登录注册
请使用微信扫一扫
关注公众号完成登录
(来源:微信公众号“巨潮商业评论”作者:王方玉)
受益于行业高增长的红利,过去一年,在光伏概念股在资本市场被火热追捧的同时,从硅料、硅片、电池片、组件,到逆变器、玻璃、胶膜等辅材,国内光伏企业掀起了凶猛的扩产潮。
据机构不完全统计,仅隆基股份、通威股份、晶澳科技、天合光能等上市的龙头光伏企业,2020年公布的扩产项目就多达40个,累计公布的计划投资总额高达2147.76亿元。
这种一拥而上的情形,在我国光伏产业的发展史上曾多次上演。在行业的需求红利下,新老玩家们往往大肆扩张造成产能过剩,竞争格局恶化,最后行业重新洗牌。
施正荣、苗连生、李河君……这些光伏首富的沉浮背后,光伏行业的老大数次更迭,每隔三五年就会经历一次起落。
如果2020年规划的光伏产能都能够顺利投产,势必会带来一定程度上的产能过剩,价格战与行业的洗牌在所难免。
因此有业内人士将其称之为光伏行业的“内卷”——在激烈的竞争压力下,这场高度景气的行业盛宴,并不是每一个玩家都有运气享用。
01、凶猛扩产潮
龙头的压力竞争、一体化布局的趋势和新势力企业的加入为整个光伏行业掀起了扩产潮。
在凶猛的扩产潮当中,我们可以观察到三个明显的变化与趋势:
首先,头部企业拥有更好的融资条件,势必要继续扩大优势,因此在扩张规模上同样领先。
数据显示,2020年国内上市光伏企业公布的40个扩产项目,高达2000亿的总投资金额中,通威股份在扩产方面投资便高达近500亿元;隆基股份在扩产方面投资金额达到363亿元。
硅片双寡头之一的中环股份也在今年2月抛出了史上最大投资计划,硅片产能直逼隆基股份。
第二,除了扩张原有业务之外,越来越多的光伏企业开始进行一体化的布局,即向上下游延伸,通过扩张参与到硅料、硅片、电池片、组件等两个或多个领域。
作为全球最大的单晶硅制造商,隆基股份也一直在下游组件领域发力,2020年已经取代了晶科能源,成为全球最大的光伏组件商。
中环股份、东方希望、中润光伏等供应链上游企业也做了类似的事情,在2020年纷纷进军下游组件市场。
而身处下游的光伏组件龙头企业晶澳科技、天合光能则开始向上游进发,布局单晶硅片、电池片等领域。
另外,国内的电池、硅料龙头企业通威股份也开始补齐自身在硅片上的短板。2020年,通威股份通过与晶科能源、天合光能的合作,进入到单晶硅片领域。
第三,市场红利之下,不少新势力企业加入战局,开启跨界扩张。
其中,在最受关注的硅片领域,上机数控与京运通都是由设备制造商转向硅片生产。
两家企业都在2019年开始拓展单晶硅片业务,同时在2020年继续大规模扩产,试图从隆基、中环寡头垄断的市场中分得一杯羹。
光伏玻璃领域,由于2020年的供应短缺和价格暴涨,不少新玩家开始涌入,其中包括汽车玻璃龙头企业福耀玻璃、国内最大的玻璃原片生产企业之一的旗滨集团、日用玻璃生产商德力股份等。
整体上看,伴随着龙头的压力竞争、一体化布局和新势力企业的加入这三大趋势,整个光伏行业进入了凶猛的扩产潮的同时,也埋下了产能过剩的隐忧。
除了供应仍然偏紧的硅料与光伏玻璃之外,其他细分行业都笼罩着产能过剩的阴影。
以硅片行业为例,综合现有产能与扩产计划,2021年国内硅片产能超过300GW已是大概率事件,但根据光伏行业协会的预测,2021年全球光伏新增装机仅在150GW~170GW之间。
光伏组件领域同样面临过剩风险。按照行业统计,2021年六大组件企业的出货目标基本呈现同比翻倍增长,仅这六家企业的合计总目标就已经超过了2021年的全球新增装机量数字。
