海外市场围追堵截 中国光伏企业加速出海破局

随着全球能源转型步伐的加快，光伏市场竞争愈发激烈，欧洲、美国、印度等国家或地区陆续推出贸易壁垒、补贴政策，扶持本土光伏制造业发展，中国光伏企业借道东南亚出口美国难度加大，光伏产品出口面临新挑战，中国光伏企业加快全产业链“出海”步伐，光伏供应链更趋多元化。

北美

截至2024年第二季度，北美组件产能约为42.32GW，电池片产能为1.35GW，硅棒产能为3.2GW，硅片产能仍较为短缺。从光伏产能分布情况来看，北美组件产能主要集中在美国（17.99GW）、墨西哥（23.2GW）和加拿大（1.13GW），产业链其他环节产能主要分布在美国。预计到2027年，北美组件产能约126.27GW，电池片产能约55.65GW，硅片产能达24.5GW，硅料产能达16.94万吨。

在《通货膨胀法案》（IRA）的激励下，光伏行业掀起赴美建厂热潮，隆基、晶科、晶澳、天合光能、Meyer Burger等企业纷纷纷纷加码美国产能建设，美国本土光伏产能迅速扩张，然硅片、电池片等中上游环节仍较为薄弱。

组件环节，截至2024年第二季度，美国组件产能累计约17.99GW。从地区分布来看，美国组件产能主要集中在俄亥俄州（6.4GW）、乔治亚州（5.1GW）、加利福尼亚州（2.2GW）以及阿拉巴马州（2GW）。从企业产能规模来看，First Solar、Qcells在美国的组件产能均在5GW以上，分别为6.3GW、5.1GW，此外，Runergy产能为2GW，Solar4America产能为1.3GW，其余企业产能均不超过800MW。随着产能的逐步提升，预计2027年美国组件产能达95.82GW。

电池片环节，目前美国仅有三家企业生产电池片，分别为NanoPV、Ascent Solar以及Sifab Solar，合计产能1.35GW。在政策的加持下，美国电池片产能的加速扩张，预计到2027年，美国电池片产能约为55.65GW。

硅片环节，目前美国硅片产能较为短缺，预计到2027年，产能将达到24.5GW。

硅棒环节，美国硅棒产能3.2GW，由AMG Advanced Metallurgical Group生产。

硅料环节，美国多晶硅生产企业主要包括Hemlock，REC以及Wacker，预计到2027年美国硅料产能将达16.94万吨。

欧洲

截至2024年第一季度，欧洲组件产能约为21.04GW，集中在德国、土耳其两地，电池片产能约为3.57GW，土耳其占比接近一半，硅片产能为2.51GW，硅棒产能为1.55GW，硅料产能为27.6GW。预计2027年欧洲组件产能达63.05GW，电池片产能达27.07GW，硅片产能达17.36GW，硅棒产能达11.4GW，硅料产能达55.4GW。

德国与土耳其是欧洲两大光伏生产基地，德国光伏产能主要集中在组件、硅料环节，土耳其光伏产能主要集中在组件、电池片以及硅片环节。具体来看，德国组件产能约为8.78GW，共涉及11家企业，其中，产能达到GW级别的仅有3家，分别为IBC Solar （3GW），AE Solar（1.7GW），Axitec（1.2GW）；电池片产能为0.2GW，仅有Oxford PV一家企业生产；硅片产能有0.2GW，由Nexwafe生产；硅料产能达到27.6GW，为Wacker产能。

土耳其组件产能约5.34GW，其中，Alfa Solar产能1.3GW，位列第一，Kalyon PV /Hanwha Q Cells产能1.2GW，仅次于Alfa Solar，其他企业产能规模较小，均为GW级以下；电池片方面，土耳其电池片产能1.8GW，约占欧洲电池片产能的一半；硅片方面，土耳其产能达1.26GW，其中包括Kalyon PV /Hanwha Q Cells的1.2GW以及Suoz Energy Group的0.06GW。

从欧洲其他国家光伏产能来看，组件产能主要分布在法国（1.2GW）以及瑞士（1.5GW），其他国家组件产能均不超过1GW；电池片产能规模比较小，葡萄牙0.5GW、瑞士0.4GW分别位列第一、第二；硅片、硅棒产能较少，仅分布在挪威、法国，其中挪威硅片、硅棒产能均达GW级。值得一提的是，法国正加速建设垂直一体化产能，其光伏产能已涵盖组件、电池片、硅片、硅棒四个环节。

