登录注册
请使用微信扫一扫
关注公众号完成登录
我要投稿
在盈利能力逐年下降的背景下,津劝业亟需通过重组脱困。
上周,津劝业披露重组预案,上市公司拟通过重大资产置换以及发行股份的方式完成对国开新能源科技有限公司(以下简称“国开新能源”)100%股权的收购,同时募集配套资金用于支付重组费用及补充流动资金。
本次交易不构成重组上市,但交易完成后,上市公司主要业务将由商业、各类物资的批发与零售变更为新能源电站项目的开发、投资、建设及运维。
长江商报记者注意到,主要从事新能源电站项目的国开新能源盈利能力较强,近两年净利润均在亿元之上。但反观津劝业,自2015年开始已连续四年半扣非净利润亏损,获利能力较弱。上市公司也寄希望于本次重组实现转型,提振业绩。
但需要注意的是,由于光伏发电行业属于资金密集型行业,截至今年7月末,国开新能源资产负债率高达79.06%。如若未来宏观经济形势发生不利变化或者信贷紧缩,标的公司业务的持续发展将可能受到不利影响。
拟重组置入国开新能源100%股权
本次重组包括重大资产置换、发行股份购买资产以及募集配套资金三大部分。具体来看,津劝业拟以其持有的全部资产和负债(即“置出资产”)与天津津诚持有的国开新能源35.4%股权的等值部分进行置换。
同时上市公司还以发行股份方式式向交易对方购买资产,具体包括向天津津诚购买上述重大资产置换的差额部分,以及向国开金融、普罗中欧等股东购买其持有的国开新能源剩余64.6%的股权。同时上市公司还拟定增募集配套资金,其中,用于补充流动资金的比例将不超过交易作价的25%,或不超过募集配套资金总额的50%。
上述重大资产置换和发行股份购买资产互为前提、共同实施,任何一项因未获得所需的批准而无法付诸实施,则另一项交易不予实施。
由于本次重大资产重组涉及上市公司向控股股东天津津诚及其一致行动人津诚二号购买资产,天津津诚及津诚二号为上市公司关联方;本次交易完成后,预计国开金融、普罗中欧和金风科技(金风投资为金风科技的全资子公司,此处合并计算金风科技实际持有公司股份)将持有公司5%以上的股份,因此本次交易构成关联交易。
从去年财务数据来看,2018年度国开新能源营业收入和期末总资产、归属于母公司股东权益分别占上市公司的384.84%、474.56%、576.22%,因此本次交易构成重大资产重组。但本次交易前后,上市公司控股股东仍为天津津诚,实控人仍为天津市国资委,本次交易不构成重组上市。
标的负债率高达79.06%
交易预案显示,本次重组标的国开新能源成立于2014年12月,是一家专业从事新能源电站项目开发、投资、建设及运维的综合运营商。目前国开新能源在山西、宁夏、陕西、河北等光照资源优质的省份成立多个区域公司,并已在全国10多个省市筛选储备光伏项目近3GW,累计光伏并网容量近1GW。2018年以来,标的公司在原有光伏发电的基础上,深入拓展风电业务市场,目前已在新疆、山东等地布局风电业务资产。
2017年、2018年和2019年前七月,国开新能源分别实现营业收入4.57亿元、6.11亿元、4.53亿元,归属于母公司所有者的净利润分别为1.3亿元、1.37亿元、1.48亿元。
截至今年7月末,国开新能源资产总额达到101.16亿元,负债总额79.98亿元,所有者权益合计21.17亿元,资产负债率高达79.06%。
高负债之下,标的公司同时也面临较高的财务费用支出。报告期内,标的公司的利息支出分别约为1.28亿元、1.73亿元、1.39亿元。
公司表示,光伏发电行业属于资金密集型行业。报告期内,标的公司投入了大量资金用于光伏电站建设等资本性支出,相关资金的来源主要为标的公司自有资金、银行借款及融资租赁款。未来宏观经济形势发生不利变化或者信贷紧缩,标的公司业务的持续发展将可能受到不利影响。
此外,还需要注意的是,在政策、市场以及经营管理等多重背景下,标的资产也面临着诸多风险。
根据标的公司未经审计的财务报表,2017年末、2018年末、2019年7月31日,标的公司应收账款期末金额分别为6.64亿元、8.32亿元、13.71亿元;占同期营业收入的比例分别为145.38%、136.17%、302.41%。标的公司应收账款主要为电价补贴款。
目前存在光伏电站项目投产到进入补贴名录时间较长、可再生能源基金收缴结算周期较长等因素,导致国家财政部发放可再生能源补贴存在一定的滞后,将会对标的公司的现金流带来较大压力。
