登录注册
请使用微信扫一扫
关注公众号完成登录
我要投稿
受端午假期外围影响,三大指数集体低开,全天弱势震荡,最终主板收跌0.61%,创业板收跌0.42%,均有回踩均线,但整体仍有进一步回调的可能。题材方面:医疗板块逆市走强,戴维医疗、利德曼先后二连板,振德医疗、楚天科技等多股涨停。光伏板块强势上涨,金晶科技一字二连,安彩高科、北玻股份等涨停,权重隆基股份大涨。无人驾驶概念活跃,路畅科技、双林股份先后涨停,权重中科创达尾盘封死涨停。云游戏板块跌幅靠前,盛天网络冲击跌停,德力股份天地板。
节后光伏板块的异动来源于国家能源局公布2020年度光伏发电项目国家补贴竞价结果。
国家能源局预计竞价补贴的光伏装机容量为2000万千瓦,公布的实际值为2596万千瓦。
从数值来看,提供补贴的装机容量增长了25%左右,但这却不是光伏全行业的狂欢。
自2018年5月31日以来,光伏行业经历了两次降低补贴,又在2019年开始竞价上网改革,光伏产品价格不断下降。价格降低后,越来越低的毛利率逼迫企业加快技术创新,头部企业资本雄厚积极研发,主动压低价格扩大市占率,光伏行业(硅料、硅片、电池、组件)开启长期价格战。
难以逾越的技术壁垒与极低的毛利让生存在夹缝中的光伏企业越来越少,也让龙头市场份额也越来越大,这就是我们一说起光伏就只有隆基、通威、福斯特、福莱特。
特别在疫情影响下,装机需求减缓,导致国内光伏产品开启又一轮的大幅降价。我们来看看降价幅度,一、二线光伏企业的毛利率与库存周转情况。
从上表可以看到,虽然光伏行业由龙头议价,盈利能力最强,但组件厂商的毛利率却是各环节最低的。根据政策规划,“十四五”初期,我国光伏行业补贴将退出,行业将实现平价上网,组件厂商较低的毛利率可能会让光伏行业产生新的变数。
光伏产品不断压价的过程中,单一组件在整套光伏产品的毛利占比从2019年的42%下降到今年6月的18%,行业的平均毛利率在3.6%左右。假如让全国55%的新增装机实现平价上网,组件环节价格仍需下降20%,到每瓦1.24元。
(光伏平价上网分为两各阶段:第一阶段是已经基本实现的用户端平价,光伏企业能够通过发电盈利;第二阶段是发电端平价,光伏发电和火力发电成本平价。)
平价上网既会进一步压低光伏产品价格,更会重塑产业链的利润分配比例。机构通过各环节新技术配套产能的价值,给出了光伏各环节固定资产(设备、产线等)投资占比(平价上网对该比例影响不大),再和目前光伏产业链毛利润分配占比进行比较。
也就是说硅片环节的超额收益,会在步入平价上网后大幅缩减,硅片环节将分摊更大的降价压力,电池和组件利润也将继续被压缩,硅料环节利润分配有望提升。
但是在电池与组件环节,仍存在较大的技术变革潜力。
比如电池环节,2019年市占率已经超过65%的PERC电池技术,仍将在今年进一步提升市占率,但是行业内已经在积极研发索Topcon、HJT及IBC技术等以期获得领先市场的超额收益,电池的更新也将带动组件的更迭。
所以电池与组件这两个环节的固定资产投资占比还将继续增长,反观硅料硅片的生产技术相对稳定,设备和产线的投资强度会逐步下降。因此电池与组件环节仍是我们关注的重点。
说回光伏产业未来的平价预期。这将推动光伏产业链继续降本,特别是单一组件环节大概率面临亏损的“定局”会推动企业经营向“一体化”模式转变,将多个环节打包生产销售,综合计算毛利。而且组件环节的低毛利甚至是负毛利会再次压缩生产单一组件环节的第三方企业份额,导致组件环节市场集中度大幅提升,由此重塑产业竞争格局。
那么市场上有没有光伏企业已经实现部分“一体化”了呢?