2024年4月15日，欧盟委员会正式通过《欧洲太阳能宪章》，全力支持欧洲本土太阳能制造业。6月29日，欧盟《净零工业法案》正式生效，该法案旨在要求40%的光伏组件由本土制造，并优先采购本地产能，欧盟本土产能有望加速增长。

东南亚

截至2024年第一季度，东南亚组件、电池片、硅片、硅料总产能分别为77.23GW、48.45GW、21.6GW、8.2万吨。预计到2027年，东南亚组件、电池片、硅片、硅料产能分别为90.93GW、53.95GW、23.1GW、34.2万吨。

从欧洲其他国家光伏产能来看，组件产能主要分布在法国（1.2GW）以及瑞士（1.5GW），其他国家组件产能均不超过1GW；电池片产能规模比较小，葡萄牙0.5GW、瑞士0.4GW分别位列第一、第二；硅片、硅棒产能较少，仅分布在挪威、法国，其中挪威硅片、硅棒产能均达GW级。值得一提的是，法国正加速建设垂直一体化产能，其光伏产能已涵盖组件、电池片、硅片、硅棒四个环节。

越南光伏产能在东南亚地区占据绝对优势，越南组件产能约为48.33GW，占东南亚组件产能的62.58%，其中，HT Solar组件产能8GW，规模位居第一；越南电池片产能为32.45GW，占东南亚电池片产能的66.98%，晶澳、隆基、天合光能等中国企业的产能占据显著地位；越南硅片产能为10GW，由博达新能、天合光能两家中国企业生产制造；越南硅料产能仍较为空白。

从东南亚其他国家来看，马来西亚光伏产能表现尤为突出。组件环节，马来西亚产能达9.5GW，印尼、柬埔寨、泰国、新加坡产能分别为9GW、6.4GW、3.4GW、0.6GW；电池片环节，马来西亚产能为3.45GW，印尼、泰国、柬埔寨产能分别为6.5GW、3.05GW、3GW；硅片环节，马来西亚产能达6.6GW，泰国产能为5GW；硅料环节，马来西亚产能达8.2万吨，均由OCI生产。

目前，隆基、天合光能等多家中国企业已在东南亚建立硅片、电池、组件一体化产能，然美国贸易壁垒政策给东南亚地区的出口带来不确定性。2024年5月，美国启动对东南亚四国的双反调查以及反规避豁免期将至引起市场动荡，东南亚部分光伏工厂陷入停工、停产状态。当地时间6月7日，美国国际贸易委员会(USITC)对东南亚四国双反调查做出损害初裁，中国光伏企业在东南亚设厂再出口至美国的”道路“受阻，东南亚光伏产能或受一定程度的影响。

印度

截至2024年第一季度，印度组件产能约58.36GW，电池片产能达13.56GW，硅片产能为2GW，硅棒产能2GW。预计2027年印度组件、电池片、硅片、硅棒产能分布为114.29GW、45.16GW、8GW以及10GW。

料产能仍为空白，古吉拉特邦光伏产能在各邦中处于绝对领先地位。

组件方面，古吉拉特邦组件产能31.89GW，约占印度组件产能的54.65%，特伦甘纳邦组件产能为5.86GW，泰米尔纳德邦组件产能约5.62GW，印度组件分布较为分散。Waaree Energies作为印度最大的光伏组件制造商，其在印度的组件产能达12GW，均布局在古吉拉特邦。

电池片方面，古吉拉特邦电池片产能为9.6GW，其中，Adani Solar和Mundra Solar Energy产能均为4GW，特伦甘纳邦电池片产能2.13GW，其他邦电池片产能均低于1GW。

硅片方面，目前，印度仅在古吉拉特邦有2GW硅片产能，由Mundra Solar Energy生产制造。

硅棒方面，仅有Adani Solar一家制造商，产能2GW，分布在古吉拉特邦。

2024年4月1日，印度实施新版ALMM项目清单，一定程度上推动本土光伏制造业的发展，然印度本土产能无法满足当地需求。

整体来看，在政策的加持下，欧洲、美国、印度本土产能加速扩张，然产能扩张以组件环节为主，硅料、硅片等产业链上游环节仍难以摆脱对中国的依赖；美国围追堵截，东南亚已难再成为中国光伏企业的“避风港”；全球产业链深度重构，中国企业加快“出海”步伐，出海路径正在被重塑。