登录注册
请使用微信扫一扫
关注公众号完成登录
我要投稿
光伏平价打开市场空间,行业扩产风起,金字塔型布局全产业链。品牌与渠道加成,2019年与2020年第一季度成绩已出,光伏组件企业谁能赢得争霸赛?
金字塔型布局全产业链,技术创新不断突破
光伏平价打开市场空间,行业扩产风起,金字塔型布局全产业链。2019年以来,受光伏全球平价需求爆发影响,光伏市场持续火热,各大组件厂商纷纷布局产能扩张。由于单一组件生产环节难以获取利润,组件厂商多采取金字塔型向上布局全产业链。通过全产业链布局的方式,企业一方面可以参与光伏技术的研发进程,提高技术敏感性和市场先锋优势;另一方面,保证上下游原材料之间供应顺畅, 获取多环节利润。
同时,随着高效PERC技术成为市场主流应用,单晶PERC成为行业扩产主要方向。组件厂商加码上游电池片产能布局,开启单晶PERC电池改造和扩产计划。2020 年开年以来,多家光伏龙头企业先后宣布大规模扩产计划,晶澳发布年产10GW 高效电池和10GW高效组件的扩产计划,隆基股份宣布将于2021年将电池片和组件 产能提升至20GW和30GW。
技术创新持续推进,双面双玻渗透加速,密排、多主栅技术大势所趋。双面双玻技术可有效提升组件发电量,随着下游应用端接受度提高,以及安装方式的逐步优化,双面双玻渗透有望提速。此外,半片、叠瓦等密排技术和多主栅技术正成为行业发展趋势,未来市场占比有望持续提升。
品牌强化+渠道构筑,打造组件核心竞争力
组件使用周期长,品牌背书是客户考虑重点。组件使用期一般为 20-30 年,电站投资周期测算一般在 15 年以上,因而对于组件企业的经营寿命需要有更多的考量。并且,海内外大型的能源机构更倾向于绑定大型供应商签订订单,以保证产品的质量和后续服务。因而,终端客户在选择组件时更看重组件厂商的品牌,相应的具备优质品牌的组件厂商有望获得较高的产品溢价与客户青睐。组件厂商近年来愈发重视如 PV Tech、BNEF 等国际评估机构可融资性评级,以期打造国际品牌优势,提升核心竞争力。
龙头厂商出口业务占比高,海外渠道构筑优势显著。观察国内龙头组件厂商出口 业务占比,晶科、天合、晶澳、阿特斯、东方日升等出口业务占比均在 60%以上,隆基因组件产能释放集中在 4 季度,全年出口占比较低。从出口均价看,龙头企业出口均价均高于平均出口价格,显示龙头企业整体海外渠道构筑优势显著,且 享有一定的品牌溢价。
短期疫情或致海外装机受挫,中长期看需求持续向好
疫情全球化蔓延,检疫加强或致短期外贸受挫。从组件的出口情况来看,2019年 我国组件出口总额达173.1亿美元,同比增长33.3%,其中出口排名前十的国家分 别为荷兰、日本、越南、印度、澳大利亚、巴西、墨西哥、乌克兰、西班牙和德国。在疫情全球化蔓延背景下,各国将加强贸易和人员流通管理。预计此次疫情 将导致出口产品检疫加强,或致光伏产品短期外贸受挫。
2月组件出口总量有所减少,部分地区不降反升,头部企业集中度提升。2020年2 月我国组件出口总金额6.8亿美元,同比减少33.1%;出口规模2.8GW,同比减少 22.8%。值得注意的是,出口美国、巴西组件总金额达到0.82和0.65亿美元,实现 大幅逆势上涨。组件企业方面,行业龙头企业资源调配和贸易渠道掌控方面优势 得以突显,行业集中度明显提升。
疫情短期构成扰动,中长期看需求持续向好。当前国内头部企业订单与产能均处于饱满状态,且大多海外订单签订到三季度。初步判断此次疫情影响将会在二季度见顶,疫情对短期组件出口和海外光伏装机构成影响有限。中长期看,在光伏平价、能源环保等因素带动下,海外光伏装机需求将持续旺盛,短期疫情影响对 交货进度或有所后移,但不影响市场中长期需求。
我国光伏产业链已占据全球主导地位,未来将持续受益光伏渗透率提升所带来的 行业高景气周期,建议投资者可围绕三条主线进行布局:
1) 行业低估值龙头价值显现:受本次疫情影响,光伏行业整体回调明显,低估 值龙头价值显现。中长期看,全球光伏需求大幅提升,中国光伏制造业占全球绝对主导地位,国内具有技术、成本双重优势的龙头企业有望获取最丰厚 收益。看好产业链龙头通威股份、隆基股份;
