战火升级 2025年N型格局恐生变？

2024年，纷纷扰扰的尺寸争议终于尘埃落定，光伏技术竞争重回效率赛道。在这一年，N型技术强势占据主流地位。技术“三剑客”中，TOPCon凭借成本、产业链成熟度以及性价比等诸多优势，成功拿下了约70%的市场份额。但BC和异质结的追赶并未停歇，同样取得了显著进展。

BC起势

BC技术的优势在于高转换效率、高美观度以及作为平台技术可与PERC、TOPCon、HJT、叠层电池等相结合。但由于技术门槛高、工艺复杂、产业化难度大，在过去的20年BC技术产业化进展缓慢。

2021年，爱旭股份率先发布N型ABC技术，并最早实现GW级量产。而隆基的加入，显著加快了BC的产业化进程。据了解，隆基于2017年开始布局BC技术，在2022年11月正式发布自主研发的HPBC技术并推出了适用于分布式场景的组件产品Hi-MO 6。由此，BC量产给业界带来一个“刻板印象”：BC技术只适用于分布式市场。2023年9月，隆基“官宣”站队BC路线，并坚定认为“在接下来的5-6年，BC电池会是晶硅电池的绝对主流。”紧随其后的10月，隆基将Hi-MO 6升级到Hi-MO X6，并衍伸出单玻防积灰和双玻耐湿热，一举打破“BC做不了双面”传闻。随后，隆基BC产品家族一路开挂，从Max到别墅款，再到BC二代的Hi-MO 9和Hi-MO X10，不断迭代的新品，进一步夯实了隆基对BC技术的信心。

长期以来，受低双面率的影响，BC组件被认为是分布式市场“专供”。2024年5月，隆基正式推出了面向集中式市场的Hi-MO 9组件，该产品基于隆基自主研发的HPBC 2.0技术，组件最高功率高达660W，转换效率高达24.43%。4个月后，隆基又发布了基于HPBC 2.0技术平台的全新一代分布式组件Hi-MO X10。据介绍，Hi-MO X10集成HPBC 2.0电池、泰睿硅片、双极复合钝化、0BB等创新技术，在发电性能、可靠性、客户收益及美观性上实现全面领先，电池量产效率超过26.6%，组件量产效率高达24.8%；最高量产功率达670W，较行业主流组件功率高30W以上，产品一经推出迅速获得市场追捧。隆基相关负责人介绍：“预计今年第四季度，Hi—MO X10将实现批量性供货，到明年第一季度，产量可以上升到吉瓦级别。明年总出货量预计在20至30吉瓦。”

在打通全应用场景后，BC组件的价值也逐渐得到终端用户尤其是央国企的认可。据统计，2024年下半年，多家央国企开启了BC组件招标。例如，中国华能集团2024年光伏组件（第二批）框架集采中，BC标段集采规模1GW；粤水电在2024-2025年度光伏组件集中采购中，专门设置了双面双玻单晶BC组件标段。此外，中国华电、国家电投也相继在大型集采中，启动了涉及BC组件的集采标段。这标志着BC组件正在逐步打开国内集中式市场，来自央国企的推波助澜，无疑将进一步加速BC放量。

“江湖轮转，各领风骚”。BC技术展现出的长期价值，让未来三至五年谁才是主流的争论更加激烈。而就在战火升级之际，却有企业悄然“倒戈”。据业内消息，某TOPCon头部企业转投BC阵营，正在筹划通过合纵连横推出BC高效组件，并声称可实现与TOPCon产品同价。

上述TOPCon大厂的加入，无疑进一步壮大了BC的声势，有望加速扭转当前N型竞争格局。不过，部分业内人士对BC组件能与TOPCon产品同价表示怀疑，认为此举只是空喊口号，当前可行性存疑。“值得玩味的是，不管两款产品能否真正实现同价，都会倒逼当前BC企业溢价空间束窄，这或许才是该企业的真正目的。”也有业内人士猜测，该企业搭建BC产线是为TBC技术做储备。“但不管是哪种形式，最终都会殊途同归，提前布局的企业优势也是显而易见的。”