02、结盟与混战
在激烈的行业竞争压力下,光伏行业正在上演一出合纵连横的混战。
今年2月2日,隆基股份发布公告称,与保利协鑫能源旗下江苏中能硅业签订73亿多晶硅料采购协议。
两个“宿敌”合作结盟的消息传出,让不少业内人士感到震惊。
隆基和协鑫曾经是行业内的“死对手”。隆基作为全球最大的单晶硅龙头与协鑫的多晶硅技术路线一直互相对立,最终单晶硅路线击败多晶硅,成为了主流技术。
在隆基崛起的同时,协鑫作为多晶硅的龙头企业也一度陷入低谷。
而隆基与协鑫之所以能够“化敌为友”,背后是隆基与老朋友通威股份的“貌合神离”。
2020年,硅料的紧缺和涨价是光伏行业主旋律之一,这一趋势进一步延伸到了2021年。今年年初,硅料价格从70元/kg涨至90元/kg,涨幅达29%,似乎还有继续上涨的趋势。有业内人士戏称,这是一个“拥硅为王”的时代。
硅料的涨价,让硅料龙头通威股份充分享受了市场的红利,也具备了和曾经的盟友隆基股份争夺定价权和利润分配点的底气。
尽管曾经有各种参股和合作协议,但最终隆基害怕受制于通威的硅料威胁,转而寻求新的合作伙伴、曾经的对手——保利协鑫。这似乎正应了一句话,没有永远的朋友,只有永远的利益。
协鑫毫无疑问是这场结盟与混战中的胜利者之一。2020年协鑫的颗粒硅技术取得重大进展,除了与隆基的合作,协鑫在近期还与硅片第二巨头中环股份签订了35万吨、预估总金额317亿元的长期订单。
自2020年初至今,保利协鑫能源的股价涨幅超过670%,实现了精彩的逆袭。
另一方面,忌惮通威硅料威胁的隆基股份,也同样让其他对手忌惮。
近两年,走一体化战略的隆基股份一直在下游组件领域发力,已经取代了曾经的合作伙伴成为全球最大的光伏组件商。另一家硅片龙头中环股份也选择了向下游组件领域延伸。
而被隆基和中环抛弃的组件厂商,则携手选择了结盟新的伙伴。2020年,阿特斯、东方日升、天合光能等组件厂纷纷与硅片领域的新玩家上机数控签署采购大单。
通威股份也选择了与被隆基打压的晶科能源、天合光能合作,进入到单晶硅片领域,同时也采购新玩家京运通的硅片。
从对手变成伙伴,从伙伴变成对手,巨头们缔结盟友,腰部玩家抱团取暖,在激烈的行业竞争压力下,光伏江湖里正在上演一出出合纵连横的混战。
03、价格战在即
有能力进行一体化布局的大公司和龙头企业,在资本的支持之下,往往是强者恒强。
光伏行业“内卷”之下,即使在行业的高景气下,仍有不少玩家没能享受到这场行业红利。
回顾2020年的光伏企业的业绩预告,除了隆基股份、通威股份、晶澳科技、京运通等企业净利润翻倍或接近翻倍,像协鑫集成、东方日升、中利集团、亿晶光电、爱康科技等光伏上市公司都出现了业绩下滑,甚至是亏损。
其中,东方日升2020年的归母净利润预计同比下降75.35%-83.57%,而扣非净利润预计为亏损。协鑫集成归母净利润预计为-25亿元至-15亿元。两者亏损的原因都指向上游原料价格的上涨。
这些亏损和净利下滑的企业的共同特点是,主营业务多以光伏组件为主,因为上游原料的涨价而盈利能力下滑。同时规模相对较小,属于行业的腰部企业。
从中我们其实不难看出一体化战略的重要性。一体化的发展能够平抑单一产品的风险,从而提高发展经营的稳定性。这也是不少光伏企业一体化布局的主要考虑。国金证券指出,光伏制造产业链一体化程度再次提升是大势所趋。
龙头企业往往有稳定的业绩表现、更强的抗风险能力,能够更好地获得资本的支持,从而进一步延伸产业链、扩张产能,巩固其在市场中的地位。而不被市场待见的企业,其扩产、业务拓展等也容易受到资金的掣肘。