2) 关注大硅片替代趋势:大尺寸硅片降本增效显著,未来趋势化明显。当前下 游厂商积极响应,联动扩建产能兼容M6与M12,大硅片替代有望得以加速。建议关注 M12 大硅片龙头中环股份、设备厂商晶盛机电;
3) 关注 HJT 技术突破:异质结电池具有高转换效率、无光衰、双面发电、温度特性好等优势,最有望成为下一代主流高效光伏电池技术。当前设备与原料国产化替代趋势明显,降本空间巨大。异质结投资正在加速,产业化元年将 至,建议关注设备厂商捷佳伟创、迈为股份,电池片厂商东方日升。
特别声明:北极星转载其他网站内容,出于传递更多信息而非盈利之目的,同时并不代表赞成其观点或证实其描述,内容仅供参考。版权归原作者所有,若有侵权,请联系我们删除。
凡来源注明北极星*网的内容为北极星原创,转载需获授权。
7月8日,ST中利发布公告称,公司股票自2025年7月8日开市起停牌一天,并于2025年7月9日开市起复牌。公司股票自2025年7月9日开市起撤销其他风险警示,公司股票简称由“ST中利”变更为“中利集团”,股票代码仍为“002309”,股票交易日的涨跌幅限制由“5%”变为“10%”。公司符合申请撤销其他风险警示的
7月7日,杭州市新能源投资发展有限公司2025年度光伏组件集采项目(第二次)中标结果公布,标项一中标人为正泰新能科技股份有限公司,投标报价92996640元,投标单价0.70452元/W;标项二中标人为协鑫集成科技股份有限公司,投标报价62568000元,投标单价0.711元/W。招标公告显示,项目地点浙江省范围内(其
近日,由一道新能与QEnergyFrance联合开发建设的法国漂浮式光伏项目顺利并网发电。作为目前欧洲最大规模的漂浮式光伏项目,该项目不仅刷新了法国区域光伏应用的新高度,也成为一道新能拓展国际版图的重要里程碑。项目自2023年启动以来,历经科学选址、生态评估与精密设计,最终于法国中部LesIlotsBland
在"双碳"目标驱动下,我国能源结构转型正从陆地走向深蓝。近日,中国石化青岛炼化全海水环境漂浮式光伏项目建成投用,该项目是我国首个全海水环境漂浮式光伏项目,这道矗立于黄海之滨的"蓝色长城"不仅标志着我国在海洋新能源开发领域实现关键突破,更彰显了技术创新赋能能源革命的深层逻辑。项目位于青
北极星售电网获悉,7月2日,四川省经济和信息化厅发布关于省第十四届人民代表大会第四次会议第14040432号建议办理答复意见的函。答复文件明确,近年来,四川依托得天独厚的清洁能源和矿产资源优势,抢抓国家战略腹地建设机遇,聚焦锂电、光伏、新能源汽车等新兴产业精心谋划、精准施策,推动产业发展化
近日,中国光伏行业协会官网发布《中国光伏行业协会标准公告》(2025年第2号),英利发展主编制定的2项团体标准《晶体硅光伏组件用标签》和《晶体硅双玻光伏组件封边打孔胶带》位列其中,该标准的发布为产业规范化发展提供了有力支撑。英利发展结合多年来对晶体硅光伏组件的研究及相关的数据积累,提出
当钢筋丛林披上光伏矩阵的新装,当商业脉搏注入清洁能源的律动#x2014;#x2014;菲律宾LandmarkTriNoma购物中心正迎来蜕变时刻。上能电气倾力打造的工商业光伏电站于近日正式并网,在菲律宾地区奏响了可持续发展与都市商业共荣共生的崭新乐章。LandmarkTriNoma购物中心坐落于菲律宾奎松市东部,近20万平方
在2025年6月11日至13日举办的SNECPV#x2B;第十八届国际太阳能光伏与智慧能源(上海)大会暨展览会上,安徽凯撒新能源科技有限公司(以下简称“凯撒新能源”)以其卓越的创新产品和前沿技术,成为展会焦点,吸引了全球行业人士的目光。高光亮相实力诠释创新底色作为亚洲光伏应用领域的佼佼者,凯撒新能源
“春城”昆明以其宜人气候闻名,但2025年1月下旬,一场罕见的强雨雪天气突袭,最高气温骤降至仅4#x2103;,让远道而来越冬的海鸥都措手不及。然而,正是在这场“崩溃级”寒潮中,隆基BC二代技术(Hi-MO9组件)却上演了一场令人惊叹的“抗逆超发”大戏!近期,一份来自云南昆明某商业建筑屋顶的半年实证
据悉,尼日利亚工程与制造企业Tranos已在该国奥贡州(OgunState)启动建设一座年产能达800MW的太阳能组件工厂,首条400MW产线预计将在15至18个月内建成投产,整体项目计划于2027年全面投运。此外,尼日利亚宣布了一系列光伏制造投资项目。今年5月,中国的湖南红太阳与IRS集团公布将合作建设一座600MW组
