从近期市场动态看印度光储需求

近日，阿拉伯联合酋长国（UAE）与印度拉贾斯坦邦签署了一项重大投资备忘录，涉及投资约3万亿卢比（约合357亿美元），旨在印度开发一个总容量为60GW的大规模可再生能源项目。

拉贾斯坦邦拥有广阔的土地和适宜的气候，每年有超过300个晴天，适合开展大规模太阳能项目，是印度从化石燃料向可再生能源过渡的核心地区。该项目将主要利用拉贾斯坦邦西部地区的太阳能、风能和混合能源，该项目也是提升拉贾斯坦邦可再生能源能力、助力印度实现更广泛清洁能源目标的关键一步。

需求刺激市场发展

当前，印度本地电力供需呈现非常复杂的局面。一方面，当地电力生产高度依赖煤炭，煤炭发电量在总发电量中占据了很大比例。2023年，印度的总发电量达到18580亿千瓦时，其中煤炭发电量为13801亿千瓦时，占比高达74.28%，高度依赖煤炭的能源结构使印度在能源供应环节对天气及国际市场的价格波动非常敏感。

另一方面，尽管印度是电力生产大国，但由于电力需求持续增长，当地电力基础设施、输电线路和分配系统薄弱，未能跟上需求增长的速度，当地的电力供应仍然经常面临紧张状况。从需求端来看，2024年5月，印度的峰值电力需求达到了250GW的历史新高，对可再生能源的需求较高。

据印度可再生能源部统计，截至2024年10月，印度可再生能源发电装机量达到201.45GW，占该国总装机容量452.69GW的46.3%。在新增装机容量中，光伏达90.76GW，风电47.36GW，大型水电项目占46.92GW，小水电占5.07GW，生物能源占11.32GW。毫无疑问，印度可再生能源的发展已达到另一个里程碑。

政策鼓励印度光储

从光伏发展目标来看，印度可再生能源部表示，国家绿氢任务、PM-KUSUM、PM Surya Ghar（居民屋顶光伏计划）和光伏组件PLI计划等积极举措凸显了政府的战略重点，即提高能源发电能力，同时减少对化石燃料的依赖。此外，印度国家电力计划（NEP14）到2027年光伏装机达到186GW的目标，以及到2030年可再生能源占比达50%的承诺。配置光伏+储能或可填补印度未来容量缺口。

图：印度光储相关政策/补贴

印度雄心勃勃的可再生能源目标以及随着大规模太阳能和风能产能上线使得其对电网稳定也产生了迫切需求。在储能方面，印度政府于2023年9月推出了VGF计划，拟安装4GWh的储能项目，并给予376亿卢比（约4.52亿美元）的预算支持。这项补贴计划是印度政府推动清洁能源转型的一部分，该计划通过竞争性招标的形式，为中标者提供储能项目部署成本的40%补贴，以降低部署成本。

此外，印度政府还设定了储能义务(ESO)监管框架，要求部署大规模太阳能发电设施和风力发电的实体必须配套部署一定比例的储能系统，这进一步促进了储能市场的增长。印度政府还通过补贴、信贷支持、采购义务等多种政策措施，推动储能市场的发展。这些政策旨在降低储能系统的成本，提高其在电力市场中的竞争力。

印度光储市场前景

根据海关总署的数据来看，2024年1-9月，荷兰、巴西、印度、德国和巴基斯坦分别是我国逆变器出口金额前五大市场，其中，1-9月，我国出口印度逆变器金额27亿元，同比增长119%。今年年初，印度总理启动的the PM Surya Ghar计划引发屋顶光伏安装量激增，带动对串式逆变器的大量需求。印度光伏进出口数据显示，印度逆变器有近90%都是从中国进口。

图：2024年1-9月我国出口至印度的逆变器金额

一方面，印度充分利用地理优势，大量进口我国性价比极高的光伏产品。但另一方面，印度也曾多次通过贸易政策限制中国光伏产品进口，扶持本土光伏产业发展。

目前，印度本土企业也在光伏领域展现出强劲的发展势头，印度本土电池产能达6GW、组件产能在65GW左右。印度本土光伏企业也在积极投入，不少企业宣布巨额投资计划扩大光伏产品的生产能力。例如，Jakson Engineers公司近期宣布将斥资200亿卢布用于扩大光伏组件的生产能力。不过，目前来看印度本土产能能否按时落地仍有不确定性。

在能源结构转型的关键节点，预计印度光伏装机迎来激增态势。Mercom India Research数据显示，2024年上半年，印度光伏新增装机量已达14.9GW，同比增长高达282%，实现光伏装机“大爆发”。根据TrendForce集邦咨询预计，2024年印度光伏新增装机量将达47GWh,保持高增。据悉，印度进口组件主要来自中国，物美价廉的中国光伏组件产品也在一定程度上刺激了印度光伏市场，目前出口到印度市场的主要供应商包括：晶科、隆基、晶澳、天合等企业。

图：2024-2028年印度光伏装机需求预测

储能市场方面，由于市场需求快速增长，印度本土电池产能有限，无法满足其中的缺口，目前仍大量依赖进口。此外，印度储能产业链配套不完善，想要建立完整的产业链需要巨大的投资和较长的时间，技术积累和市场经验方面也相对缺乏。

根据Mercom India最新发布的《印度储能格局》报告显示，截至2024年3月，印度的储能系统累计装机容量为111.7MW/219.1MWh。2024年一季度新增装机容量为40MW/120MWh。其中，光伏配储能项目占据储能总装机容量的90.6%。

根据TrendForce集邦咨询2024-2028年印度储能装机需求预测，2024年印度储能新增装机量约为247MW/550MWh；此外，预计2025年装机量将激增，需求愈加旺盛。目前大量行业上下游厂商“光储协同”，发力印度储能业务。在储能需求进一步释放后，前期布局印度市场的光伏厂商将具有先发优势。

图：2024-2028年印度储能装机需求预测

显而易见，在需求侧和政策的双重需求推动下，印度光储市场将迅速发展，未来将具备巨大的增量市场。随着本土制造能力的提升，印度也将成为全球光伏产业的重要力量，重塑全球光伏产业的竞争格局。就目前而言，光伏产业的技术、设备的研发仍将在短时间内限制本土制造的发展。从长远发展来看，中国光伏企业如果能做到更好地输出，将能分享印度光伏市场的增长红利。