登录注册
请使用微信扫一扫
关注公众号完成登录
我要投稿
新能源正在遭遇“重大变故”。
一方面,二级市场股票大幅下行,跌跌不休,场面吓人;另一方面,IPO收紧,一级市场大量股权项目遭遇“堰塞湖”,令人窒息。
无论产业巨头,还是行业小兵,亦或投资机构,都陷入集体困惑,大佬们更是频频呐喊发声,从光伏到锂电,再到储能,整个生态陷入一片焦虑当中。
产业跌宕,资本收紧,新能源行业又该如何继续“讲故事”?概况下来,还是要围绕“持续的、有质量的市场份额”,这是穿越周期过程中价值体系的“锚”。
只有这样,才能在这个周期低谷,更加有效地做正确的事情,而不是自乱阵脚的战术和花里胡哨的概念,甚至传达更加负面的情绪,更要避免劣币驱逐良币。
走正道,方能行稳致远。
(来源:Mr蒋静的资本圈 作者:Mr蒋静)
1、市场份额
本公众号多次反复强调市场份额的重要性。
在周期动荡过程中,价格体系、产能利用率、毛利率等微观因素都容易受到短期波及,这些因素很难成为价值判断的“锚”。
相对而言,市场份额才是根基。
市场份额就是阵地。在竞争对抗过程中,阵地不能丢,只要阵地在,就有景气回升之后绝地反攻的机会。反之,如果阵地没有了,敌进我退,以后就再难夺回,甚至永久退出了。
当然,我们并不赞成过度牺牲利润或现金流去维系市场份额,一定是基于自身能力和资源在自己最擅长的战场上最大化保持市场份额的策略,尤其是利基市场。
在资本市场,市场份额已经成为估值的重要依据。客观地讲,有的时候我们并不知道某些龙头企业的利润预期如何,但我们对他们全球或者国内的市场份额却了如指掌。
市场份额是穿越周期的重要筹码。
2、有质量
市场份额不只是数值的概念,还有质量的概念。
没有质量的市场份额是没有意义的,有质量的市场份额主要体现在优质客户上。一线优质客户的价值远远大于三四线客户的价值,不同质量的1%市场份额贡献的价值会存在明显差异。
优质客户可以提供更具规模、更加稳定甚至更有价格优势的订单,最终可以实现更好的产能利用率和更优的毛利率。
我们经常看见头部企业之间对优质客户的争夺相当激烈,常见于专利诉讼或者IPO举报的新闻当中。
同时,尤其要避免单纯为了市场份额而服务劣质客户,最典型的就是牺牲应收账款账期,一旦出现坏账,赔了夫人又折兵,实践中这类情况相当普遍。
在争夺市场份额的同时,企业要扪心自问市场份额的质量如何?作为投资者,这也是非常重要的考量角度。
3、可持续
市场份额,不光要有质量,还要可持续。
这直接体现在企业的持续盈利能力,更体现在资本市场的估值模型当中。
有些业务或者客户,采用项目制,每个项目都通过招投标方式,尤其倾向于价低者得,内卷相当严重,这类业务的持续性就很弱,这个在国内集中式光伏电站比较典型。
而有些业务一旦介入其持续性很强,客户更换供应商的成本太高或者不经济,那么这类业务的持续性就很强,这个在汽车零部件行业比较典型。
一朝一夕的市场份额可能更多为了生存,但持续的市场份额才是企业长期发展的基石,更是提升资本市场估值的关键。
总之,不能盲目以市场份额为纲,不能盲目看市场排名,不能盲目看出货量排名,需要深究市场份额背后的质量和持续性。
周期向上的时候,资本汹涌,可以吹软实力;但周期向下的时候,资本谨慎,必须秀硬实力,而“持续的、有质量的市场份额”正是硬实力的具体表现,更是终极结果。
当然,从投资角度,更多是旁观者,可以更加坦然,可以更加主动地选择那些具有“持续的、有质量的市场份额”的企业,当然作为企业也应该积极围绕这个中心思想来继续“讲故事”,不需要含蓄。
特别声明:北极星转载其他网站内容,出于传递更多信息而非盈利之目的,同时并不代表赞成其观点或证实其描述,内容仅供参考。版权归原作者所有,若有侵权,请联系我们删除。
凡来源注明北极星*网的内容为北极星原创,转载需获授权。