晶科、晶澳和隆基在硅片、电池、组件3个环节率先完成了不同程度的一体化整合,具有先发优势。
晶科能源:
产能以组件优先,电池自产率在40-60%左右,硅片自产率超过80%。
截至2019年,晶科拥有组件产能16GW,电池产能10.6GW,硅片产能13.2GW。
根据公司规划,预计2020年底组件和硅片产能将分别提升至25GW和22GW,电池产能则变化不大。
晶澳科技:
以电池起家,各环节产能布局均衡。2019年硅片产能11.5GW,电池和组件均为 11GW,一体化的硅片电池生产成本与行业一线厂相近。
隆基股份:
以硅片产能为主,2015年收购乐叶朝组件发展,目的在于推广单晶产品以及品牌推广,打通销售渠道以消化庞大的硅片产能。
硅片环节的规模效应也使得其毛利率维持在25%附近,高出其他厂商5个百分点。2019年底公司拥有组件、电池片、硅片产能分别为16、15和45GW,规划2020年达到30、25和75GW。
“一体化”是光伏企业的主要出路,但我们上文也提到了,由于光伏电池和组件环节存在技术迭代空间,这导致一部分在电池和组件方面具备技术优势的企。
比如通威股份、中环股份、爱旭股份、天合光能、东方日升等企业可以通过先发创新技术带来的产品优势和超额收益,提高在“一体化”整合中的话语权,保证自身收益。而辅材龙头福斯特和福莱特已经在产业链拥有一定地位。
虽然国内光伏行业在长期的价格战中矛盾与冲突不断,但是极低的价格,也让国内的光伏产品占据了全球的主要份额。
2019 年我国光伏硅料、硅片、电池、组件产量全球占比分别达66.9%、97.8%、82.7%、76.9%。光伏企业的海外装机占比也从 2017 年的 44%提升至 2019 年的 75%。
光伏行业短期来看面临利润压缩和竞争加剧的困境,但说到底价格才是商品的核心竞争力,产业龙头竞争力只会越来越强,所以我们关注产业链核心即可。
特别声明:北极星转载其他网站内容,出于传递更多信息而非盈利之目的,同时并不代表赞成其观点或证实其描述,内容仅供参考。版权归原作者所有,若有侵权,请联系我们删除。
凡来源注明北极星*网的内容为北极星原创,转载需获授权。
根据TrendForce集邦咨询旗下新能源研究中心4月24日最新报价,单晶复投料主流成交价格为45元/KG,单晶致密料的主流成交价格为43元/KG,N型料报价48元/KG。硅料价格持续下行。本周M10硅片主流成交价格掉落至1.6元/片;G12最新成交价格维持在2.1元/片;N型182单晶硅片人民币主流成交价格为1.55元/片;N型2
根据TrendForce集邦咨询旗下新能源研究中心2024年4月17日的报价,单晶复投料人民币价格为RMB47/KG,单晶致密料人民币最新价格掉落至RMB49/KG,两者延续下行趋势,减少了4.08%和4.26%。N型料人民币报价大幅减少8.77%,最新价格为RMB52/KG。非中国区多晶硅料美金价格为US$20.09KG。M10单晶硅片人民币报价
4月17日,常州市人大常委会召开新闻发布会,介绍《常州市新能源产业促进条例》相关内容。该条例将于2024年6月1日起施行,是全国首部新能源产业促进条例,也是常州市自2015年获得立法权以来,首部市人民代表大会表决通过的实体地方性法规。《条例》共五十四条,以建设引领长三角、辐射全国、全球有影响
根据TrendForce集邦咨询旗下新能源研究中心2024年4月10日的报价,单晶复投料人民币价格为RMB49/KG,单晶致密料人民币最新价格掉落至RMB47/KG,两者大幅减少了9.26%和9.62%。N型料人民币报价下跌了5%,最新价格为RMB57/KG。非中国区多晶硅料美金价格为US$20.09KG。M10单晶硅片人民币报价掉落至RMB1.65/P