因此,有能力进行一体化布局的大公司和龙头企业,在资本的支持之下,往往是强者恒强。而业绩较差、市值较低的企业想要寻得逆袭的机会却并不容易。
无论是硅料、硅片、电池片、组件,单独看哪一个环节的技术壁垒都不算高,产业链上下游的玩家想要切入似乎并不困难。
但技术壁垒不高,并不意味着新玩家可以轻松分流老玩家的市场份额。
成本优势也可以塑造企业的核心壁垒,在行业龙头隆基股份的发展历程中,正是成本优势成为了其单晶硅产品快速抢占市场的关键因素。
以硅片领域为例,硅片领域的新玩家上机数控、京运通都是以上游光伏设备起家,有一定的技术积累。2020年,上机数控、京运通股价涨幅分别达到了623%和243%,资本的看好已经体现在了股价当中。
想要在隆基和中环的寡头垄断格局当中脱颖而出,上机数控和京运通都必须具备打价格战的能力,否则资本对其的耐心很难保持。
目前硅片产能短期过剩的风险已经显而易见,价格战随时都将来临。兴业证券指出,根据2021年国内硅片需求情况及硅片行业的成本曲线,预计2021年硅片的价格中枢将在2.67元/片附近,下降20%左右。
价格战一方面会打击新玩家的盈利能力,减缓其扩张速度,另一方面也暂时拉低行业整体利润率,从而震慑意图进入该领域的新玩家。这也意味着,目前光伏企业规划的产能未来不一定可以全部落地。
另外,值得注意的是,由于能源领域的国企、央企是光伏电站的主要投资方,在国内的招标模式下,价格一直是很重要的考量因素。这使得组件企业互相竞价,行业的利润空间也在不断被压缩。
从更长远来看,整个光伏行业就是从价格战中成长为今天世界领先的地位。只有通过持续创新,保持在成本上领先对手,才有资格享受这场“光伏盛宴”。
特别声明:北极星转载其他网站内容,出于传递更多信息而非盈利之目的,同时并不代表赞成其观点或证实其描述,内容仅供参考。版权归原作者所有,若有侵权,请联系我们删除。
凡来源注明北极星*网的内容为北极星原创,转载需获授权。
“十五五”是我国经济迈向高质量发展的关键阶段,也是全球能源格局深刻调整的重要时期。在当前和今后一段时间,我国能源电力将持续处于清洁低碳、安全高效转型的大趋势大环境中,如何更加有效地发挥电力在国民经济中的基础和先导作用,促进国家重大发展战略和目标的实现,更好地满足人民群众日益增长的
技术革新是光伏行业亘古不变的核心命题。正泰新能专研TOPCon电池技术领域,推出ZBB-TOPCon系列高效产品,重构光伏组件技术方案,在效率与可靠性双重维度树立行业标杆。三大核心技术,效率与可靠性双突破正泰新能ZBB-TOPCon组件系列以高效TOPCon5.0电池技术、创新ZBB-TOPCon电池网版技术与行业领先一体
5月29日,重庆市能源局发布关于公开征求《重庆市分布式光伏发电开发建设管理实施细则》意见的通知,通知指出,采用自发自用余电上网的一般工商业分布式光伏项目,根据市内电力负荷分布确定不同上网电量比例,其中:位于主城都市区22个区县行政区域内的项目年自发自用电量比例原则上不低于20%,其余区县
在光伏已经被普及的当下,仍然还有30%以上的屋顶因为荷载原因而无法安装光伏电站,它们满心期待绿色转型,但因加固成本高而被迫放弃,最终影响“双碳”事业的进程。5月29日,隆基绿能重磅发布Hi-MOX10轻质双防组件,专为老旧厂房、轻量化彩钢瓦、网架结构等低载荷屋顶而研发,以“更轻、更省、更安心”