近日,国家电投、中核汇能、华能电力、广东省电力开发、山西粤电最新岗位招聘,北极星整理如下:国家电投集团新能源科技有限公司,是国家电投集团中央研究院全资产业化子公司,负责实施集团公司B类科研课题项目--高效品体硅铜栅线异质结光伏电池(C-HJT)研究及产技术开发。公司2017年9月在北京注册成立
北极星储能网获悉,2025年7月1日,国家石墨烯联盟在上海石墨烯应用科技孵化园举行新闻发布会,宣布全球首创石墨烯全固态电池即将大规模量产。技术优势能量密度高:与传统电池相比,石墨烯全固态电池具备更高的能量密度,可使电动汽车续航里程大幅提升,有望突破2000公里,为电动汽车、储能系统等领域带
近日,全球知名商业媒体福布斯中国正式发布“2024-2025福布斯中国可持续发展工业企业系列评选”榜单。本次评选共入选40家企业,横跨超10个细分行业的多元化阵容,旨在观察中国工业企业在当前充满挑战的世界经济格局和更加严格的全球生态保护和治理要求下的应对之道。一道新能凭借在低碳技术革新与ESG领
7月2日,湖南能源监管办发布关于公开征求《湖南新能源消纳监测统计实施细则(征求意见稿)》意见的通知。文件指出,本细则适用于并入湖南电网、接受电力调度机构直接调度的集中式新能源场站(风电、光伏,下同),具备条件的分布式、分散式新能源发电项目参照执行。新能源场站出力受限时,新能源场站可
北极星售电网获悉,7月2日,湖南能监办发布关于公开征求《湖南新能源消纳监测统计实施细则(征求意见稿)》意见的通知,本细则适用于并入湖南电网、接受电力调度机构直接调度的集中式新能源场站(风电、光伏),具备条件的分布式、分散式新能源发电项目参照执行。省内现货市场运行时:取新能源场站超短
新型储能是加快能源绿色转型的重要支撑。与此同时,在“双碳”目标引领下,中国储能电池市场已迈入高质量发展的关键期。作为储能产业发展的参与者和电芯技术创新的践行者,鹏程无限自成立以来,在业界同仁的支持下,不断取得优异成绩。2025年7-8月,鹏程无限计划在广东、浙江、江苏等地分别举办“储能
制造固态电池通常要用更前沿、更新型的材料,如今复合集流体正在被加速导入固态电池应用中。今年6月,三孚新科对外披露,该公司已与欧洲半固态电池制造商签订战略合作协议,待客户成功建立首台套半固态高安全电池生产线后,将签订“5GWh半固态高安全电池关键材料”正式供货合同。据悉,该关键材料为复
日前,山西交控新能源发展有限公司2025-2026年度光伏组件供应商入库框架协议入围候选人名单公示,英利凭借可靠的产品性能、丰富的项目经验、卓越的技术实力及完善的服务体系,以综合评分第一名的优异成绩成功入围,标志着英利在光伏+交通领域的战略布局取得又一重要突破,进一步彰显了英利的多场景竞争
北极星储能网获悉,7月1日消息,上海普利特复合材料股份有限公司控股子公司江苏海四达电源有限公司与浏阳经济技术开发区管理委员会于2025年6月签订《招商项目合作合同终止合同》。公告称,由于近年来新能源行业宏观环境发生变化,经双方协商一致同意终止上述项目投资事宜,并由浏阳经开区管委会收回上
北极星储能网获悉,6月27日,诺力股份在投资者互动平台上表示,公司控股子公司中鼎智能设计的方案符合电池发展的趋势,方案进行改造可以适用于固态电池。他们会积极研究固态电池工艺段的工艺设备,服务好新能源行业的客户。
2025年2月,国家发展改革委、国家能源局印发的《关于深化新能源上网电价市场化改革,促进新能源高质量发展的通知》(发改价格〔2025〕136号),在新能源行业激起千层浪。该政策明确新能源项目上网电量原则上全部进入电力市场,上网电价通过市场交易形成,标志着新能源“补贴时代”彻底落幕,企业收益模
