登录注册
请使用微信扫一扫
关注公众号完成登录
我要投稿
最近两个月的光伏产业资本市场,真的很神奇。
做背板的赛伍科技上市了。
做焊带的同享科技上市了。
做银浆的帝科股份也上市了。
东方日升拟将斯威克拆分上市。
明冠新材、海优新材,都在摩拳擦掌,就连做铝边框的鑫铂铝业也在排队中…………
这个夏天,似乎属于辅材。
光伏产业扩产潮传导至辅材,是市场的必然需求
在此之前,光伏产业,尤其是电池组件产业正在经历扩产潮,据北极星太阳能光伏网统计,2020开年以来共有29家电池组件企业发布扩产计划,组件扩产规模达235GW,电池达116GW,投资金额超1885亿。
虽然部分老旧产能会在新产能投产后被替换,但如此规模的扩产盛世,必然也将往辅材上传导,据了解,文中所举所有已上市或准备上市的辅材企业,均有大手笔的扩产行为。
除这些上市新秀之外,老牌辅材企业近期扩产动作也不停,福斯特、福莱特、南玻A等企业均有大手笔募资扩产。
产能扩张在规模效益的拉动下,企业的生产成本必然降低,如果仅是个别企业的行为,率先扩产的企业必将收获更高额度的利润,但如果是整个行业的行为,则必然导致产品整体价格的下降。
产业洗牌有利于降低辅材价格,实现平价上网
随着光伏产业的技术革新,辅材成本在光伏组件成本中的占比逐年提升,现已接近40%,多年来组件企业的硅成本一降再降,而辅材成本降价的幅度却相对有限,据兴业证券统计,2015年至今电池片降价62%,辅材成本则只下降了16%,其中,背板下降了38%,玻璃下降11%,其余辅材降幅均在10%以内。
正因为如此,降低辅材成本已经成为光伏产业平价上网的硬性要求,如辅材成本再降不下去,组件企业必然会选择通过技术手段尽量减少辅材的应用,近期辅材企业的扎堆上市,集中扩产,也是光伏产业发展的必然路径,然而,这也必将打破辅材产业的传统格局,和光伏产业一样或将迎来洗牌。
背板产品降价幅度颇大,与背板行业几大龙头的竞争是分不开的,根据 TaiyangNews发布《2019 光伏背板及封装材料调研报告》中提供的数据,虽然赛伍和中来相加共同占据了全球超40%的市场份额,但总体上背板市场仍呈六雄争霸的格局,与光伏组件格局相似,头部竞争导致背板企业毛利率普遍不高,使得背板成本成为光伏辅材中下降最快的环节,尤其是赛伍和明冠上市之后,获得了更充裕的融资,两超四强格局必然将被打破。
胶膜方面,海优新材的科创板上市和斯威克的拆分或可打破福斯特的一家独大,实现一超双强格局。
由于福斯特将胶膜的毛利率始终控制在20%左右,大部分竞争对手不具备规模效益,以至于竞争意愿不强,使公司市占率始终超过50%,海优新材因规模劣势毛利率极不稳定,出货量最大的透明EVA胶膜毛利率仅9.74%,第二大的白色增效EVA胶膜毛利率为20.75%,综合毛利率为14.85%,略低于福斯特,科创板上市后或将对福斯特进行追赶。
斯威克作为东方日升的子公司,毛利率达23.06%,但由于控股股东东方日升与主要客户目标群体呈竞争关系,发展相对受限,独立拆分,独立核算,有望获得更广阔的市场空间。
两家公司上市后,胶膜的寡头格局或将发生变化,竞争和扩产或导致价格下降,但其余生产厂家或将更加艰难,一超双强的格局更加稳固。
图片来源:兴业证券
焊带和银浆、两项产业诞生独立上市公司,有利于三个环节提升产业集中度。
焊带产业国内主要头部玩家除同享科技分别为苏州宇邦、江苏太阳科技、西安泰力松、保定易通光伏科技,目前除易通科技之外均已摘牌,2018年同享科技市占率最高,上市扩产后市占率有望进一步集中。
银浆产业在国内尚属于国产替代阶段,主要对手为杜邦、贺利氏、三星SDI、硕禾(中国台湾),2018年国产正银市占份额仅37%,国产替代潜力充足,国内帝科股份与晶银为国产主要玩家,帝科股份上市成功,晶银也于不久前被苏州固锝全资收购,或将增加国产替代速度,实现降本。
作者:风满楼
来源:北极星太阳能光伏网
特别声明:北极星转载其他网站内容,出于传递更多信息而非盈利之目的,同时并不代表赞成其观点或证实其描述,内容仅供参考。版权归原作者所有,若有侵权,请联系我们删除。
凡来源注明北极星*网的内容为北极星原创,转载需获授权。