2008年金融危机2011~2012年光伏双反2018年“531”历次光伏周期之下,必然伴随着光伏企业大洗牌以及光伏从业人员的缩减。眼下仍在苦熬的由产能供需严重失衡而引发的第四轮周期,此前有媒体统计了109家A股光伏公司2024年在职员工总人数为63.87万人,而2023年这一数字为78.26万人,这也意味着至少已有14万
5月25日,在联合国全球契约组织与印度尼西亚政府等联合举办的“首届全球企业共建高质量‘一带一路’峰会”活动上,隆基绿能携手晶澳科技、晶科能源、通威股份、协鑫集团等光伏行业产业链企业,共同发布《全球光伏行业可持续发展联合倡议(GlobalSolarSustainableAlliance,GSSA)》,旨在促进光伏行业在
5月26日,亿晶光电发布公告称,公司控股股东深圳市唯之能源有限公司(以下简称“唯之能源”)持有的2亿股无限售流通股将被司法拍卖,占其所持公司股份的100%,占公司总股本的16.90%。若本次拍卖完成,唯之能源将不再持有亿晶光电股份,公司控股股东及实际控制人将发生变更。此次拍卖由广东省深圳市福田区
黑河南滩一期50MW、二期30MW光伏电站,张掖佳讯南滩20MW光伏电站,2013~2014年间并网,20台佳讯逆变器、19台颐和逆变器以及149台汇流箱升级改造;黄河格尔木、特许共和、河南托叶玛、乌兰、德令哈蓄积光伏电站,206台逆变器及附属设备采购更换:嘉峪关49.5MW光伏电站,2014年并网发电,94台逆变器升级
5月27日,工信部、国家发改委、国家数据局联合印发《电子信息制造业数字化转型实施方案》。该《方案》在多个重点任务中提及光伏行业:挖掘推广重点行业数字化转型典型场景和解决方案。在能源电子行业,面向光伏、锂电池、新型储能等细分领域,培育推广智能工艺分析、冷却循环系统监控、快速精准温控、
记者从中国广核集团(以下简称中广核)获悉,5月27日,中广核烟台招远400兆瓦海上光伏项目全容量并网发电。作为中广核贯彻新发展理念、践行“双碳”战略的创新实践,该项目成功应用自主研发的双面双玻海上光伏组件等一系列创新产品,并形成可复制的海上光伏项目施工成套工艺体系,对我国海上光伏规模化
5月27日,天洋新材发布关于部分募投项目终止及部分募投项目延期的公告,本次拟延期的募投项目“南通天洋光伏材料科技有限公司太阳能封装胶膜项目”(简称“南通光伏项目”)、“海安天洋新材料科技有限公司新建年产1.5亿平方米光伏膜项目”(简称“海安光伏项目”)、“热熔粘接材料项目”达到预定可使
5月30日,北极星太阳能光伏网发布一周要闻回顾(2025年5月26日-5月30日)。政策篇两部委:推动绿电直连,新能源自用不低于60%、上网不高于20%,按规缴费5月21日,国家发改委、国家能源局联合印发《关于有序推动绿电直连发展有关事项的通知》,探索创新新能源生产和消费融合发展模式,促进新能源就近就
据港交所5月29日披露,江苏日御光伏新材料股份有限公司(简称:日御股份)向港交所主板递交上市申请,国泰君安国际为其独家保荐人。招股书显示,日御股份是中国江苏省无锡市的一家导电银浆料与金属化浆料方案供应商,专注导电光伏银浆制造和供应,产品涵盖PERC、TOPCon、BC、HJT等各类技术路线,其中HPBC
5月29日,湖北电力交易中心发布湖北省电力现货市场发电侧6月新增经营主体名单,新增7家发电企业,包括2家集中式光伏企业,5家风电企业。详情如下:
