大全新能源延迟公布2季报到9月11日。我们认为主要的原因在于和审计师讨论万州资产减值的尺寸。除去大全拥有的石河子5000吨产能，大全在万州有超过4300吨多晶硅产能(账面资产超过20亿人民币)。我们认为此次减值的额度大约在人民币10亿左右，万州现在的生产成本在25美元每公斤(折旧+现金)。渠道调研发现，大全二季度大约发货1,000吨，而生产大约950吨。我们同时预测大全二季度发货6百万片多晶硅片。二季度收入大约美金23mn(其中5mn是硅片而18mn是多晶硅)。这或意味着和一季度的美金14.5mn相比环比改善58%。而说到净利润，我们预测业绩亏待美金1