北极星太阳能光伏网获悉,7月4日,宝馨科技发布公告称,公司全资子公司连云港宝馨光电科技有限公司近日被法院裁定受理破产清算。该裁定是由于连云港宝馨无法清偿到期债务,债权人苏州工业园区鑫春盛能源发展有限公司向法院申请破产清算。公告显示,截至2025年5月31日,连云港宝馨的资产总额为6830万元
7月8日,A股光伏板块集体大涨,多只光伏ETF涨幅超5%,光伏设备板块涨幅5.68%。截至发稿,首航新能涨幅超过20%,艾能聚、大全能源、拉普拉斯、亿晶光电、拓日新能、亚玛顿、欧晶科技、弘元绿能、通威股份、钧达股份涨幅均过10%;此外,双良节能、阳光电源、锦浪科技、爱旭股份、东方日升、TCL中环、晶
7月7日,《关于第六届全国非公有制经济人士优秀中国特色社会主义事业建设者人选名单的公示》对外发布。此次公示的是100名全国非公有制经济人士优秀中国特色社会主义事业建设者拟表彰人选名单和8名后备人选名单。完整名单见附件。共有4名光伏企业的董事长入选!李仙德晶科能源股份有限公司董事长钟宝申
在"双碳"目标驱动下,我国能源结构转型正从陆地走向深蓝。近日,中国石化青岛炼化全海水环境漂浮式光伏项目建成投用,该项目是我国首个全海水环境漂浮式光伏项目,这道矗立于黄海之滨的"蓝色长城"不仅标志着我国在海洋新能源开发领域实现关键突破,更彰显了技术创新赋能能源革命的深层逻辑。项目位于青
近日,中国光伏行业协会官网发布《中国光伏行业协会标准公告》(2025年第2号),英利发展主编制定的2项团体标准《晶体硅光伏组件用标签》和《晶体硅双玻光伏组件封边打孔胶带》位列其中,该标准的发布为产业规范化发展提供了有力支撑。英利发展结合多年来对晶体硅光伏组件的研究及相关的数据积累,提出
7月4日,百川畅银发布关于签署高效异质结电池项目合作协议暨对外投资的进展公告。公告称,鉴于项目建设受宏观环境、光伏行业市场环境变化、融资环境、项目施工实施条件、项目施工相关方配合进度等多种因素影响,致使本项目无法按原计划推进建设进度。结合公司整体发展规划及市场情况,为优化公司资源配
据企查查官网显示,通威新能源科技(金堂)有限公司成立,注册资本4000万元。股权穿透信息显示,该公司由通威股份旗下通威新能源有限公司与上海昱则同创新能源技术有限公司共同持股,其中通威新能源有限公司占股70%,占主导地位。值得注意的是,新公司的经营范围极具指向性,储能技术服务、合同能源管
7月2日,A股光伏板块躁动。可谓一根阳线,改变信仰。这也让低迷的光伏行业,又一次成为资本市场关注的对象。终其原因,近期高层关于“反内卷”的呼声很高,力度很大,而以“内卷”出名的光伏行业,自然首当其冲,势在必破。大家都寄希望于光伏行业能够尽快通过“反内卷”实现产能出清,尽早走出泥潭。
7月5日上午,晶澳智慧能源与东台高新区零碳园区战略合作签约仪式举行,双方将重点围绕清洁能源、资源循环化利用等领域深化合作,致力打造国家级零碳园区标杆。盐城市副市长、东台市委书记商建明,晶澳科技董事长靳保芳出席并见证签约。晶澳智慧能源BG总裁施俊代表我方签约。商建明指出,近年来,东台坚
7月4日,北极星太阳能光伏网发布一周要闻回顾(2025年6月30日-7月4日)。政策篇六部门:加快新能源清洁能源推广应用推动形成绿色航运产业链近日,交通运输部、工业和信息化部、财政部、自然资源部、生态环境部、水利部发布《关于推动内河航运高质量发展的意见》解读。文件在加快绿色低碳转型方面,提出
当地时间7月2日至4日,2025ASIASustainableEnergyWeek在曼谷盛大召开。晶晟集团(SolarFirstGroup)以强大阵容亮相K35展位,以其创新的光伏解决方案与全球化战略视野,在展会上掀起绿色能源新风潮。现场人流如织,专业观众对晶晟展出的水上光伏、智能跟踪支架、BIPV等核心产品表现出浓厚兴趣,展台洽谈
7月2日,2025泰国可再生能源展览会(ASlASustainableEnergyWeek)在曼谷#xB7;诗丽吉王后国家会议中心盛大开幕。作为亚洲领先的可持续能源平台,展会汇聚了行业领袖、政策制定者和创新企业。首航新能源携户用、工商业、地面电站全场景光储解决方案惊艳亮相,凭借光储创新技术和系统集成优势赢得了业界高