2008年金融危机2011~2012年光伏双反2018年“531”历次光伏周期之下,必然伴随着光伏企业大洗牌以及光伏从业人员的缩减。眼下仍在苦熬的由产能供需严重失衡而引发的第四轮周期,此前有媒体统计了109家A股光伏公司2024年在职员工总人数为63.87万人,而2023年这一数字为78.26万人,这也意味着至少已有14万
全球新能源产业进入高速增长期,但政策不确定性、技术迭代加速、国际竞争加剧等因素导致法律风险频发。近年来,全球新能源产业呈现爆发式增长态势。然而,行业高速发展背后暗藏多重法律风险。(作者:莫泰京北京市盈科律师事务所律师)新能源行业法律风险白皮书——合规挑战与应对策略目录一、行业趋势
“新能源入市后,价格如何体现价值?”在厦门大学中国能源政策研究院等联合主办的“电力低碳保供研讨会”上,与会专家进行了讨论,有业内人士指出。随着新能源快速发展,整个电力系统平衡面临新能源保消纳和电网运行保供电的双重挑战,继续恪守全量消纳目标会面临巨大的平衡成本。业内人士表示,让新能
国投电力5月28日召开董事会,审议通过了《关于选举公司董事的议案》,公司原董事张雷辞去公司董事职务后,依据《公司法》《公司章程》等相关规定,公司控股股东国家开发投资集团有限公司提名,并经公司第十二届董事会提名委员会第十二次会议审议通过,推荐刘国军先生为新任董事候选人,任期自股东大会
5月以来,隆基绿能、晶澳科技、通威股份、正泰新能、爱旭股份、华晟新能源、协鑫集成、高景太阳能、赛拉弗等11家中国光伏龙头企业,密集签约海外光伏项目。据北极星不完全统计,订单辐射澳大利亚、德国、葡萄牙、土耳其、赞比亚、秘鲁、阿联酋等国家和地区。这一轮签约热潮中,其中隆基绿能拿下超1GW的
5月28日,棒杰股份发布公告称,经公开渠道查询,并结合江苏省苏州市中级人民法院送达的《民事裁定书》((2025)苏05民初498号),本次公司持有的下属子公司浙江棒杰数码针织品有限公司100%股权、苏州棒杰光伏科技有限公司100%股权、扬州棒杰光电科技有限公司100%股权、上海棒杰新能源科技有限公司100%
5月26日,亿晶光电发布公告称,公司控股股东深圳市唯之能源有限公司(以下简称“唯之能源”)持有的2亿股无限售流通股将被司法拍卖,占其所持公司股份的100%,占公司总股本的16.90%。若本次拍卖完成,唯之能源将不再持有亿晶光电股份,公司控股股东及实际控制人将发生变更。此次拍卖由广东省深圳市福田区
在光伏封装设备领域,一场由“平板压”技术引发的产业变革,正在悄然酝酿,并逐步走向聚光灯下。在光伏行业日益激烈的竞争中,真正能够脱颖而出的,是那些以技术为根、以创新为本的企业。秦皇岛宏成达新能源科技有限公司(以下简称“宏成达”)正是其中的代表。2025年5月,宏成达正式宣布全球首创平板
5月29日,重庆市能源局发布关于公开征求《重庆市分布式光伏发电开发建设管理实施细则》意见的通知,通知指出,采用自发自用余电上网的一般工商业分布式光伏项目,根据市内电力负荷分布确定不同上网电量比例,其中:位于主城都市区22个区县行政区域内的项目年自发自用电量比例原则上不低于20%,其余区县
5月20日,无为市发展和改革委员会发布关于部分分布式光伏排队项目有序接入的公告,公告显示,5月20日,无为市已公示“关于部分分布式光伏排队项目有序接入的公告”,无为市发改委与国网无为市供电公司经研究会商,对主动放弃建设的分布式光伏项目进行替补接入,拟对以下17户分布式光伏项目予以并网。原
