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转向弹性结盟台厂采取虚拟整合模式
宏碁创办人施振荣在1992年提出的「微笑曲线」理论,在太阳光电产业也同样适用。太阳能产业的「微笑曲线」,横轴从最上游的多晶矽、矽晶圆、电池和模组到最下游的系统和运营维护,搭配纵轴用上中下游业者平均毛利率所画出来的曲线图。
太阳能上下游产业链毛利率微笑曲线
先观察微笑曲线的左半部,上游多晶矽几大巨头的产能计画,至2013年德国Wacker、美国Hemlock、中国GCL及韩国OCI四大多晶矽业者的产能均将达到5万吨以上,产量趋向集中化,且强者愈强。EuPD Research预测,未来数年内的多晶矽市场仍由四大巨头保持技术、成本和产量的优势领先,在多晶矽均价30美元左右的市况中仍能获利;GCL和OCI在订价与策略结盟上更有积极作为。
由于多晶矽建厂时间较长,加上量产规模高度影响成本竞争力,因此对于中下游的业者,目前较务实的做法是直接与行业巨头结盟,借此取得具价格竞争力的料源。
例如太极能源、华立与保利协鑫于去年10月签订合作意向书,借以扩大三方在料源优先采购、代工合作及模组买卖的业务合作。鸿海转投资太阳能电池厂富昱能源,也选定与保利协鑫及阜宁县政府三方合作,该案已正式签约完成。
相对于对岸业者投注巨资打造一条龙式的垂直整合,台厂以虚拟整合(Virtual Integration)与上下游价值链相互合作,除能提供如同传统垂直整合下紧密联系供应链的优势外,也推动价值链的各企业专注于核心竞争力,进而产生整体优势。再者,倘若在上游材料价格有所波动,中游的晶片、电池或模组业者可以适时弹性地调整订单策略,拉高代工(OEM)模式的比重,规避市场价格波动风险。以虚拟整合代工取代自有整合或合资建厂,与上下游伙伴弹性结盟,无须举资扩充,确实为现今产业环境中较为灵活务实的策略。
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