马斯克：特斯拉太阳能屋顶业务即将进入中国 引爆A股光伏板块

近日马斯克公开表示，旗下的太阳能屋顶业务将于近期进入中国市场。在回应网友的提问时，马斯克称特斯拉太阳能屋顶在中国和欧洲的推广时间即将宣布。

（来源：微信公众号“资管网”ID：qhziguan998）

马斯克早在大学期间就开始研究太阳能。1994年12月，就读宾西法尼亚大学时，写下论文描述太阳能“能源站的未来”：一对巨大的太阳能电池板漂浮在太空——每个有4000米长，通过微波向地球发射能量，而用来接收能量的天线长达7000米。

教授认为这个论文很有趣，给了马斯克98分。

2016年，马斯克以26亿美元收购了其表兄弟（林登-赖夫）创办的太阳城公司（solar city），成为该公司董事长和最大股东。在收购后的当年10月份，特斯拉就推出了第一代太阳能屋顶。

太阳城公司是美国头号民用太阳能面板安装公司，2012年挂牌上市。

2014年6月，太阳城花2亿美元收购Silevo太阳能电池制造商，在纽约拥有了自己的太阳能面板工厂。

在外观上，特斯拉太阳能屋顶与传统的屋顶没有任何区别，只不过相比传统屋顶，太阳能屋顶覆盖了太阳能面板，利用太阳能发电。2019年，特斯拉太阳能屋顶推出了最新的第三代产品，具备更高的功率密度和更低的成本，发电效率有了明显的上升。

目前特斯拉太阳能屋顶的生产主要集中在其纽约超级工厂，那里生产SolarGlass（太阳能玻璃屋顶）和其他几种产品。根据特斯拉公布的2019年第四季度财报透露，特斯拉太阳能业务环比增长26％，增长速度显著。

特斯拉是通过收购太阳城公司(SolarCity)进入太阳能屋顶这一领域的，太阳城公司是由马斯克的两位表兄弟创立的，马斯克在2016年以26亿美元的价格将太阳城公司收购。

SolarCity是美国头号民用太阳能面板商，公开资料称，该公司于2008年10月成立，位于加州福斯特城，SolarCity 可提供从系统设计、安装以及融资、施工监督等全面的太阳能服务。目前公司在加州、亚利桑那州和俄勒冈州的500个社区提供服务。是美国第一大屋顶太阳能面板安装公司。

除了特斯拉外，全球知名石油巨头道达尔也于近期宣布加码中国光伏市场。一批世界级强者正在向国内光伏企业发起挑战。

特斯拉开始进军光伏 这些光伏行业龙头股要知晓

最近，特斯拉不管是美国的股价还是中国A股市场中相关的特斯拉概念及相关的汽车股，整体表现都比较抢眼，而在最近，随着特斯拉公司近期开始在太阳能业务上投入资源，推广其创新推出的太阳能瓦片或屋顶，导致这两天光伏概念也表现的比较强势。光伏概念，通俗的讲，就是太阳能发电，这并不是一个新的技术，只是随着全球对环境问题的不断重视，对清洁能源的不断追求，光伏行业也就迎来了新的春天。

先看光伏行业在二级市场的代表！

具体到相应的上市公司，我们可以看到，上图的这些上市公司，不仅公司的业绩相对较好，同时还受到了机构的额关注，更主要的是，这些企业他们在光伏行业中具有一定的龙头作用。

东方日升：自17年开始，组件出口出现明显增长，由于18年产业链价格大跌，刺激海外需求，18年实现组件出口39.2GW，同比增长51.9%。公司海外出口规模逐月扩大，近日，东方日升哈萨克斯坦50MW光伏电站顺利并网后，市场占有率进一步提升。截至2019年6月，公司出口排名已位列全国第二。

阳光电源：是一家专注于太阳能、风能、储能、电动汽车等新能源电源设备及系统解决方案的研发、生产、销售和服务的高新技术企业。主要产品有光伏逆变器、风能变流器、储能系统、新能源汽车驱动系统、水面光伏浮体、智慧能源运维服务等，并致力于提供全球一流的光伏电站解决方案。阳光电源联合参与的“青藏地区可再生能源独立供电系统关键技术及工程应用”项目荣获国家科学技术进步奖二等奖。公司是全球光伏逆变器领域的第一。国内市占率第一的第三方电站集成商。