5月28日,“搏理想,赢未来”50/60K系列行业首款超低噪音逆变器促销活动交车仪式在固德威智慧能源大厦隆重举行。固德威为在50/60K促销活动中业绩达标的十余家合作伙伴交付了“理想L9”与“乐道L6”新能源汽车。这不仅是对合作伙伴实力的认可,加持了“爆款”产品加速投放市场,更象征着固德威与合作伙
MeyerBurgerTechnologyAG(梅耶博格)旗下美国子公司MeyerBurgerAmericasLtd.日前宣布,已决定关闭位于美国亚利桑那州古德伊尔(Goodyear)的太阳能组件工厂,并将进行永久裁员。据报道,梅耶博格已于2025年5月22日依据州法律向员工发布《工人调整和再培训通知》(WorkerAdjustmentandRetrainingNotifi
2008年金融危机2011~2012年光伏双反2018年“531”历次光伏周期之下,必然伴随着光伏企业大洗牌以及光伏从业人员的缩减。眼下仍在苦熬的由产能供需严重失衡而引发的第四轮周期,此前有媒体统计了109家A股光伏公司2024年在职员工总人数为63.87万人,而2023年这一数字为78.26万人,这也意味着至少已有14万
5月29日,内蒙古自治区发改委、能源局印发《深化蒙东电网新能源上网电价市场化改革实施方案》的通知。根据文件,在集中式新能源项目上网电量已基本全部进入电力市场的基础上,推动分布式光伏、分散式风电、扶贫光伏等新能源项目上网电量参与市场交易,现货市场运行后推动全部新能源电量参与现货市场中
5月29日,独山县人民政府公布6个分布式光伏项目备案已调整。1、独山县麻万镇独山大道高铁商贸城内分布式光伏发电项目备案已调整建设单位:独山启航新能源开发有限公司;项目总投资:1798.5万元;建设地址:独山县麻万镇独山大道高铁商贸城内平原村;建设规模及内容:本项目使用独山县麻万镇独山大道高
5月29日,广西发改委发布广西壮族自治区2024年可再生能源电价附加补助地方资金绩效自评报告,广西壮族自治区通过《广西壮族自治区财政厅关于提前下达2024年可再生能源电价附加补助地方资金预算的通知》(桂财建〔2023〕140号)、《广西壮族自治区财政厅关于下达2024年可再生能源电价附加补助地方资金预
多晶硅本周多晶硅价格:N型复投料主流成交价格为37.0元/KG,N型致密料的主流成交价格为34.5元/KG;N型颗粒硅主流成交价格为33.5元/KG。交易状况:本周开始签订6月订单,成交中枢松动下行,拉晶厂谨慎采购,成交量依然不足,实际成交价约35元/万吨。库存动态:截止本周,多晶硅整体库存约37万吨以上,下
近日,针对国网山西省电力公司某供电企业一季度供电可靠性低和12398投诉工单满意率严重下降等问题,山西能源监管办开展了供电质量和服务监管约谈。山西能源监管办听取了该供电企业2025年1季度相关工作完成情况,分析了供电可靠性和12398投诉工单满意率指标下降原因,提出了下一步整改措施,结合日常监
硅料价格本周多晶硅市场成交仍旧低迷陆续订单成交,但当前拉晶环节自身仍有一定量体的硅料库存,整体采购节奏仍较慢,目前仅有部分小单落定、流通量体较多来自中小厂家,一线厂家价格仍旧僵持。本周前期新单小部分成交仍是贴近每公斤35-37元人民币,成交区间略有下移迹象。国产颗粒硅当期签单执行交付
请使用微信扫一扫
关注公众号完成登录
姓名: | |
性别: | |
出生日期: | |
邮箱: | |
所在地区: | |
行业类别: | |
工作经验: | |
学历: | |
公司名称: | |
任职岗位: |
我们将会第一时间为您推送相关内容!