光伏市场三分天下：异质结的突围与挑战

短短两三年前，光伏电池突破效率瓶颈，全面揭开N型竞赛大幕，TOPCon、异质结（HJT）、IBC三大具备商业化量产前景的技术路线齐头并进。

奔至当下，TOPCon以900GW产能席卷市场，IBC以效率之名持续扩大声势，异质结怎么样了呢？

HJT企业“抱团”，向规模化冲刺

据最新数据显示，异质结电池采用双面钝化技术，最高理论效率可达29.2%。令异质结备受推崇的还有它仅需四步的极简工艺制程、高双面率、低衰减和低碳排放等诸多优势。

回看过往两年的市场动态，当TOPCon技术以暂时领先的性价比优势席卷市场之时，异质结降本增效的速度同样不容小觑。

这背后离不开整个异质结产业链的“抱团”前行，“独木难成林”，这也是近年来光伏技术迭代与产业发展的典型趋势。2023年7月20日，异质结技术产业化协同创新平台成立，至今已集结了上下游产业链上的153家成员单位；仅8个月后，华晟新能源等10家核心异质结企业联合发起了高效异质结740W+俱乐部，国电投、通威、中建材浚鑫、珠海鸿钧、上海恒羲随后也相继加入，各家企业群策群力，为异质结绘就了更为清晰的降本增效路线，这无疑是产业跃升的重要推动力。

（硅异质结产业化降本增效路径图）

就增效路径而言，据悉，异质结的提效技术包括硅片吸杂、硅片掺杂元素优化、硅片背面抛光、高迁移率靶材、全开口网版、光转膜等。在上述一系列技术的导入与优化之下，740W+高效异质结俱乐部预期，2024年底异质结电池效率将较2023年底提升0.65%。

近期，异质结第一大厂华晟新能源官宣，其喜马拉雅系列G12-132版型异质结光伏组件再度刷新纪录——组件最高功率达到768.938W，组件转换效率达到了24.75%，相比去年底的纪录，组件功率提升了18W+，效率拉高了近0.6个百分点。不足一年的时间，华晟异质结再次获得突破，这无疑为异质结技术的重大进展立下里程碑，为异质结行业的进一步拓展和升级带来了积极信号。

值得重视的是，异质结电池效率稳步上升的同时，其成本也在不断下降，尤其在非硅成本的关键环节——银浆，异质结军团取得了重要进展。如已成各家标配的0BB技术，通过取消主栅线增加组件受光面积从而提高转换效率，并且还可显著减少银浆耗量。740W+高效异质结俱乐部联合发布的《中国光伏HJT产业发展白皮书》（以下简称“白皮书”）数据显示，在异质结电池产线，0BB技术可使每片电池的纯银浆耗量减少20~30mg。

异质结的独家竞争力还在于其低温工艺带来的减银“杀手锏”——银包铜技术。从白皮书了解到，伴随2022年底，银包铜浆料技术导入量产，异质结电池的银含量已经从50%向40%、30%、20%逐步压缩。据华晟新能源介绍，通过0BB技术叠加40%银含量的细栅浆料，预计今年年底其每瓦银耗有望降至5~7mg，低于TOPCon（约10.24mg/W）甚至PERC（约7.82mg/W）水平。异质结非硅成本的进一步降低，将为产业发展注入新动能。

此外，通过叠加专用硅料、专用硅片、硅片薄片化以及无铟、低铟靶材等，异质结军团抛出决心，在保障异质结电池与组件超高效率的前提下，预计今年底在性价比上将追平TOPCon，这也预示着异质结大规模产业化爆发在即。

产能落地加速，市场需求攀升

降本增效是揭开产业化爆发序幕的关键，市场认可则是进一步推动异质结规模化应用的加速器。

据白皮书数据显示，截至今年上半年，国内现有已投产异质结电池产线数量约67条，已投产异质结产能规模约42.3GW。其中华晟新能源异质结电池、组件产能规模目前已达20GW，占比近半。