主业不振谋求转型
相比较而言,津劝业的业绩表现却并不理想。
据了解,津劝业主要从事商业、各类物资的批发与零售,属于大型综合性百货商场。
自2015年开始,津劝业就持续陷入主业亏损的状态。2015年至2018年,公司分别实现营业收入5.5亿元、2.72亿元、2.06亿元、1.59亿元,净利润分别为1057.22万元、509.5万元、868.27万元、-2.74亿元,扣非后净利润分别为-3.19万元、-9922.81万元、-2.49亿元、-2.76亿元。
其中,去年津劝业亏损幅度进一步扩大主要因为上市公司主营业务受电商冲击以及全市多元商圈兴起引发的顾客分流影响。
重组预案披露同时,津劝业也公布了今年上半年的财务数据。报告期内,公司实现营业收入4708.7万元,同比减少47.64%;净利润-7887.07万元,同比减少4.65%;扣非后净利润-7981.65万元,同比减少4.52%。
而在本次交易完成后,上市公司将持有国开新能源100%股权,主要业务也将由商业、各类物资的批发与零售变更为新能源电站项目的开发、投资、建设及运维。
津劝业同时表示,通过本次交易,上市公司将实现业务转型,预计公司的总资产、净资产、营业收入和净利润规模将较大幅度提高,财务状况将得到改善,盈利能力将得到增强。
特别声明:北极星转载其他网站内容,出于传递更多信息而非盈利之目的,同时并不代表赞成其观点或证实其描述,内容仅供参考。版权归原作者所有,若有侵权,请联系我们删除。
凡来源注明北极星*网的内容为北极星原创,转载需获授权。
北极星太阳能光伏网获悉,11月4日,金开新能发布《非公开发行股票发行情况报告书》,根据该报告书,金开新能以5.85元/股的价格发行4.6亿股,募资总额约26.96亿元。据4月30日,金开新能发布的《关于调整公司2022年度非公开发行A股股票方案中募集资金用途的公告》,金开新能此次募集资金将用于5个光伏项
从2020年下半年起,随着国家“30·60”强劲目标的提出及坚决推进,为迈入平价时代的光伏产业注入一剂“强心剂”,与此同时按下了未来十年甚至更长时间产业狂飙的“加速度”。
经过近年来的发展,我国光伏电站开发领域已形成国企为主、民企为辅的市场格局。实际上,除了五大四小发电集团、两大设计院等熟面孔外,地方国企也在加大对光伏领域的投入。除了自身具备电站开发业务的企业外,通过收购民营企业实现华丽转身的不在少数。未来在“十四五”规划以及“碳达峰”、“碳中和”
无论设备还是升压站,在运维主体的选择上,均有自主运维和外包两种方式。对于存量4亿千瓦的风电光伏资产来说,运维服务是一个年市值超过300亿元的领域,而被各类外部运维主体寄予厚望。哪些业主可以选择自主运维?哪些业主会成为外部运维的潜在客户?历史上,市场习惯按照业主类型来区分。在常见的投资
无论设备还是升压站,在运维主体的选择上,均有自主运维和外包两种方式。对于存量4亿千瓦的风电光伏资产来说,运维服务是一个年市值超过300亿元的领域,而被各类外部运维主体寄予厚望。(来源:微信公众号“风电顺风耳”ID:fengdianshunfenger)哪些业主可以选择自主运维?哪些业主会成为外部运维的潜
5月20日,天津劝业场(集团)股份有限公司(以下简称“津劝业”)重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易事项一次性通过了重组审核,不仅保住天津市上市公司资源的同时战略性的引入新能源产业,实现了国有上市公司的华丽转身,更提振了资本市场对天津国资概念股的信心,为其持续健康
5月20日,天津劝业场(集团)股份有限公司(以下简称“津劝业”)重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易事项一次性通过了重组审核,不仅保住天津市上市公司资源的同时战略性的引入新能源产业,实现了国有上市公司的华丽转身,更提振了资本市场对天津国资概念股的信心,为其持续健康
一天,老红在同一个光伏专业网站,先后看到了《民营巨无霸中民投遭“悔婚”20亿元市值小公司圣阳股份放弃重组》、《津劝业重组国开新能源25年股票简称将消失?》、《再卖16座共计540MW电站!熊猫绿能换取2亿元现金降压》三篇文章,读罢不禁一声叹息。(来源:微信公众号“能融天下”ID:solar-hongwei
