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价值与价格背离
光伏价值与价格的背离,体现为低于成本的市场价格。可无论从长远还是基于当下的现实来看,指望光伏产品的价格止跌回升,恐怕都已不太现实。在短期内,由于价格与成本的背离,也由于停产产能或已完全退出或启动需要时间,当市场短期需求上升时,光伏产品价格的确有止跌的可能,但上升的可能性依然较小。而长远来说,其价格趋势必然也只能继续下降。
首先,市场行为是动态且模糊的,即使行业目前的过剩产能完全退出,也会有新增产能进入。这不是谁比谁聪明的问题,而不过是市场规律如此。何况,如果不是完全没有办法了,已经存在的“产能”们,谁不会选择垂死挣扎一番?当垂死挣扎者具备了一定的博弈力量时,谁有能力把价格拉起来?
其次,补贴水平一定是逐渐下降的,这是必然趋势,甚至与宏观经济形势无关,因为不补贴本来就是根本目标。而在目前的宏观经济形势下,甚至可以这样说,如果光伏的补贴不能逐年下降,不能让人看到平价利用的前景和希望,被抛弃也不是没有可能,因为光伏并不是唯一选项。
再者,下游应用市场很难接受涨价。下游应用是产业的出口,也是上游产品的直接买单者,压缩投资是其天然本性。何况,在一个严重供大于求的市场中,供方根本没有涨价的资本。更何况,成本仍远高于平价的现实,决定了光伏价格趋势在不短时期内只能处于下降通道中,直至其拥有市场化生存的竞争力,因为下游应用的市场化生存及投资回报需求,会长期倒逼上游各环节产品继续降价。
这既是光伏产品价格发展趋势的内在逻辑,也是影响其产能规模及供需平衡的主要因素。
但是,任何产品都不可能长期处于价格与价值背离状态,这显然违背了基本的经济与市场规律。因此,光伏价格恢复到正常利润水平线以上也是一种必然,不然这个行业无法为继。
只不过,这样的恢复可能不会是目前价格绝对数字的上涨,更有可能是通过上游原材料、设备以及系统各相关环节的利润让渡及成本压缩,来均衡产业链各环节的合理利润空间。
这会是一个经由下游向上游逐级传导的反复挤压过程。
一如其成本近十年来的降低规律一样,光伏发电要实现市场化的生存,除了传统能源价格的上升,除了技术进步,除了通过创新利用模式来综合性地降低成本,恐怕仍然还需要更多的新增投入。
而这,就可能带来更多的“产能过剩”,就可能让这个产业陷入恶性循环的窠臼。但没有办法,光伏要想真正在能源市场中获得立足,恐怕在其获得平价利用之前,这都是必然要经历的循环阵痛。
但问题又回到了原点,光伏的价格,怎样才能实现市场化生存?创新与规模化一致性生产模式,又如何兼顾?
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