正所谓独行快、众行远，除了以隆基为首的BC龙头正在寻求外部合作（与金阳、英发）以外，BC阵营正在形成抱团合围之势。11月20-22日，以“双面BC”为核心主题的12th bifi PV Workshop 2024 Zhuhai国际峰会在珠海成功举办。会议上，隆基、爱旭与硅料、硅片、组件辅材等多个产业链相关企业、机构就BC技术在设计、生产、检测、应用全链条进行了深入剖析，为进一步打造BC生态圈奠定了基础。

在本次峰会上，隆基董事长钟宝申再次明确，“BC技术爆发的时间大概率会出现在2027年至2028年。”同时，隆基将秉持开放合作的态度，诚邀更多伙伴加入BC技术生态圈。据了解，为进一步推动BC规模化发展，隆基正在通过技术授权及股权合作的模式,加快BC产能建设。前不久，隆基与英发德耀、宜宾高新区就年产16GW HPBC电池片项目达成战略合作。按照规划，到2025年底，隆基BC电池产能将达到70GW（其中HPBC二代产能约50GW），2026年国内产线全部切换为BC产能。

HJT突围

异质结与TOPCon在2022年同时进入产业化元年，经过近2年的发展，虽然在产能、市占率上与TOPCon相去甚远，但也取得了实质性进展。《中国光伏HJT产业发展白皮书》显示，上半年国内已投产异质结电池产线数量约67条，规模约42.3GW，在建产能55.5GW，其中华晟新能源产能布局-超过20GW。

高成本是阻碍异质结商业化进程的主要因素，在这方面，业内已就“减银、减栅、减硅”达成共识。据了解，目前通过银包铜（30%的银+70%的铜）叠加0BB技术，异质结最低的银耗量达到7mg/W，低于TOPCon产品约10mg/W的水平。减硅方面，薄片化硅片可以降低硅料耗量，但随着硅料价格急剧下降，这一优势有所削减。设备端降本同样重要，当前异质结产线设备投入约3亿元/GW，TOPCon 则在1.5亿元/GW左右。

在增效方面，主要有硅片吸杂、硅片掺杂元素优化、硅片背面抛光、高迁移率靶材、全开口网版、光转膜等。据740W+高效异质结俱乐部预期，在上述一系列技术的导入与优化之下，2024年底异质结电池效率将较2023年底提升0.65%。

2024年，终端市场对异质结的需求也有所提升，据北极星统计，1月至今明确采购异质结的项目规模达到16GW。截至目前，定标规模超11GW，华晟新能源、东方日升等11家企业中标。

业内专家认为，异质结当下紧迫的任务是进一步降低成本，继续提升产品可靠性，打通上下游，这是决定其赢得市场的关键。此前异质结军团宣布，在保障异质结电池与组件超高效率的前提下，预计今年底在性价比上将追平TOPCon，值得业内期待。

异质结电池工艺制程简单，且具备高双面率、低衰减和低碳排放等诸多优势。面向未来，异质结同样可以与BC结合成HBC技术，继续发挥优势。据悉，隆基此前与金阳新能源、福建钜能电力达成合作，三方共同成立合资公司生产HBC电池。

写在结尾

从当下N型战局来看，业内普遍认为TOPCon的主流地位短时间内很难撼动。但需要正视的是，TOPCon享受了先发优势带来的红利，也不可避免正面临产能过剩、产品同质化的困扰。尤其是那些并未吃到多少红利的跟跑企业，明年或将面对更为激烈的市场竞争。

为继续挖掘TOPCon的优势、化解产能包袱，已有部分企业明确TOPCon效率提升至28%的实施路径，即布局TOPCon+BC的TBC路线。如钧达股份表示，目前公司中试的TBC电池转换效率，较主流N型电池效率可提升1-1.5个百分点，并持续推动TBC电池量产准备。据了解，截至2024年上半年钧达股份TOPCon电池年化产能约为43.3GW。此外，一道新能已研发出Diamond系列BC组件，并成功应用于多个项目中；正泰新能N型TBC电池效率有望在2026年底前突破28%，组件功率更是能够提升至645W以上……

BC技术的平台化优势正在进一步显现，而随着越来越多的企业布局TBC、HBC产线，N型的竞争格局将再次转换，并带来新一轮行业洗牌。N型“三剑客”最终谁能笑傲江湖尚无定论，但可以肯定的是，不论哪一阵营强大，都有助于推动光伏度电成本进一步下降，这也是光伏企业不断推动技术创新的意义所在。