通威股份：通威股份作为国内光伏龙头，目前已拥有8万吨硅料，以及20GW电池片产能。公司发布了2020~2023发展规划，目标成为全球能源龙头企业。公司当前电池产能 20GW，已经全球第一。

福斯特：福斯特是全球最大的光伏EVA 胶膜生产商，2018 年市占率超过50%，在光伏胶膜环节具有明显的定价权；公司成本优势明显，利润率水平高于竞争对手4-5 个pcts。

隆基股份：隆基股份是太阳能单晶硅领域的龙头企业，公司预计2019年实现净利润为50亿元到53亿元，同比增长95.47%至107.19%。目前主营业务包括单晶硅棒、硅片、电池和组件的研发、生产和销售，以及光伏地面电站和分布式电站的投资开发、建设及运营。截至2018 年底，公司硅片产能28GW，占全球单晶产能比例超过40%，位列全球第一；2018 年公司单晶组件出货量全球第一。组件环节建成全球销售渠道并打造隆基品牌，通过在PERC 电池上叠加半片、密栅等高效组件技术实现超高组件功率，连续四年蝉联全球单晶组件销量第一。

中来股份：中来股份为光伏集成产品制造运营商。公司自成立以来累计背膜出货量超过 4.5 亿平方米，2018 年市占率全球第二。根据 TaiyangNews 数据显示， 2018 年公司背膜产品在全球市占率为 15.2%，位列全球第二。

下面看光伏行业的未来发展！

1.全球光伏装机规模预测

据世界能源组织、欧洲联合研究中心和欧洲光伏工业协会的预测，2020年世界光伏发电将占总电力的1%，到2040年光伏发电将占全球发电量的20%，按此推算，未来数十年全球太阳能光伏产品的年均复合增长率高达25%-30%。

具体来看：从全球光伏的装机量上看，从2010年至今，全球的装机量都在进行稳步增长，特别是在2016年以后，全球光伏的装机量开始出现明显增加，从目前全球光伏装机量上看，2020年，全球光伏的装机量会保持超过20%以上的增加。

2.国内对光伏行业的发展规划我们可以看到，目前在电力行业中，煤电还是绝对的龙头，但是随着国家队清洁能源或是新能源投入的不断加大，我们可以看到，新能源的占比在不断增加，其中，太阳能不管是从未来发电量的占比还是增速上，都是最有潜力的。光伏发电将从2015年的0.1万亿千瓦到2050年的2万亿千瓦，总发电量从占比1.7%上升到未来的15.6%。导致这一现象的最根本的原因就是成本问题。

3.光伏发电成本逐年降低，预计2026年以后低于煤炭发电成本。

我们可以看到，上图是未来发电的主要方向的成本变化趋势，煤电的成本一直是比较稳定的，而风力发电和太阳能发电等成本，从2010年开始，在不断的下降，大概到2026年，太阳能的发电成本会与煤电的成本大致相等，但是随后，太阳能发电的成本优势开始显现，还会不断进行下降，这将才是光伏行业未来最大的赢利点。

4.政策的影响

2020年 1 月 23 日，国家能源局发布《关于 2020 年风电、光伏发电项目建设有关事项通知（征求意见稿）》，明确 2020 年光伏补贴项目预算总额度为 15 亿元，其中：5 亿元用于户用光伏、补贴竞价项目（包括集中式光伏电站和工商业分布式光伏项目）按 10 亿元总额组织项目建设。

5.行业估值

从行业的估值可以看到，2014年至今，光伏行业的市盈率最高超过90倍，2019年初的时候，行业估值只有17倍左右，即使到目前为止，行业的估值也只是在30左右，所以，从估值的角度看，行业的估值目前还处在相对较低的水平。那么具体到二级市场，光伏行业的细分龙头需要知晓：