2023年我国主要光伏产品价格出现明显下降、出口总体呈“量增价减”的态势,引起业内极大关注。作为拉动我国外贸出口的“新三样”之一,我国光伏出口将呈现怎样的趋势?光伏企业“出海”将面临哪些挑战,又该如何应对?作为拉动我国外贸出口的“新三样”之一,光伏产品出口持续跑出“加速度”。中国光伏
根据TrendForce集邦咨询旗下新能源研究中心2024年4月3日的报价,单晶复投料人民币价格为RMB54/KG;单晶致密料人民币最新价格掉落至RMB52/KG,跌幅为7.14%。N型料人民币报价下跌了11.76%,最新价格为RMB60/KG。非中国区多晶硅料美金价格为US$20.09KG。M10单晶硅片人民币报价掉落至RMB1.70/Pc,美金报价
2023年我国主要光伏产品价格出现明显下降、出口总体呈“量增价减”的态势,引起业内极大关注。作为拉动我国外贸出口的“新三样”之一,我国光伏出口将呈现怎样的趋势?光伏企业“出海”将面临哪些挑战,又该如何应对?作为拉动我国外贸出口的“新三样”之一,光伏产品出口持续跑出“加速度”。中国光伏
4月1日,安徽省商务厅发布关于加强对先进光伏及新型储能生产型企业跟踪服务的通知。文件明确,2023年,我省光伏设备及元器件制造业实现营收2967.4亿元、增长50.9%,营收居全国第三;新型储能产业实现营收801亿元。全省光伏及储能产品出口480.2亿元、增长28.3%。目前,我省光伏玻璃产量占全国一半以上、
根据TrendForce集邦咨询旗下新能源研究中心2023年3月27日的报价,单晶复投料人民币价格为RMB58/KG;单晶致密料人民币最新价格保持在RMB56/KG。N型料人民币报价为RMB68/KG。非中国区多晶硅料美金价格为US$20.09KG。M10单晶硅片人民币报价掉落至RMB1.75/Pc,美金报价为US$0.221/Pc,跌幅分别为7.89%和7.9
光伏产业是我国具有国际竞争优势的战略性新兴产业,行业总产值已超过1.7万亿元。但2023年以来,光伏产业链产品进入“甩卖”模式,光伏产业链价格为何逆势走低?未来光伏市场还有哪些亟待重视的关键问题?“一个年产能1吉瓦的光伏组件车间,230名员工连续生产1个月,人休机不休,在组件价格大幅下跌的当
3月28日上午,四川乐山市经济和信息化局举行加挂乐山市晶硅光伏产业发展局牌子挂牌仪式。在乐山市经济和信息化局加挂乐山市晶硅光伏产业发展局牌子是全面推进我市晶硅光伏产业高质量发展的重大举措,体现了市委市政府对晶硅光伏产业的高度重视,将推动我市晶硅光伏产业发展迈入新阶段。
4月16日,申能股份发布公告称,经统计,2024年第一季度控股发电企业完成发电量155.42亿千瓦时,同比增加15.9%。其中:1、煤电完成113.16亿千瓦时,同比增加10.0%,主要是市内用电量增长。2、天然气发电完成21.21亿千瓦时,同比增加71.2%,主要是市内用电量增长及发电用天然气安排影响。3、风力发电完成
4月13日,浙江新能发布公告称,公司主营业务涉及水电、风电及光伏发电业务,根据公司初步统计,现将2024年第一季度发电量完成情况披露如下:2024年第一季度公司直属及控股发电企业累计完成发电量22.68亿千瓦时,较上年同期增长22.51%。其中水电完成发电量4.68亿千瓦时,较上年同期增长6.28%;光伏完成
4月9日,浙江省人民政府关于印发浙江省推动大规模设备更新和消费品以旧换新若干举措的通知,通知指出,到2027年,完成煤电机组节能降碳改造1200万千瓦、灵活性改造400万千瓦、供热改造600万千瓦,完成石油储运设备更新50个以上,完成风电装机升级改造7万千瓦以上、光伏装机退役10万千瓦以上。原文如下
日前,北京市大兴区人民政府印发《大兴区碳达峰实施方案》和《大兴区碳达峰实施方案重点任务分工表》的通知,通知指出,持续加大非化石能源供给力度。全面推进光伏规模化应用,持续推进黄村镇等8个区域开展国家整县制光伏开发试点,到2025年新增光伏装机64兆瓦,到2030年光伏装机量持续增加。提升建筑能
