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航天机电:挂牌拟出售50MW电站 未来光伏电站建设将提速

2013-11-18 11:32来源:中投证券关键词:航天机电光伏电站神舟硅业收藏点赞

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与我们此前预期一致,公司再次挂牌拟转让50MW光伏电站,从而有望成功实现今年200MW的电站销售预期,也保障了今年0.20元业绩的大概率实现。同时,公司积极开发新市场,并积极推动已有框架性协议和路条转变为核准项目,目前公司成功进入云南光伏市场,获得200MW框架性协议,首期规模为50MW,同时陕西榆林已获得50MW项目也开始增资建设。

基于公司电站开发能力和积极性,我们预期公司明年光伏电站开发规模有望实现600~700MW,建成并网规模550MW左右。而随着分布式光伏在明年的爆发,公司也有望将已储备框架性协议转换为具体项目,从而获得分布式光伏这一新市场的机会。

投资要点:

公司挂牌拟转让50MW光伏电站,今年0.20元预测业绩有望大概率实现。公司拟转让宁夏中卫太科(一期10MW、二期20MW)和青海刚察太科(一期10MW、二期10MW),全年200MW电站销售有望如期实现,这也确保了今年业绩的达成。

公司正在积极开拓新市场,并推动已有框架性协议和路条转变为核准开工项目,未来光伏电站建设规模有望加速增长。公司公告已获得云南200MW光伏电站框架性协议,首期为50MW,从而成功切入云南新市场。而在已获得路条方面,公司也正在积极推进陕西、新疆等已有项目的增资开工进度。随着公司光伏电站建设的加速,公司明年有望实现电站建设规模600~700MW,建成550MW左右。

公司目前已有分布式光伏框架性协议储备,未来也有望受益这一新市场的爆发。

受益于政策大力扶持,中国分布式光伏明年有望爆发式增长至8GW,而公司目前已有分布式光伏储备,随着明年分布式光伏开发盈利模式逐渐明晰,公司也有望将框架性协议转变为具体项目,获得分布式光伏这一新市场的机会。

公司新设光伏电站运维公司,未来建成电站除对外出售外,也将保留部分自己运营。公司投资设立了全资子公司甘肃神舟电力运维有限公司,负责电站的运营维护。保留部分优质电站自己运营,可保障中长期公司业绩的稳定增长。

投稿与新闻线索:陈女士 微信/手机:13693626116 邮箱:chenchen#bjxmail.com(请将#改成@)

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