登录注册
请使用微信扫一扫
关注公众号完成登录
我要投稿
事实上,异质结、大尺寸、垂直一体化这3个是2020年光伏行业的主要趋势,我们看好这3个趋势在2021年的持续演化,以及一定程度上形成主题性投资机会。
(来源:微信公众号“集邦新能源网” ID:EnergyTrend)
异质结:2020年关注的主要是几条中试线的落地情况,2021年是异质结规模化量产元年,可以看到几个GW级的产线投产。对于设备企业重点关注整线或核心设备运行情况,以及未来订单的获取情况;对于电池企业重点关注量产效率、效率以及成本,以及是否能来开差距。
大尺寸:行业关注的仍是182与210之争,我们认为未来2-3年内182与210可能无法拉开量级的差距,双方共同去取代传统小尺寸的市场,182与210在2021年均可能存在结构性的短缺,盈利能力也会显著超越小尺寸产品。核心影响因素主要有组件产品的认证进度、上中下游产能的释放进度、以及产业链的整合(宽幅玻璃、胶膜、背板产能的释放)。
垂直一体化:2021年是组件环节集中度快速提升的一年,仅前6家龙头出货目标超过170W,拥有一体化产能的龙头预计目标实现度提高,最终高出货将转化为丰富的利润和现金流,进一步奠定龙头地位。
1 电池技术革新:异质结规模化量产起步
当前行业最大技术变革可能在电池环节,异质结是可能的方向
目前行业押注的方向是异质结电池,参与厂家数量众多(电池企业、设备企业)、投入精力也最多,有望成为下一代的主流电池技术。但由于当前主流的PERC电池技术有相当数量的存量产能,因此这部分产能的优化利用也是行业努力的重要方向。TOPCon电池技术可以在PERC的技术上升级,因此有望在异质结电池全面普及前,成为过渡期的主流电池技术。
2021年电池的技术革新上,重要看点是异质结电池的规模化量产起步。目前行业里异质结的投入主要是通威、爱康、东方日升,但普遍投入量不大,均只有几条线、数百MW。2021年可以看到数个GW级的异质结产线开始投入,揭开异质结规模化量产的序幕。一旦异质结在规模化量产上取得较大突破,进一步加速异质结对传统电池技术的取代。
2020年异质结单线产能与单位投资下降都取得了不错的进步
2020年异质结设备端进步较大,主要体现在单线产能提升与单位投资额的下降。
单线产能大幅提升。单线产能中位数从200MW提升至500MW,这主要来源于主要设备企业对于PECVD生产节拍瓶颈的突破。通威10月份发布1GW异质结招标结果,其中迈为提供的核心设备PECVD的生产节拍高达8000片/小时,对应182电池片年产能510MW。
单GW设备投资额下降至4.5亿。2019年底单GW投资额10亿,2020年中单GW投资额5亿。在10月份通威的1GW异质结招标中单GW设备成本为4.5亿。主要包括设备绝对价格的下降以及单线产能提升带来的单位投资的摊薄。设备国产化也是异质结投资下降的重要原因。按目前降本速度,2021年异质结单GW设备投资额有望降至4亿以下。
电池效率仍需进一步突破。效率是异质结的生命线。目前主流电池厂PERC电池片效率23%左右,2021年效率做到23.5%以上是大概率。目前异质结主流的小批量量产效率中位数在24.2%左右,需要在此基础上进一步突破,拉开量产效率差。如果迟迟不能来开与TOPCon等竞品的效率差,则电池厂的投资决策可能会受到影响。
2021年异质结迎来规模化量产起步
除了传统的电池片、组件龙头如通威、阿特斯、东方日升等,部分新进入者如山煤国际、安徽晟成等,选择异质结全新赛道切入光伏,以期获得技术上的先发优势。
2 大尺寸:先进产能带来的出清,龙头的机遇
大尺寸是行业趋势,182、210可带来明显成本下降
与半导体类似,光伏硅片尺寸也在不断朝更大方向发展。相比小尺寸硅片,大尺寸实现了更大的通量,从而摊薄了单W的生产成本。同时,以大尺寸电池封装的组件功率更高,也可以有效摊薄电站的BOS成本。因此,大尺寸产品同时符合制造商与终端客户利益,因此其发展成为行业趋势。
182、与210两种硅片尺寸,短期尚不能明确哪种将成为主导
单纯看尺寸,210理论成本低于182,但210同时也带来供应链配套难、生产良率下降等问题。因此,孰优孰劣短期可能无法下结论,二者共同替代传统尺寸硅片的趋势不变。