虽然现有规模尚小，但异质结显然成了当下企业逆势扩张的首选技术。据北极星跟踪数据显示，今年以来，签约、开工、投产的异质结电池组件总规模直奔百吉瓦。

（数据来源：公开信息）

从异质结不断扩张的阵营中不难看出，其拥护者从早期的华晟新能源、东方日升等“孤勇者”向外扩延，逐渐吸引了越来越多的头部企业以及央国企的押注。

头部组件企业逐步加码对异质结技术的研发，中试产线陆续落地；全球第一大光伏电站投资商国家电投旗下国电投新能源专注于“高效铜栅线晶体硅异质结光伏电池”，被视为达成世界最强清洁能源供应商产业链布局的关键举措；上海电气加速培育光伏产业新赛道，成立上海恒羲光伏加码异质结电池组件等。

随着产能的加速落地，产业链上下游的协同效应日益显现，各企业联合推动设备和辅材成本的进一步降低，通过降本效应提升了异质结产品的市场渗透率。

令异质结队伍信心倍增的是终端市场的认可，这也将进一步提升异质结技术的创新活力。从北极星统计数据来看，2023年异质结已作为单独标段出现于国家电投、华能集团等央国企的集采中，当时规模均未超过1GW，但今年以来，GW级异质结招标大单涌现，中核集团、华能集团、大唐集团、中国绿发等异质结集采规模整体已超10GW。

其中，仅中国绿发一家，异质结标段采购规模就达到3.5GW，最终由华晟新能源、东方日升、国晟新能源3家企业包揽。最新消息显示，今年9月，短短三个月时间，华晟新能源已圆满完成了中国绿发1.8GW异质结组件的全部交付。这些组件将应用于中国绿发新疆若羌的4GW光伏项目中，该项目建设完成后，有望成为全球单体最大的异质结光伏电站。

天然优势，开启叠层竞赛

“已经发生和即将发生的异质结专属招标累计接近30GW”。

“光伏龙头企业开始进入异质结领域”。

在今年8月的“2024异质结与钙钛矿太阳能电池技术产业化研讨会”上，通过上述两大标志性事件，华晟新能源董事长兼CEO徐晓华表示，异质结正迅速成为下一个主流技术选择。

众所周知，降本增效是光伏这艘巨轮持续前行的核心引擎。引用业内观点，光伏发电的目标是将成本降到1美分/kWh，这也意味着光伏降本增效仍然重任在肩。

作为光伏组件的第一大成本，在电池片的硅成本以及非硅成本上，异质结均展现出足够信心。其中非硅成本的“重痼”银浆，除了已逐渐量产导入的银包铜，异质结甚至直指“无银”。在今年的SNEC展上，国电投新能源发布全球首款量产高功率铜栅线异质结组件，通过铜替代，异质结降本进展显著。

另外在硅成本上，异质结的“杀手锏”则是更低成本的专用硅料、硅片以及更薄的硅片，这主要得益于异质结的低温工艺和完全对称的电池结构，特别是硅片薄片化。据测算，硅片每减薄10μm可降低硅片成本约5%。从白皮书了解到，相比PERC技术的150μm和TOPCon技术的130μm，目前异质结的主流硅片厚度已到110μm，预计今年四季度将冲击100μm。

通过极致降低硅料用量，叠加更短的低温工艺步骤，异质结实现了更低的碳排放，这也为光伏产品的出口增加了“含金量”。以华晟新能源为例，经TüV莱茵认证，华晟喜马拉雅系列G10-144版型高效异质结组件实现了低至366g CO₂eq/W的碳排放量，未来，随着异质结技术的进一步迭代，碳排放有望低于300g CO₂eq/W。截至目前，华晟已累计交付异质结产品至全球60余个国家和地区，出海进程表现亮眼。

不止于此，突破晶硅电池效率极限，终极技术落于钙钛矿叠层电池成为行业共识，有望打开30%+的效率赛道。

眼下，各大技术路线叠加钙钛矿电池研发正呈烈火烹油态势，有关研发突破的消息此起彼伏。但无可否认，无论是基于产线改造亦或效率提升，异质结均被认为是钙钛矿电池的最佳“CP”。

抢跑叠层竞赛，异质结企业已动作频频。1月，安徽光势能一期3.6GW异质结叠层电池及组件项目投产；6月，淮南益恒光伏科技有限公司10GW异质结叠层高效电池生产基地项目开工；此外，华晟新能源也已于今年二季度打通了1MW叠层小试线，目前正在加紧推进百兆瓦级叠层中试线建设……

待异质结技术在成本与效率上取得进一步突破，或将打开光伏产业的新一轮局面。接下来异质结的市场表现如何，让我们拭目以待！