近日,瑞典家居零售巨头宜家在德国市场正式推出经济型阳台光伏组装套件“EcoFlowStream”系列,为消费者提供更便捷、经济的分布式能源解决方案。这不仅是家居零售品牌首次深入分布式能源市场,也释放了一个重要信号:全民光伏时代,真的来了!值得一提的是,随着德国《太阳能一揽子计划I》政策红利的持
7月1日,《求是》杂志刊发《深刻认识和综合整治“内卷式”竞争》。文章指出,宏观经济层面存在供需失衡问题。“内卷”的一个重要原因在于供需矛盾突出,供大于求。经过几十年发展,我国已成为世界第一制造业大国,具有全球最完整、规模最大的工业体系,形成了强大的生产能力。与强大的供给能力相比,当
近日,光伏行业内卷式竞争乱象愈演愈烈,价格战、质量战此起彼伏,对此,工信部、国家发改委、国家市场监管总局等多部门接连出招整治。7月3日,工信部组织召开光伏行业制造业企业座谈会,不少于14家光伏头部企业掌门人与光伏行业协会负责人悉数参会。工信部部长李乐成在会上提出双轮驱动战略:一方面,
7月4日,北极星太阳能光伏网发布一周要闻回顾(2025年6月30日-7月4日)。政策篇六部门:加快新能源清洁能源推广应用推动形成绿色航运产业链近日,交通运输部、工业和信息化部、财政部、自然资源部、生态环境部、水利部发布《关于推动内河航运高质量发展的意见》解读。文件在加快绿色低碳转型方面,提出
2025年7月3日,工业和信息化部党组书记、部长李乐成主持召开第十五次制造业企业座谈会,深入学习贯彻习近平总书记重要指示批示精神,落实党中央、国务院决策部署,聚焦加快推动光伏产业高质量发展,听取光伏行业企业及行业协会情况介绍和意见建议。会上,14家光伏行业企业及光伏行业协会负责人作交流发
(一)2024年全球光伏产业发展概况2024年,在全球应用市场需求的拉动下,全球光伏生产规模进一步扩大。中国光伏企业凭借着晶硅技术及成本控制方面的优势,低成本先进产能持续释放。制造端除硅片环节占比较去年略有降低外,其他各环节产能、产量全球占比均基本持平或实现不同程度增长,中国继续保持全球
认证标准总是滞后于行业发展?质量、性能、成本是不可能三角?极端工况下产品技术怎样创新?2025年6月30日,在晶澳科技北京总部,TÜV北德光伏总经理缪存星先生、江苏沃莱新材料副总裁朱晓六女士及晶澳科技组件研究部负责人,作为晶澳科技首期“JASolarPowerTalk”栏目的嘉宾,面向全球从业者举行了一
2025年,随着136号文的一锤定音,光伏行业正式告别“固定电价”,跨入全面市场化交易新时代。新政的推行不仅重塑了光伏电站投资开发逻辑,更掀起了市场对于电站系统如何实现更进一步降本增效的探讨。就光伏逆变器这一系统核心设备而言,更高的功率密度往往意味着更低的系统损耗和LCOE成本。也因此,近
6月25日,山西省能源局、国家能源局山西监管办公印发《分布式光伏发电开发建设管理实施细则(试行)》。该细则将于2025年8月1日起施行,有效期两年。根据实施细则,山西省的分布式光伏发电上网模式包括全额上网、全部自发自用、自发自用余电上网三种。其中:一般工商业分布式光伏可选择全部自发自用或
北极星售电网获悉,6月25日,山西省能源局、国家能源局山西监管办公室发布关于印发《分布式光伏发电开发建设管理实施细则(试行)》的通知。文件明确,分布式光伏发电上网模式包括全额上网、全部自发自用、自发自用余电上网三种。自然人户用、非自然人户用分布式光伏可选择全额上网、全部自发自用或者
近日,福布斯中国发布“2024-2025福布斯中国可持续发展工业企业系列评选”榜单,TCL中环凭借其在绿色制造、技术创新及可持续发展的卓越实践,继2022年上榜后再度获此殊荣。本次评选从“可持续发展管理体系、转型技术创新,可持续发展实践、长期经济增长”四个维度出发,旨在探索中国工业可持续发展领域