210尚需解决两个问题:供应链的配套,产品良率的提升。良率方面,硅片端中环最新210规模化量产良率(2020Q4)已经超过95%,电池端大尺寸良率也超过95%。整体210与166良率差距3-4个百分点,预计到2021年下半年持平。
龙头纷纷推出大尺寸产品,未来预计成为出货主流 随着龙头纷纷发力大尺寸组件,预计2021年市场出货主流降开始逐渐向大尺寸切换。目前行业主流硅片尺寸已经从M2、158.75逐渐演进为166,未来1-2年将逐渐定型为182、210。
3 垂直一体化趋势在持续
垂直一体化,殊途同归
主要的一体化组件龙头包括隆基、晶科、晶澳等,虽然每家切入光伏行业的环节不同(隆基为硅片、晶澳为电池、晶科为组件),但最终都走向了垂直一体化的道路。
主观原因是技术红利末期,行业进入存量博弈。
(1)技术红利消散,龙头成本优势相对缩小;(2)行业格局区域稳定,龙头市占率继续提升空间不大,如果在原有赛道继续抢夺份额则车股本相对较高;(3)一体化带来更丰厚的利润。
客观条件是制造端的进入壁垒在降低。
(1)技术壁垒:行业主要技术路线趋于稳定,后发优势凸显,新技术革命尚未全面到来;(2)资金壁垒:股权融资黄金时代到来,企业IPO和再融资难度降低。2020年,35家光伏企业通过IPO、定增、可转债等方式,从资本市场融资587.31亿元。
(3)单位投资额大幅降低:主要得益于设备国产化及生产效率提升,以PERC电池为例,2019年投资成本3.03亿/GW,同比下降27%,目前投资成本1.5亿/GW,单位投资额快速下降。
扰动因素是产业链突发的价格波动加大了龙头通过一体化扩张抵抗风险的决心。
2020H2的光伏涨价由硅料事故导致,最终演变为全产业链涨价潮,背后原因是是短期供需紧张下龙头对于产业链利润分配的博弈。因此,价格波动进一步加大了龙头一体化的决心。(文章来源:民生证券)
特别声明:北极星转载其他网站内容,出于传递更多信息而非盈利之目的,同时并不代表赞成其观点或证实其描述,内容仅供参考。版权归原作者所有,若有侵权,请联系我们删除。
凡来源注明北极星*网的内容为北极星原创,转载需获授权。
今年年初,异质结需求渐起,华能、中国绿发、安徽泾开新能源纷纷启动了异质结标段集采,进入3月后,这些企业陆续公布了异质结组件中标结果。从中标企业来看,东方日升、隆基绿能、华晟新能源、安徽国晟新能源科技有限公司等这些企业均是异质结的代表企业,在华能、中国绿发、安徽国晟新能源科技有限公
近日,中国绿发投资集团有限公司(以下简称“中国绿发”)公布“2024年第三批集中采购招标项目“结果。东方日升共计中标三个包件,分别为:2024年度570Wp及以上n型光伏组件年度协议采购;2024年度585Wp及以上P型单晶光伏组件年度协议采购;2024年度异质结光伏组件年度协议采购。作为业界尖端产品,东方
3月23日,随着第一块传奇系列210高效异质结组件的下线,电投传古3GW异质结组件项目正式宣布投产。本次率先投产的产品是电投传古最新推出的传奇系列CG-210-132异质结组件,采用了132片版型设计,在异质结高效光伏技术的加持下,温度系数低至-0.24%/℃,天生结构优势规避了PID和LID效应,衰减率更低,使
3月22日,安徽泾开新能源科技有限公司2024年2月光伏组件采购(第1批次)中标结果公布,中标企业安徽华晟新能源科技股份有限公司,成交金额1940400元,单价0.98元/W。招标公告显示,本项目为1.98MW屋顶分布式光伏组件采购,采购异质结(HIT)双面双玻组件。
日前,南非约翰内斯堡太阳能光伏及储能展览会圆满落幕,中国光伏企业组团赴非,以先进产品重绘低碳发展蓝图,共谱“一带一路”国际能源合作新篇章。东方日升南非之旅收获满满,与有着四十年产业经验的SOLARWORLDAfrica签署120MW组件分销协议,开启双方携手迈向高质量发展的全新未来。这一合作标志着东
3月21-23日,2024年(第三届)电力建设数智化大会在杭州国际博览中心隆重举行。本次大会由中国电力建设企业协会主办,吸引了全国电力行业诸多领先企业参展和交流。大会旨在促进数字经济和实体经济深度融合,赋能电力建设行业高质量发展。本次大会华晟新能源携珠峰G12R矩形系列、喜马拉雅G12系列高效异
