东方日升主营业务包括光伏电池组件、光伏电站、太阳能灯具等，随着行业景气回暖公司迎来业绩拐点，核心业务组件持续好转，电站出售与运营带来业绩弹性，增发收购EVA公司有望14年添彩。组件景气周期判断：Q4抢装机再掀高峰，14年供给偏紧仍处景气上升期。9家美股光伏公司13年Q3组件总出货量达3285MW，同比增长60%并创历史新高，毛利率上升至12.3%;价格从年初0.65$/W上升至目前0.70$/W，持续低价导致毛利率对于价格反弹具备较大弹性。Q4“抢装机”将继续带动组件需求，抢装行情过后14年Q1需求短暂冷却，但由于中美日等新兴市