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从2010年三季度起,国际光伏市场峰回路转,形势突然好转。伴随全球经济的回暖,特别是光伏系统集成商们赶在德国光伏补贴政策下调前,纷纷下单,全球光伏需求大增。全球光伏研究机构Solarbuzz的年度报告显示,2010年全球太阳能光伏市场安装量达到创纪录的18.2GW,比2009年增长139%。
作为光伏产业的核心原料,多晶硅的价格也因此水涨船高,从2010年7月份的56美元/公斤大幅上行到2010年底近100美元/公斤。
占全球光伏市场10%份额的光伏龙头企业,无锡尚德太阳能电力有限公司(STP.NYSE,下称无锡尚德)的业绩表现堪称风向标。2011年开春以来,无锡尚德销往欧美的太阳能光伏组件数量持续攀升,供不应求,一季度销售同比增长近50%。
包括保利协鑫(03800.HK)、川投能源(15.82,-0.11,-0.69%)(600674.SH)、天威保变(20.42,0.06,0.29%)(600550.SH)等在内的国内主要多晶硅厂商亦纷纷扭亏为盈,发布了业绩闪亮的2010年报和2011年一季报。
这究竟是意外事件造成的短暂回暖,还是全球多晶硅需求格局重新调整后,迎来了蕴含生机的第二个春天?
产能过剩迷思
一幅十年间国际多晶硅价格涨跌的图表就能揭示,这是一个如同坐过山车一般刺激的行业。
由2002年开始,多晶硅的价格从约为10美元/公斤开始持续攀升,至2008年曾创出500美元/公斤的天价。全球金融危机之后,国际光伏市场急剧萎缩,导致上游的多晶硅厂商也不得不减产限产,国际多晶硅价格一直处于下跌通道,一路下滑至2010年4月的最低点50美元/公斤。
“2008年年初行情好的时候,我们的多晶硅能卖300多万元一吨,2009年跌到30多万元一吨。”价格一下子缩水十分之九,川投能源董事长黄顺福对财新《新世纪(19.78,0.28,1.44%)》记者提起那两年的不景气时,还是显得心有余悸。
多晶硅产业链上下的从业大军,亦随着原料价格大起大落,由爆炸式增长步入“产能过剩”的窘境。经历了全国光伏产业园遍地开花之后,2008年四季度以来,中国约五分之一的太阳能电池和组件生产商倒闭。
经过这一轮疯狂的扩张之后,多晶硅产业头上一直扣着“产能过剩”行业的帽子。
2009年,国务院38号文《关于抑制部分行业产能过剩和重复建设 引导产业健康发展若干意见》中将多晶硅列为十大产能过剩行业之一。
但是,很多业内人士对此提出异议,认为产能跟实际产量是两回事,甚至有人把所谓产能称为“虚拟产能”。江苏中能硅业公司副总经理杨方绍曾公开表示:“尽管国内多晶硅产能早就超过了下游企业的需求量,但实际产量不足。”
据中国有色金属工业协会硅业分会统计,截至2010年底,中国主流的西门子法多晶硅产能为7.07万吨,产量仅为4.35万吨,产能利用率只有60%。
产能利用率何以如此之低?中国有色金属工业协会硅业分会研究员谢晨告诉财新《新世纪》记者,国内很多企业在前两年硅价很低的情况下,出于成本考虑,不能全面运转。比如天威保变当时有3000吨的产能,但产量只有1000吨左右,“因为全面运转起来的成本很高,特别是电费。”
在统计口径上,也存在技术性的争议。
莫尼塔新兴产业分析师唐小东告诉财新《新世纪》记者,多晶硅生产线从建设到投产一般需要两年左右时间,再从投产到达产还需要一年多时间,因此企业短期内难以达到满负荷运转的产能。相比而言,国外多晶硅厂商的产能统计数据偏差没有那么大,因为他们的新建产能没有中国那么多。他认为,“2008年硅价低位运行一段时间后,如今国内多晶硅的产量肯定不是过剩,而是不足。”
行业门槛调整
然而,国务院将多晶硅列为产能过剩行业,还有一层考虑是,在暴利驱动下,2008年国内多晶硅项目遍地开花,其高污染高能耗缺点暴露无遗。
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