2024全年欧洲光伏市场需求观察与长期展望

欧洲近年为实现能源安全与达成净零碳排目标，大力发展可再生能源，而光伏更成为其中的发展主力。根据 InfoLink 估算，2024 年全球光伏组件需求落在 470-529 GW 之间，欧洲市场需求约为 82-93 GW，占全球市场需求 18%，位居全球第二大光伏市场。

然而，今年随着欧洲传统能源逐渐下降，影响民众安装分布式项目的意愿，此外光伏供应链波动价格下探、融资成本考虑及补贴限缩等因素，导致部分国家项目出现延宕，连带二季度开始欧洲组件库存水位悄然上升，市场观望情绪浓厚。总总因素积累， InfoLink 估算欧洲今年组件需求成长幅度将相对放缓，相比 2023 年 84.4 GW 的组件需求，今年保守预期成长率恐微幅衰退 3%，乐观情形下有机会成长 10%，难重演去年组件需求跳跃式成长的情势，长期需求仍须仰赖政府政策规划，目前欧洲仍在商讨相关利好政策、补贴激励措施等方式，藉以持续刺激市场热度。

而欧盟身为推动欧洲光伏市场发展的重要主体，在极大程度上也对欧洲市场造成影响，近乎成为欧洲光伏市场发展最重要的推手。起初，欧盟执委会于 2019 年推出《欧洲绿色新政》（European Green Deal），誓言于 2050 年落实净零碳排，同时达成「气候中和（climate neutrality）」的目标。2022 年，俄乌战争爆发后，欧盟执委会也于当年五月推出「RepowerEU」计划，透过节能、能源供应多元化、加速推动可再生能源以及扩大投资等四大项目，减少对俄罗斯的天然气能源依赖，并藉由「欧盟复苏与韧性基金（EU Recovery and Resilience Facility）」，提供各会员国补贴或低利贷款，助其发展可再生能源。

近期欧盟相关政策，则以《净零工业法案》（Net-Zero Industry Act, NZIA）、《关键原物料法案》（Critical Raw Material Act）与《反强迫劳动产品法规》（The prohibiting products made with forced labour on the Union market）受关注度最大，虽细部规范不同，但主要皆以提升欧盟净零技术自主或本主制造为目标，同时减少对第三国的关键技术与相关产品依赖，而身为欧洲光伏产品最大进口国的中国，势必将受到影响。然而，欧盟与各会员国虽透过签署《欧洲光伏宪章》（European Solar Charter），承诺支持本土光伏厂家，协助强化欧盟本土光伏产品的竞争力，但现阶段补助本土制造的措施并未明确，且本土产能尚无法匹配其庞大的需求，导致去年底至今年初，多家光伏协会与企业纷纷呼吁欧盟与欧洲各国勿对中国光伏产品实施贸易限制关税，因此，预估短期内对中国组件输出量体影响有限。

在其他刺激性政策方面，欧盟也于今年五月出台《建筑能源效率指令》（Energy Performance of Buildings Directive, EPBD），规定 2030 年以前，所有新建建物皆应实现净零碳排；2050 年以前，全部现有建物应实现净零碳排，仅农业、宗教或历史建物不在此限。此外，部分欧洲国家如意大利与法国，也鼓励于道路隔音墙、停车场遮阳棚、工商建物外墙与公有建物装设光伏，尤其在停车场遮阳棚装机方面呈现显著增长，预计有望为分布式项目带来需求利好。

然而，须注意欧洲部分国家因粮食安全和农民抗议等因素，逐渐限缩农电光伏项目，加上一些国家出现电网壅塞问题，短期内可能在一定程度上影响集中式项目发展。此外，欧洲各国也须持续解决审批程序上出现的官僚主义与行政流程繁琐等问题，并积极补足当前光伏市场的技术劳动力，加速欧洲光伏发展。

整体而言，在欧盟进行可再生能源的转型策略下，欧洲光伏市场将持续蓬勃发展，除了欧盟提出许多刺激性政策外，多数欧洲国家也提出相对应的利好措施。观察 2024 年欧洲单一国家市场占比，InfoLink 测算组件需求之中德国占比 19% 位居首位，其次波兰、意大利、荷兰与西班牙则以 7-8% 占比位居 2 至 5 名，五国约占整体欧洲市场需求 50%，以下将针对欧洲区域前五大需求国进行统整性的市场与政策概述。

德国市场方面，随着进入夏季光伏发电旺季，近期光伏电价出现暴跌，发电高峰时段甚至出现负电价，加上传统能源电价缓步下降，使得德国二季度光伏装机同比下跌近 10%。但综观今年上半年，德国已新增 7.55 GW 装机量，同比去年的 6.97 GW 上升 8%，距离今年新增 13 GW 的装机目标已完成 58%，年底前有机会顺利达标，InfoLink 预计今年德国组件需求约落在 16-17.5 GW。