蒙古自治区能源局7月4日消息称,内蒙古首个沙戈荒大型风电光伏基地配套外送通道——蒙西(内蒙古西部)至京津冀直流输电工程,顺利取得中国国家发展改革委核准批复,标志着该工程正式转入建设实施阶段。蒙西至京津冀直流输电工程是国家“十四五”电力发展规划“三交九直”工程的重要组成部分,是中国首批
日前,湖南发改委解读《关于优化我省分时电价政策有关事项的通知》政策,主要优化内容为:一是优化峰谷时段。午间11:00-12:00由高峰调整为平段,12:00-14:00由高峰调整为低谷,预计可释放电力需求300万千瓦;低谷和平段时间连续执行,16:00-24:00为高峰(尖峰)时段,0:00-16:00连续16个小时为低谷时段
据悉,尼日利亚工程与制造企业Tranos已在该国奥贡州(OgunState)启动建设一座年产能达800MW的太阳能组件工厂,首条400MW产线预计将在15至18个月内建成投产,整体项目计划于2027年全面投运。此外,尼日利亚宣布了一系列光伏制造投资项目。今年5月,中国的湖南红太阳与IRS集团公布将合作建设一座600MW组
近日,由宁夏电投新能源有限公司投资建设的宁国运盐池高沙窝92万千瓦光伏复合项目正式全容量并网发电。据悉,宁国运盐池高沙窝风光项目总规划容量达120万千瓦,其中光伏发电容量92万千瓦、风电装机容量28万千瓦。风电部分计划于今年7月启动建设,12月底前并网发电。
美国总统特朗普7月4日下午签署“大而美”税收和支出法案,标志着这一备受争议的法案正式成为法律。这项法案于3日在美国会众议院以微弱优势获得通过,特朗普如愿将签署仪式变成美国“独立日”庆祝活动的一部分。此次法案的通过,对风能和太阳能行业而言,最终通过的法案版本带来了短期缓解,而此前版本
7月1日,《求是》杂志刊发《深刻认识和综合整治“内卷式”竞争》。文章指出,宏观经济层面存在供需失衡问题。“内卷”的一个重要原因在于供需矛盾突出,供大于求。经过几十年发展,我国已成为世界第一制造业大国,具有全球最完整、规模最大的工业体系,形成了强大的生产能力。与强大的供给能力相比,当
近日,山西省发改委下发关于征求对《山西省深化新能源上网电价市场化改革促进新能源高质量发展实施方案(征求意见稿)》意见建议的函。征求意见稿明确,新能源项目(风电、光伏发电项目)上网电量原则上全部进入电力市场,以“报量报价”方式参与交易形成上网电价,暂不具备条件的接受市场形成的价格。
6月29日,中国能建天津电建承建的大唐内蒙公司乌兰察布防沙治沙和风电光伏一体化工程四子王旗一期30万千瓦光伏项目并网发电。项目位于内蒙古自治区乌兰察布市四子王旗,规划建设容量为300兆瓦(直流侧360兆瓦),是内蒙古自治区光伏治沙行动重点项目之一,选用N型单晶硅双面双玻电池组件685瓦及以上组
7月4日,云南能投发布关于获得马龙区色甲光伏发电项目开发权的公告,公告显示,云南能投于日前收到曲靖市马龙区发展和改革局中标通知书,确定公司获得马龙区色甲光伏发电项目开发权。据悉,该项目位于云南省曲靖市马龙区王家庄镇色甲村周边的山坡上,项目装机容量20MW。云南能投表示,公司本次获得马龙
北极星太阳能光伏网获悉,7月3日,四川甘孜州生态环境局发布两条光伏项目环评暂不予批准的函,涉及项目分别为甘孜雅江柯拉二期光伏发电项目、甘孜丹巴巴底光伏发电项目。
贵州六盘水钟山区能源局发布《关于自然人、非自然人分布式光伏发电项目开发建设有关工作的提示》,通知称为有序推进自然人、非自然人户用分布式光伏开发建设,维护项目施工、安装、屋顶租赁等环节涉及人员合法权益,就开发建设有关工作的做出提示。1、分布式光伏发电项目实行备案制管理,项目应办理项
请使用微信扫一扫
关注公众号完成登录
姓名: | |
性别: | |
出生日期: | |
邮箱: | |
所在地区: | |
行业类别: | |
工作经验: | |
学历: | |
公司名称: | |
任职岗位: |
我们将会第一时间为您推送相关内容!