连日来,资本市场上多起并购案再次让“国进民退”之声在光伏圈沸腾!9月2日,创业板上市公司易事特发布公告称,公司控股股东与广东恒健投资控股有限公司签署股权收购协议,待股权转让完成且继续加持部分股权后,易事特将正式“变身”国资。与此同时,自去年“531”之后深陷泥潭的兴业太阳能“改嫁”事
津劝业拟并购国开新能源由此变身进入新能源行业,已上市25年的零售老字号此番大动作引发市场和监管部门的高度关注。(来源:微信公众号“投资时报”ID:touzishibao)移动支付和电商的兴起,使得新零售业务不受时间、空间束缚,令传统百货行业不可避免地受到一次次的冲击。1994年在上交所上市的天津劝
北极星太阳能光伏网总结2019年9月3日重点要闻,大幅增长!2019上半年光伏组件企业出货量及排名一览、光伏行业正国进民退吗?民企资金压力大寻求国企接盘、商务部就中国在WTO起诉美国对中国输美产品征税发表谈话等详情如下:大幅增长!2019上半年光伏组件企业出货量及排名一览光伏行业正国进民退吗?民
近日,江苏省发展和改革委员会公布了2023年光伏发电市场化并网项目(上半年)名单,根据数据梳理。此次总计项目22个,规模2567.4MW,其中横店东磁、三峡集团、华润分别以940MW、450MW、260MW领衔。业主名单可以看到,除了三峡、华润、华能、华电、大唐、中电建等中央企业之外,深能,江苏新能源开发公司
近期,各级政府陆续下达风电、光伏建设方案,上百GW项目指标规模跃然而出,成为各地支撑能源转型的主力军。据北极星太阳能光伏网统计,2022年以来,山东、贵州、陕西、广西、云南、天津、甘肃、江苏、河南、湖北、新疆、宁夏、安徽、江西、内蒙古、河北、青海、贵州18个省市,23个地区明确了风电、光伏
近期,各级政府陆续下达风电、光伏建设方案,上百GW项目指标规模跃然而出,成为各地支撑能源转型的主力军。据北极星太阳能光伏网统计,2022年以来,山东、贵州、陕西、广西、云南、天津、甘肃、江苏、河南、湖北、新疆、宁夏、安徽、江西、内蒙古、河北、青海、贵州18个省市,23个地区明确了风电、光伏
在地产整体“缩表”的当下,房企们盯上了更有前景的行业。近日,保利资本和碧桂园共同创立的“保碧新能源”,正式公布光伏+储能+充电示范项目。保碧新能源是由保利资本和碧桂园联手创投成立,按照规划,保碧新能源计划以分布式光伏电站投资开发为核心,分阶段逐步打造成国内领先的综合能源管理服务商。
作为终端业主,光伏电站投资商的装机数据备受瞩目。截至2021年底,40家主流投资商的光伏电站持有规模合计达到162.2GW,占据全国累计装机的“半壁江山”。而对比2020年数据,在“双碳”目标、能源转型以及轻资产转型等多重因素下,光伏电站投资商排行榜持续更迭。“五大六小”洗牌凭借强大的资本实力,
北极星太阳能光伏网获悉,2月16日晚,金开新能发布2021年度业绩快报公告,公告显示,2021年金开新能实现营业收入190,792.55万元,较上年同期增长40.61%;归属于上市公司股东的净利润40,616.13万元,较上年同期增长620.56%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润36,403.14万元,较上年同期增长
12月24日,北极星太阳能光伏网发布一周光伏要闻回顾(12月20日-12月24日)。
12月16日,金开新能源发布关于全资子公司收购资产的公告。公告称,金开新能源全资子公司国开新能源拟以60355.55万元收购常州长合新能源有限公司90%股权,标的公司通过平顺县国合光伏发电有限公司持有山西250MW光伏项目。
12月,光伏产业链价格下行通道正式开启,继隆基、中环两大厂先后下调硅片价格后,电池片价格应声下跌,中游环节降价倒逼硅料价格下调,本周硅料均价跌至260元/kg,最低成交价来到253元/kg。光伏组件报价也有小幅下调,540W单玻组件价格来到1.9-1.95元/W。业内认为新一轮价格或有助于提振抢装潮。
随着住宅市场利润缩减,房企们纷纷转型,寻找新的业务增长点,不少房企盯上利用屋顶赚钱的生意。