7月7日,深圳市住建局发布关于2025年第一批超低能耗建筑及近零碳建筑试点项目的公示。公示文件显示,共计7个项目入选深圳市2025年第一批超低能耗建筑及近零碳建筑试点项目。其中,公示的项目中有采用“光储直柔”、屋顶光伏系统等。详情如下:深圳市住房和建设局关于2025年第一批超低能耗建筑及近零碳
7月8日,A股光伏板块集体大涨,多只光伏ETF涨幅超5%,光伏设备板块涨幅5.68%。截至发稿,首航新能涨幅超过20%,艾能聚、大全能源、拉普拉斯、亿晶光电、拓日新能、亚玛顿、欧晶科技、弘元绿能、通威股份、钧达股份涨幅均过10%;此外,双良节能、阳光电源、锦浪科技、爱旭股份、东方日升、TCL中环、晶
7月8日,云南云县600MW光伏发电项目投资主体优选成交结果公示,中标企业包括华能澜沧江水电股份有限公司、大唐云南发电有限公司、中广核风电有限公司。干坡光伏发电项目,装机规模5万千瓦,概算总投资2亿元。项目选址位于涌宝镇。项目建成后,年均发电量约6750万千瓦时,年产值约2025万元,年增加税收2
2025年7月2日,北极星电力网、北极星风力发电网在山东烟台举办第五届海上风电创新发展大会,大会以“逐风深蓝创新赋能”为主题,邀请来自行业主管部门、高端智库、科研院校、领军企业以及重大项目的相关代表齐聚一堂,共同探讨创新发展之路,擘画海上风电的未来蓝图。会议期间,上海电力大学法学副教授
7月7日,上海市发改委发布上海市2025年第一批可再生能源和新能源发展专项资金奖励目录(草案)公示。原文如下:上海市2025年第一批可再生能源和新能源发展专项资金奖励目录(草案)公示(2025年07月07日)根据《上海市可再生能源和新能源发展专项资金扶持办法》(沪发改规范〔2022〕14号,以下称“14号文
7月7日,浙江省能源局发布关于印发《浙江省分布式光伏发电开发建设管理实施细则》的通知。文件明确,一般工商业分布式光伏可选择全部自发自用或者自发自用余电上网模式;采用自发自用余电上网的,年自发自用电量占发电量的比例不作要求。农光互补、渔光互补以及小型地面电站光伏发电项目归于集中式光伏
7月7日,长治市人民政府印发长治市智慧能碳源网荷储一体化实施方案的通知。通知指出,通过项目建设,核心实现两方面目标:一是打造全国首个面向“双碳”和电力交易市场的城市级智慧能碳源网荷储一体化创新标杆,构建全市统一能源大数据底座,建设“市级—区县级—企业级”三级能源互联网平台,服务全市
7月7日,天津市工业和信息化局天津市委网信办天津市发展改革委天津市科技局天津市财政局发布关于修订印发天津市推动制造业高质量发展若干政策措施实施细则的通知。内容指出,支持新能源发展。围绕先进新型电池(锂电池、半/全固态电池、钠离子电池、氢燃料电池等)产品及关键材料,高效光伏产品、风电
北极星太阳能光伏网获悉,近日,位于新疆维吾尔自治区乌苏市古尔图镇下双河村的1GW光伏发电项目施工进入攻坚阶段。据了解,乌苏市1GW光伏发电项目占地3万7千亩,总投资30.2亿元,项目总装机容量为1GW,并配置150mw/300mwh的储能系统。该项目创新采用“兵地共建”模式,通过共享沙漠资源,为兵团第七师
7月7日,浙江省能源局正式印发《浙江省分布式光伏发电开发建设管理实施细则》,文件明确,一般工商业分布式光伏可选择全部自发自用或者自发自用余电上网模式;采用自发自用余电上网的,年自发自用电量占发电量的比例不作要求。农光互补、渔光互补以及小型地面电站光伏发电项目归于集中式光伏电站管理。
7月7日,湖北省能源局公布了《湖北省2024年第二批新能源发电项目名单》,此次公布的新能源项目共32个,容量187.812万千瓦。其中:风电项目25个,装机容量157万千瓦;光伏发电项目7个,装机容量30.812万千瓦。详情如下:省能源局关于公布2024年第二批新能源发电项目名单的通知各有关市(州)发改委(能
请使用微信扫一扫
关注公众号完成登录
姓名: | |
性别: | |
出生日期: | |
邮箱: | |
所在地区: | |
行业类别: | |
工作经验: | |
学历: | |
公司名称: | |
任职岗位: |
我们将会第一时间为您推送相关内容!