而今年五月，德国「光伏揽子计划（Solarpaket 1）」正式上路，该计划被认为是刺激德国未来光伏发展最重要的政策之一，除了为工商项目提供每 kWh 0.015 欧元并网电价补贴；简化屋顶型与阳台式光伏的申请装机流程；将集中式项目的限额由 20 MW 提升至 50 MW；以及鼓励在符合《联邦自然保护法》（Bundesnaturschutzgesetz）的规定下开发农电项目，同时推动于停车场遮阳棚装设光伏系统，有望带动德国长期的集中式与分布式光伏装机。相较其他欧洲国家，德国发展可再生能源的目标更为明确，九成以上的民众也大力支持发展可再生能源，加上越来越多德国企业为减少用电成本，纷纷宣布扩大投资自用光伏系统，因此，预计未来德国光伏需求将逐年增长。

观察欧洲第二、三大单一需求市场，波兰与意大利。虽然波兰仍以燃煤做为当前发电主力，但近年在光伏发展上也相当显著，2023 年共新增约 4.9 GW 的装机，成为欧洲光伏的显著新兴市场，预计今年波兰光伏需求约落在 6.8-7.9 GW。波兰近期也面临离峰时段光伏发电量过高的问题，导致电网承压过重。鉴此，波兰电力公司（Polskie Sieci Elektroenergetyczne, PSE）宣布，将于 2040 年前投入约 1175 亿欧元，优化波兰输电与配电网等措施。另一项利好消息，波兰政府预计于今年9月推出「我的电力计划（Mój Prąd 6.0）」，由于 Mój Prąd 5.0 为波兰户用装机带来增长，Mój Prąd 6.0 有望带动约 1.6 万个户用装机需求，刺激今明两年的分布式需求，而随着鼓励发展可再生能源的 Donald Tusk 已于去年底就任波兰总理，未来可能出台更多光伏利好政策，为长期需求带来刺激。

反观意大利，去年「Superbonus」90% 补贴费率助意大利分布式项目需求迎来增长，而随着今年费率调降至 70%，可能影响民众装设户用光伏意愿。此外，意大利政府也于今年五月通过法令，禁止未来在划定为农业用地的区域装设地面集中式光伏，可能在一定程度上影响集中式项目开发，预计今年意大利装机主要体现在工商或公共建物设施项目，需求约落在 6.2-6.6 GW。然而，意大利在投入本土制造方面则较为显著，今年三月，意大利政府发布第二轮《国家复苏暨韧性计划》（National Recovery and Resilience Plan 2, PNRR 2），为选用本土光伏产品的开发商提供补贴，同时，欧盟执委会也通过意大利「绿色新政产业计划（Green Deal Industrial Plan）」，向本土光伏制造商提供捕贴，由于意大利当前本土产能尚未起量，无法匹配其需求，故短中期内仍须仰赖中国出口的光伏组件。

最后，简述欧洲第四、五大单一需求市场，荷兰与西班牙的市场情形。荷兰去年新增约 4.8 GW 的光伏装机，为欧洲光伏发展最快速的市场之一，但碍于土地稀缺，荷兰政府极力发展在自行车道、停车场遮阳棚、公路隔音墙、公共建物甚至水上装设光伏系统，在户用与工商项目方面也表现不俗。然而，以荷兰自由党（PVV）为首的联合政府于今年五月达成组阁协议，宣布扩大离岸天然气开采与核能发电，同时决议自 2027 年起取消「净计量计划（Salderingsregeling）」，未来民众无法将户用光伏产生的电力输入电网以获得回馈金，近期尚未观察到其他利好政策出台，预计今年荷兰需求约落在 5.8-6.5 GW。

西班牙方面，自 2022 年初开始，西班牙可再生能源电力批发价格持续走跌，影响电站投资者的收益，且随着今年夏季到来，光伏发电产出将大幅上升，可能导致负电价的出现，影响投资者收益，进一步降低光伏案场开发的诱因。而根据 InfoLink 调查，西班牙当地已有许多开发项目出现延宕，预计今年集中式项目需求难以起量。此外，近期西班牙并无显著的户用项目刺激政策出台，将影响今年分布式项目需求。整体而言，今年西班牙光伏市场将呈现低迷的局面，预计今年西班牙需求约落在 5.5-6 GW，未来能否获得改善，仍须视其电网壅塞、行政流程缓慢以及技术人力短缺等问题能否获改善。

总结而言，即使今年欧洲市场受传统能源下降、供应链价跌、融资成本考虑及补贴限缩等因素影响，致使今年组件需求增长幅度受限，但长期需求在欧盟持续推出发展可再生能源的利好政策，以及各会员国对 2030 年净零碳排目标达成集体共识的情形下，欧洲市场长期需求有望成长，预计 2025 年欧洲市场光伏组件需求落在 95.1-111.3 GW 之间，相比今年成长 9-18%。实际市场情形仍须关注今年下半年至明年上半年，欧盟与欧洲各国有无推出其他利好政策，以及供应链价格、融资成本、全球与区域政经情势的发展。随着越接近 2030 年净零碳排目标的时间节点，欧洲各国可能增加组件拉货以达成该目标，预估 2028 年单年度需求有机会突破 150 GW，故对于欧洲光伏市场的长期发展持乐观看法。