北极星太阳能光伏网自通达融媒公众号获悉,3月21日,内蒙古通辽经济技术开发区与安徽君驰能源科技有限公司就3.7GW异质结光伏组件及光伏支架生产项目举行签约仪式,并将于近日启动项目建设。公开资料显示,安徽君驰能源科技有限公司成立于2023年4月27日,注册资本2000万,法定代表人为王丽君,公司位于
日前,凭借n型异质结伏曦组件的超高品质,东方日升以第一顺位中标候选人,成功中标中国华能集团有限公司2024年光伏组件框架协议采购项目(标段三),总容量为0.5GW。实力客户的认可,将有效推动伏曦优质产品向市场加速渗透,强强联合也将为我国绿色能源战略添砖加瓦!中国华能集团有限公司(简称“华能
东方日升700Wp+异质结伏曦组件自2023年7月正式上市以来,已持续在海外市场彰显实力。随着组件功率和效率的不断提升,以及高发电量、低碳足迹等优异性能表现,深受全球客户的青睐。截止目前,伏曦组件已远销至全球近40个国家及地区,累计出货量超3GW。同时,东方日升积极践行共建“一带一路”倡议,伏曦
日前,全球电池技术高端论坛PVCellTechEurope2024在德国法兰克福隆重召开。东方日升全球光伏研究院院长杨伯川博士受邀出席会议,与来自全产业链各环节嘉宾共襄盛会,聚焦n型领先技术和规模化量产展开深入探讨。杨伯川博士发表了《HJT-Towardsthe100GWIndustrialization(全面奔向100GW量产的异质结)》
3月11日,华晟新能源与巴尔干地区大型光伏项目开发商签订500MW高效异质结组件采购协议。华晟副总裁金磊代表公司出席签约仪式。根据协议,华晟将向巴尔干地区供货喜马拉雅系列G12-132版型高效异质结组件,共计500MW。作为“一带一路”各国能源互联互通的中心,巴尔干地区拥有富集的太阳能资源,蕴藏着巨
2021年2月8日下午14时许,南通苏民新能源科技有限公司生产车间传来喜报:182产线改造顺利完成!这标志着南通苏民自166产品实现量产后具备了182产品的基本生产能力,也意味着南通苏民成为行业第一家具备将156产线升级至182产线能力的光伏电池制造企业。2020年11月份,南通苏民制造团队完成166技改及量产
2021年1月,经行业权威第三方检测机构中国计量科学研究院认证,晋能清洁能源科技股份公司(以下简称“晋能科技”)研发团队研制的量产线上面积为274.27cm2异质结太阳能电池片的转换效率达到24.7%,成功实现业内在166mm大尺寸异质结电池量产效率上新的突破,达到国际领先水平。这是晋能科技在探索异质结
2019年中环股份推出的“神秘”新品——12英寸超大硅片横空出世,引起行业的震动和热议。当大家还在摩拳擦掌跃跃欲试时,京运通已经坚定了自主开发大硅片决心。作为光伏硅片的后加入者,京运通与时间赛跑,与市场和质量较真,开启了大硅片的自主开发之路。(来源:微信公众号“无锡京运通HR”ID:gh_bdc
高功率组件能有效降摊薄BOS成本,进而降低光伏发电的度电成本,是行业发展趋势。目前,采用大尺寸硅片提升组件功率的方式技术更加成熟,产业龙头准备也更充分,推广的速度将会更快。近期,由于国内光伏需求超预期,预计在Q4爆发,同时叠加了大尺寸、双玻占比提升的影响,大尺寸电池片产能供应可能会出
降低终端度电成本的终极目标驱动光伏产业链各环节持续的技术迭代,高效化趋势日渐明朗,硅片、电池片、组件环节有望展开新一轮产能扩张竞赛。(来源:微信公众号“光伏测试网”ID:TestPV)硅片环节产能现状及发展未来单晶渗透率加速提升,转线单晶效应明显:随着金刚线切割大范围推广,单晶相比多晶的
在降本增效的大趋势下,向大尺寸硅片转换成为了最受关注的话题之一,2019年以来,晶科、晶澳、天合、爱旭等一线组件与电池企业先后完成158.75mm直角单晶硅片产线改造,隆基推出166mm硅片,中环推出210mm硅片,大硅片产业化风口已至,围绕其产生的纷争依旧不断……对于这一争议,分析师提出了理性判断,