3月26日,同享科技发布公告称,公司拟在主营业务光伏焊带之外增加其他光伏辅材产品项目的研发、生产和销售。拟从事的新业务包括:反光间隙膜的研发、生产和销售。该产品目前已通过客户端验证,待相关项目备案等行政审批手续办理完成后进行批量生产规划;用于解决BC电池技术中焊带与电池片连接问题的金
日前,工信部公布1-2月光伏压延玻璃行业运行情况。产量方面,1-2月,光伏压延玻璃累计产量450.9万吨,同比增长27.4%,其中2月产量222.7万吨,同比增长32%。价格方面,1-2月,2毫米、3.2毫米光伏压延玻璃平均价格为17.2元/平方米、25.5元/平方米,同比分别下降9.3%、0.2%。2月,2毫米光伏压延玻璃平均价
2月22日,浙江开化县人民政府办公室发布关于印发《开化县2024年度招商引资工作实施意见》《开化县2024年度招商引资工作考核办法》的通知。《意见》指出,2024年开化县瞄准项目招引三大主攻方向。其中包括围绕开化县有机硅、糖醇(无糖饮料)、光伏半导体、卡牌“2+2”产业链,突出产业转型、强链补链、
1月17日,东材科技发布公告称,四川东材科技集团股份有限公司关于公司董事被采取强制措施的公告。公告表示,四川东材科技集团股份有限公司董事会于2024年1月16日收到公司董事曹学先生家属的通知,因涉嫌侵犯商业秘密罪,曹学先生被公安机关采取强制措施。据悉,东材科技主营业务为化工新材料的研发、制
北极星太阳能光伏网获悉,1月8日,安徽省滁州经开区官网公示了年产25万吨光伏组件铝合金边框型材项目环境影响报告书全本。据了解,该项目建设单位为滁州瑞达明泰新能源有限公司,项目占地面积约380亩,位于滁州经开区湖州路与芜湖路交叉口东北侧,项目总投资38亿元,建设光伏组件铝边框深加工生产线40
10月20日,义乌举行三季度招商引资项目集中签约仪式。本次活动集中签约56个优质项目、计划总投资388亿元,紧扣新能源新材料、高端制造、现代物流、总部经济等当前新经济前沿趋势。据了解,此次签约的56个优质项目,其中泰扶光伏辅材研发生产基地等项目将进一步补全义乌新能源光伏产业链,为义乌先进制
一、光伏浆料发展供需情况1、2022年浆料发展现状浆料单耗下降明显。M10尺寸p型电池片平均耗量(正银+背银)95mg/片;n型TOPCon电池双面银浆(95%银)平均消耗量约115mg/片,同比下降19.3%;异质结电池双面低温银浆消耗量约127mg/片,同比下降20.7%。随着双面PERC电池的迅速发展,以及PERC电池的技术进
5月30日,安徽鑫铂铝业日召开第二届董事会第十八次会议和第二届监事会第十七次会议,审议通过了《关于使用部分募集资金对全资子公司增资以实施募投项目的议案》,同意使用募集资金5.48亿元(人民币)向安徽鑫铂光伏材料有限公司(以下简称“鑫铂光伏”)进行增资。鑫铂光伏为“年产10万吨光伏铝部件项
日前,浙江省义乌市成功招引了晶澳光伏辅材研发生产基地项目,进一步补齐光伏产业链。据悉,晶澳光伏辅材研发生产基地项目总用地100亩,投资7亿元,主要建设光伏辅材研发生产基地,计划于2022年12月投产,2023年7月达产。项目全面达产时,预计实现年销售收入约30亿元,年税收约7500万元。该项目拟选址
4月12日,鑫铂铝业股份有限公司发布2022年第一季度业绩预告公告,2022年1月1日至2022年3月31日内,公司归属于上市公司股东的净利润比上年同期增长:60%-80%,盈利:4,315.68-4,855.14万元。详情如下:报告期内受益于新能源光伏行业的快速发展,公司2022年第一季度的客户需求旺盛,订单量显著增加,经营
3月17日,深圳市新星轻合金材料股份有限公司发布公告称,公司全资子公司松辉公司拟在江西省赣州市会昌县工业园区九二氟盐化工产业基地投资人民币20,000万元建设年产6,000吨氟化锂项目,投资人民币35,000万元建设年产2,000吨PVDF项目。据了解,聚偏氟乙烯(PVDF)是新能源锂电池粘结剂和光伏背板的重要