金开新能风电装机量规模有望进一步扩大。10月26日晚间,金开新能发布公告称,公司全资子公司国开新能源正在筹划以现金支付的方式购买余英男持有的菏泽智晶90%股权。经初步测算,按照最近12个月累计计算原则,本次交易事项预计构成重大资产重组。相关各方已于10月26日签署《山东菏泽50MW风电项目收购意向书》。
“十五五”是我国经济迈向高质量发展的关键阶段,也是全球能源格局深刻调整的重要时期。在当前和今后一段时间,我国能源电力将持续处于清洁低碳、安全高效转型的大趋势大环境中,如何更加有效地发挥电力在国民经济中的基础和先导作用,促进国家重大发展战略和目标的实现,更好地满足人民群众日益增长的
改革是电力行业发展的核心驱动力之一。进入“十四五”以来,在我国“双碳”目标的提出,以及能源安全韧性的拷问下,新一轮电力体制改革全面提速,为构建新型电力系统探索适配的“软件系统”。根据国家能源局公布的数据,2025年一季度,我国风电光伏发电合计新增装机7433万千瓦,累计装机达到14.82亿千
面向新型电力系统开展电力规划,应对“不确定性”是其中的关键命题。高比例新能源、高比例电力电子设备的“双高”特性,叠加用户侧用电结构变化和大量新型负荷的崛起,源荷双侧不可预测性显著增强,传统“源随荷动”的平衡模式难以适用,电力系统安全韧性面临的挑战在“十四五”期间已逐步显现,“十五
陕西礼泉九嵕山,因唐太宗李世民昭陵而著名,同时,这里也是陕西“旱腰带”的代表地区。陕西“旱腰带”地区是指陕西省中部一条横跨多个县区的干旱缺水地带,主要分布在渭北高原。该区域因地质构造、气候条件等因素导致水资源极度匮乏,生态环境脆弱,但光照资源丰富。陕西省针对“旱腰带”地区的特性出
国家发展改革委、国家能源局近期发布《关于有序推动绿电直连发展有关事项的通知》(以下简称《通知》),国家能源局有关负责同志接受采访,回答记者提问。问:什么是绿电直连?答:直连是指电源不直接接入公共电网,而通过与用户直接连接的电力线路向单一用户供电,供应的电量可以清晰物理溯源。一是绿
北极星售电网获悉,5月30日,南方能源监管局发布关于公开征求对《广东省提升新能源和新型并网主体涉网安全能力实施方案(征求意见稿)》意见的通知。文件明确,科学界定涉网安全管理范围。应纳入涉网安全管理范围的并网主体包括海上风电、陆上风电、集中式光伏、分布式光伏、分散式风电等新能源,以及
5月30日,北极星太阳能光伏网发布一周要闻回顾(2025年5月26日-5月30日)。政策篇两部委:推动绿电直连,新能源自用不低于60%、上网不高于20%,按规缴费5月21日,国家发改委、国家能源局联合印发《关于有序推动绿电直连发展有关事项的通知》,探索创新新能源生产和消费融合发展模式,促进新能源就近就
北极星输配电网整理了5月26日~5月30日的一周输配电政策动态。西安关于开展建设零碳工厂(园区)和综合能源示范项目摸底工作的通知5月30日,陕西西安市工信局发布《西安市工业和信息化局关于开展建设零碳工厂(园区)和综合能源示范项目摸底工作的通知》。为推动光伏、氢能、地热、智能微电网、新型储能
近期,多座储能电站获最新进展,北极星储能网特将2025年5月26日-2025年5月30日期间发布的储能项目动态整理如下:我国首个大型锂钠混合储能站投产5月25日,我国首个大型锂钠混合储能站——南方电网宝池储能站在文山壮族苗族自治州丘北县正式投产。宝池储能站属于国家新型储能试点示范项目,也是云南省首
近日,国家发改委、国家能源局印发《关于有序推动绿电直连发展有关事项的通知》。政策直指单一利用公用电网方式下的高比例新能源消纳困境和碳壁垒,提出“主网和微网协同发展”的思想,同时带动发电、用能和电网体系的结构性变革,将对我国能源体制、市场规则和企业角色带来全方位转变。政策背景:促进
北极星售电网获悉,5月30日,江苏电力交易中心发布关于优化江苏电力市场注册、入市工作提示,其中提到,交易中心即日起取消“现货专项注册”业务,后续“入市申请”业务默认包含电力中长期市场交易、现货市场交易。已参与江苏电力中长期市场交易的存量发电企业(不含参与绿电交易的光伏、风电)、一类
请使用微信扫一扫
关注公众号完成登录
姓名: | |
性别: | |
出生日期: | |
邮箱: | |
所在地区: | |
行业类别: | |
工作经验: | |
学历: | |
公司名称: | |
任职岗位: |
我们将会第一时间为您推送相关内容!