晶澳科技为泰国知名企业厂区分布式光伏项目供货全部1.626MWn型光伏组件,项目预计将于今年4月实现并网发电。该项目全部采用晶澳科技n型高效组件,安装于厂区屋顶,放眼望去颇为壮观。项目采用“自发自用,余电上网”模式,将满足厂区内部用电需求,实现能源的自给自足,有效降低能源成本,为其电力供应
3月26日,国内首档光伏电站纪实探访类节目《一站一探》第三集上线播出。绿色探员来到海拔3000米的青海,深入探访青海华电德令哈100万千瓦光储及3兆瓦光伏制氢项目,追踪央国企挥师光伏大基地的建设故事,见证新能源发展蓝图中的青海力量。德令哈100万千瓦光伏项目,每年可生产绿电22亿度,可满足200万
3月18日,可再生能源开发商阿布扎比未来能源公司(Masdar)、迪拜水电局(DEWA)与印度最大的EPCLarsenToubro(LT)共同到访正泰新能,就去年10月签约的迪拜1800MW光伏发电项目的合作细节展开详细讨论。Masdar一行在海宁先后参观正泰新能的能源展厅和生产车间,详细了解正泰新能的发展历程及品牌起源,
日前,南非约翰内斯堡太阳能光伏及储能展览会圆满落幕,中国光伏企业组团赴非,以先进产品重绘低碳发展蓝图,共谱“一带一路”国际能源合作新篇章。东方日升南非之旅收获满满,与有着四十年产业经验的SOLARWORLDAfrica签署120MW组件分销协议,开启双方携手迈向高质量发展的全新未来。这一合作标志着东
2023年的“尔滨”带火了东北旅游,点燃了冰天雪地里的寒冬热情,而在位于我国最北端的漠河地区,白雪皑皑,冰封千里。在极寒气候中,搭载一道新能N型TOPCon4.0技术的DAON组件历经极低温度冬季的严苛考验,以稳定可靠的发电性能交出了一份优异的成绩单,一道新能通过高效N型技术的引领成为新质生产力推
3月6日,陕西省渭南市大荔县政府与云上新能源开发(杭州)有限公司举行1GW超高效光伏组件研发生产基地项目框架协议签约仪式。云上新能源开发(杭州)有限公司董事长武宇涛,县委常委、常务副县长卢高昌,副县长张晓民出席仪式。签约仪式上,副县长张晓民代表县政府和云上新能源开发(杭州)有限公司董
汇全球技术,看光伏未来。2024年2月29日至3月2日,2024第十九届中国(济南)国际太阳能利用大会暨第三届中国(山东)新能源与储能应用博览会在山东国际会展中心隆重举行。格普光能携先进的高效能光伏组件和储能系统亮相,为伙伴们带来了全面的光伏解决方案。全球能源转型发展加速,光伏和储能在新型电
北极星太阳能光伏网获悉,2月6日,嘉寓股份发布公告称,公司全资子公司武威嘉寓光能源科技有限公司、嘉寓未来能源科技(武威)有限公司分别与威县尚世建设工程有限公司签订了《光伏组件采购合同》,合同暂估总金额为人民币24242.04万元。据了解,此次采购的光伏组件型号规格为双面双玻545Wp,合同暂估
当地时间2月6-8日,西班牙规模最大、最具影响力的环保能源展览会之一国际能源与环境展览会(GENERA)在马德里举行,正泰新能携ASTRON系列组件闪亮登场,以科技创新、多元化场景解决方案,助推西班牙能源转型。展会海报作为国际性环保能源专题展会的代表,GENERA自2003年创立以来,一直被广泛认可为西班
近日,正泰新能为上海知名国际旅游度假乐园供应ASTRON高效组件的分布式电站项目正式并网。作为该乐园首个光伏项目,这个被誉为“世界上最快乐的地方”从此有了源源不断的清洁动能。本次项目由中国华电集团有限公司上海分公司建设,分为446.775kW和1010.85kW两个子项目,共使用2535块ASTRON5组件,遍布
1月18日,晶澳科技在菲律宾马尼拉隆重举办东南亚专场n型高效技术研讨会。活动邀请了当地的政府官员、行业权威机构专家、光伏企业代表等共同出席,与晶澳共同探讨最新的光伏技术和产品的发展和应用,以及东南亚光伏市场的未来发展趋势,共绘区域未来新能源发展的蓝图。聚光前行,共促区域绿色低碳转型会
请使用微信扫一扫
关注公众号完成登录
姓名: | |
性别: | |
出生日期: | |
邮箱: | |
所在地区: | |
行业类别: | |
工作经验: | |
学历: | |
公司名称: | |
任职岗位: |
我们将会第一时间为您推送相关内容!