根据TrendForce集邦咨询旗下新能源研究中心2024年4月24日的报价,单晶复投料人民币价格为RMB45/KG,单晶致密料人民币最新价格掉落至RMB43/KG,两者延续下行趋势,减少了4.26%和4.44%。N型料人民币报价大幅减少7.69%,最新价格为RMB48/KG。非中国区多晶硅料美金价格为US$20.09KG。M10单晶硅片人民币报价
根据TrendForce集邦咨询旗下新能源研究中心4月24日最新报价,单晶复投料主流成交价格为45元/KG,单晶致密料的主流成交价格为43元/KG,N型料报价48元/KG。硅料价格持续下行。本周M10硅片主流成交价格掉落至1.6元/片;G12最新成交价格维持在2.1元/片;N型182单晶硅片人民币主流成交价格为1.55元/片;N型2
根据TrendForce集邦咨询旗下新能源研究中心2024年4月17日的报价,单晶复投料人民币价格为RMB47/KG,单晶致密料人民币最新价格掉落至RMB49/KG,两者延续下行趋势,减少了4.08%和4.26%。N型料人民币报价大幅减少8.77%,最新价格为RMB52/KG。非中国区多晶硅料美金价格为US$20.09KG。M10单晶硅片人民币报价
4月17日,常州市人大常委会召开新闻发布会,介绍《常州市新能源产业促进条例》相关内容。该条例将于2024年6月1日起施行,是全国首部新能源产业促进条例,也是常州市自2015年获得立法权以来,首部市人民代表大会表决通过的实体地方性法规。《条例》共五十四条,以建设引领长三角、辐射全国、全球有影响
根据TrendForce集邦咨询旗下新能源研究中心2024年4月10日的报价,单晶复投料人民币价格为RMB49/KG,单晶致密料人民币最新价格掉落至RMB47/KG,两者大幅减少了9.26%和9.62%。N型料人民币报价下跌了5%,最新价格为RMB57/KG。非中国区多晶硅料美金价格为US$20.09KG。M10单晶硅片人民币报价掉落至RMB1.65/P
2023年我国主要光伏产品价格出现明显下降、出口总体呈“量增价减”的态势,引起业内极大关注。作为拉动我国外贸出口的“新三样”之一,我国光伏出口将呈现怎样的趋势?光伏企业“出海”将面临哪些挑战,又该如何应对?作为拉动我国外贸出口的“新三样”之一,光伏产品出口持续跑出“加速度”。中国光伏
根据TrendForce集邦咨询旗下新能源研究中心2024年4月3日的报价,单晶复投料人民币价格为RMB54/KG;单晶致密料人民币最新价格掉落至RMB52/KG,跌幅为7.14%。N型料人民币报价下跌了11.76%,最新价格为RMB60/KG。非中国区多晶硅料美金价格为US$20.09KG。M10单晶硅片人民币报价掉落至RMB1.70/Pc,美金报价
2023年我国主要光伏产品价格出现明显下降、出口总体呈“量增价减”的态势,引起业内极大关注。作为拉动我国外贸出口的“新三样”之一,我国光伏出口将呈现怎样的趋势?光伏企业“出海”将面临哪些挑战,又该如何应对?作为拉动我国外贸出口的“新三样”之一,光伏产品出口持续跑出“加速度”。中国光伏
4月1日,安徽省商务厅发布关于加强对先进光伏及新型储能生产型企业跟踪服务的通知。文件明确,2023年,我省光伏设备及元器件制造业实现营收2967.4亿元、增长50.9%,营收居全国第三;新型储能产业实现营收801亿元。全省光伏及储能产品出口480.2亿元、增长28.3%。目前,我省光伏玻璃产量占全国一半以上、
根据TrendForce集邦咨询旗下新能源研究中心2023年3月27日的报价,单晶复投料人民币价格为RMB58/KG;单晶致密料人民币最新价格保持在RMB56/KG。N型料人民币报价为RMB68/KG。非中国区多晶硅料美金价格为US$20.09KG。M10单晶硅片人民币报价掉落至RMB1.75/Pc,美金报价为US$0.221/Pc,跌幅分别为7.89%和7.9
光伏产业是我国具有国际竞争优势的战略性新兴产业,行业总产值已超过1.7万亿元。但2023年以来,光伏产业链产品进入“甩卖”模式,光伏产业链价格为何逆势走低?未来光伏市场还有哪些亟待重视的关键问题?“一个年产能1吉瓦的光伏组件车间,230名员工连续生产1个月,人休机不休,在组件价格大幅下跌的当
