在都在吃蒋氏父子留的老底子。自从民进党和国民党轮流执政后，就没再搞出过啥新产业了，甚至以前搞的核电也放弃了，现在直接搞反智的“用爱发电”了。

对任何国家来说，产业发展是硬道理，没有产业的发展就没有生产力的发展，就没有人民生活水平的提高，至于所谓的社会进步、民主、法治，根本就更无从谈起。

后发的追赶型国家，搞产业政策的道理也很简单，产业发展落后，不用产业政策进行支持，本国产业发展太慢、形不成竞争优势，在发达国家先发产业优势打击下，没有市场、没有利润直接就被打垮了。而且越是后发国家，体量越小，越难以形成各个行业整体的竞争优势，只能将资金、技术、人才集中于某个局部，形成局部优势，在选定的有竞争优势的产业里形成竞争力。像中国这样的国家，体量足够大，体制动员能力又强，搞起来产业政策非常容易形成碾压性的优势，当中国搞搞三峡电站、搞搞纺织化工这些产业的时候，发达国家还可以忍。但是你集中力量，不仅搞出了两弹一星，还搞出了航母歼20，搞完了高铁，又要去搞大飞机、搞芯片、搞5G、搞人工智能的时候，就不能忍了。都开始挖人家产业的祖坟了，要是再不吵两句，再不动动手，还对得起人家祖上一二百年打下的基业嘛？

回到光伏产业上来，在2010年欧债危机之前，国内光伏建设体量很小，这个产业是作为一个类似出口创汇、出口赚加工费的产业存在的。

欧债危机后，葡萄牙、意大利、爱尔兰、西班牙、希腊等欧洲五国（PIGS）等欧洲国家相继陷落，各国光伏补贴纷纷削减，中国投入数百亿美金建的生产线瞬间成为过剩产能，全产业链面临集体亏损的情况，巨额银行贷款也有变为坏账的风险。与此同时，欧美各国针对中国光伏产业掀起了反补贴和反倾销调查（市场总量缩小，欧美本国光伏企业日子也不好过，自然要动员政府打击中国的产业链）。国内光伏产业也觉得“委屈”，高耗能高污染的产业我们接过来了，靠土地优惠和退税，补贴发达国家享受清洁的新能源，反而要被倒打一耙。危机之下，中国政府出手了。

自05年可再生能源法颁布以来，直到2012年，中国国内真正意义上鼓励光伏发电并网的政策几乎没有，至于落实和执行就更无从谈起了，因此国内市场极小，光伏产业非常依赖出口。2012年全行业几乎要垮掉的时候，政府出手了，光伏行业被纳入战略新兴产业，一系列扶植光伏产业发展的政策陆续出台，政策支持不仅仅是给补贴那么简单，而是进行顶层设计和规划后，解决光伏行业发展面临的众多问题，而这些问题靠一个部门是解决不了了，只能是顶层设计。2013年7月，国务院发布《关于促进光伏产业健康发展的若干意见》后，并网、金融服务、增值税优惠、补贴额度、补贴细则等政策相继推出，国内光伏市场加速启动。