4月29日,隆基绿能2023年年报发布,报告期内实现营业收入1,294.98亿元,连续2年实现超1200亿营收。受产业链价格快速下跌和减值计提的影响,归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润108.34亿元,综合毛利率18.26%。截至2023年末,公司资产负债率56.87%,现金储备充足,在价格下行的行业经营波动期
2月28日,浙江新能发布公告称,董事会近期收到公司董事、总经理林咸志先生提交的书面辞职报告。因工作安排,林咸志先生辞去公司总经理职务;林咸志先生辞职后将继续在公司担任董事、董事会战略与决策委员会委员和董事会薪酬与考核委员会委员职务。
2月20日,海默科技发布公告称,全资子公司海默新征程能源科技(北京)有限公司完成工商注册登记。该公司注册资本5000万元,经营范围包括:新能源原动设备制造;发电技术服务;新兴能源技术研发;风电场相关装备销售;海上风电相关装备销售;储能技术服务;光伏设备及元器件制造;光伏设备及元器件销售
1月8日,珈伟新能发布公告称,公司于今日通过网络查询获悉,振发能源集团有限公司(以下简称“振发能源”)持有的35,093,291股公司股票将被湖北省武汉市中级人民法院于2024年1月19日10时至2024年1月20日10时止(延时除外)在京东网司法拍卖网络平台上进行公开拍卖。本次被拍卖的股份为公司持股5%以上股
近日,金山能源在港交所发布公告称,董事会注意到,有人指称公司推出了一款名为“金山能源”的流动应用程式(“欺诈流动应用程式”),该应用程式包含一个若干太阳能组件产品的集资平台,涉及未经授权使用公司的资料、标志、公司详情以征集欺诈流动应用程式用户的付款及个人资料。公司谨此澄清如下:1、
跌宕的2023年刚刚过去,全新的2024年正式开始,在这里北极星太阳能光伏网先祝大家新年快乐、龙年大吉、万事顺意!按照惯例,小编会在新年第一天献上光伏行业领头羊们上一年的市值表现。所以今天,小编带着110家光伏上市公司2023年终市值来了!总体而言,相较于前两年,2023年我国光伏上市公司的市值表
2023年光伏行业‘卷’字当头,从卷产品、卷技术、卷价格到卷产业链,随着竞争升级,光伏市场产能过剩、技术路线之争、价格战愈演愈烈,光伏企业经营情况逐渐分化。据北极星太阳能光伏网不完全统计,截至目前,已有80家光伏上市公司发布2023年三季度业绩报告,为更全面了解各光伏上市公司业绩情况,北极
8月28日,中国证监会披露的一份行政处罚决定书显示,日前证监会对聆达股份前董事长王正育信息披露违法、限制转让期内转让证券、短线交易等行为进行了立案调查、审理,决定对王正育信息披露违法行为,责令改正,给予警告,并处以300万元罚款;对王正育限制转让期内转让证券行为,责令改正,给予警告,并
8月27日,中国证监会官网发布《证监会统筹一二级市场平衡优化IPO、再融资监管安排》的通知,通知显示,证监会根据近期市场情况,决定阶段性收紧IPO节奏,促进投融资两端的动态平衡;对于金融行业上市公司或者其他行业大市值上市公司的大额再融资,实施预沟通机制,关注融资必要性和发行时机。全文如下
在资本市场的推动下,光伏江湖持续上演上市盛宴,企业正以光速轮番冲击IPO。2023年开年以来,光伏IPO名单不断增加:中润光能、永臻股份、百佳年代、祥邦科技等30家光伏企业正开启冲刺IPO的新征程,募资金额合计超800亿元。从最新进度来看,阿特斯、艾能聚、艾罗能源、东方碳素、时创能源5家企业已成功
“从来没有这样跌过!”这是众多光伏股民的真实心态写照,本周一至周三,光伏股大面积崩塌。事实上,自今年以来,光伏概念股便接连下挫。据统计,从年初至今,市值TOP30企业最高已蒸发六成。光伏股市暗淡,业内分析,一方面是资本市场忧于光伏产能过剩,未来光伏高预期增长难以为继;另一方面,7月,我
请使用微信扫一扫
关注公众号完成登录
姓名: | |
性别: | |
出生日期: | |
邮箱: | |
所在地区: | |
行业类别: | |
工作经验: | |
学历: | |
公司名称: | |
任职岗位: |
我们将会第一时间为您推送相关内容!