随着新能源装机量的不断攀升,消纳问题成为其发展的“卡脖子”环节。为适应新型电力系统的发展建设,我国多地政府旨在通过完善峰谷分时电价机制,来调控、引导电力用户削峰填谷,从而保障电力系统安全稳定经济运行。北极星统计发现,目前已有13省区在午间光伏大发时段,执行低谷/深谷电价,分别是河南
3月27日,中国广核新能源控股有限公司在北京和香港以“视频直播+电话会议”的形式组织召开了2023年度业绩发布会。截至2023年12月31日止,中广核新能源归母净利润2.84亿美元,同比增长10.6%。2023年中广核新增权益装机容量64.48万千瓦,风光太阳能59.98万千瓦、燃气4.5万千瓦。截至2023年12月31日,累计
根据德国联邦网络局(Bundesnetzagentur)发布的最新数据显示,德国2024年2月新增太阳能光伏发电容量1.07GW,继续保持GW级规模运行,但环比下降了近25%。此外,联邦网络局将此前发布的1月光伏装机数据从1.24GW更新至1.42GW。整体来看,截至2月底,全国光伏累计装机容量达到84.88GW。在2月新增的1.07GW光
春日,内蒙古自治区霍林河矿区,茫茫草原正焕发勃勃生机。不远处,来来往往的矿卡和工程车不停穿梭,整个煤炭采区却很少看到煤灰、扬尘。产业发展,生态先行。近年来,国家电力投资集团有限公司(以下简称“国家电投”)内蒙古公司始终坚持资源集约开发、推进生态修复,系统实施了“覆土整形、供水系统
北极星电力网整理了25个省份电力装机数据(截至2024年1月),包括电力总装机、火电装机、水电装机、风电装机、光伏装机、核电装机,整理如下:
3月25日,国家能源局发布1-2月份全国电力工业统计数据,其中,光伏新增装机36.72GW。截至2月底,全国累计发电装机容量约29.7亿千瓦,同比增长14.7%。其中,太阳能发电装机容量约6.5亿千瓦,同比增长56.9%;风电装机容量约4.5亿千瓦,同比增长21.3%。1-2月份,全国发电设备累计平均利用563小时,比上年
3月20日,广西发改委公布2024年2月份广西电力供需情况。024年2月,全区发电量171.39亿千瓦时,其中,水电30.61亿千瓦时,火电88.14亿千瓦时,核电13.06亿千瓦时,风电32.71亿千瓦时,光伏发电6.66亿千瓦时。2024年2月,全社会用电量181.88亿千瓦时,其中,第一产业用电量3.66亿千瓦时,第二产业用电量1
在最近的新闻发布会上,美国财政部长珍妮特·耶伦暗示将采取措施保护国内太阳能制造业。耶伦在向记者谈论政府减少清洁能源供应方面对中国极度依赖的计划时,提到了《通货膨胀削减法案》(IRA)。她表示:“所以,我们正在努力培育产业,例如太阳能电池、电动电池、电动汽车等,我们认为中国的大规模投
北极星储能网获悉,4月8日,厦门市商务局发布2024年主要工作。文件提出,加快培育外贸新动能。一是进一步强化贸工协作。建立健全贸工协作机制,助力重点工业企业争取海外订单,拓展新能源、光伏产品、风电和储能出口,吸引大型工业企业在厦建立集采集运中心或区域贸易结算总部,做大工业品进出口规模。
近日,一道新能光伏产品通过了TV南德风洞测试,并获颁TV南德首张风洞认证证书。在本次风洞测试中,一道新能的光伏组件和柔性支架经受住了严苛风压的考验,展现出卓越的产品稳定性和可靠性。光伏产品的风洞测试是用于评估光伏组件和支架系统在各种风速条件下的性能和稳定性的试验方法。测试过程中,将光
3月5日上午9时,十四届全国人大二次会议在人民大会堂举行开幕会。国务院总理李强代表国务院,向十四届全国人大二次会议作政府工作报告。国务院总理李强在政府工作报告中介绍,一年来,深化改革扩大开放,持续改善营商环境。出台建设全国统一大市场总体工作方案,清理一批妨碍公平竞争的政策规定。分别
3月5日上午9时,十四届全国人大二次会议在人民大会堂举行开幕会。国务院总理李强代表国务院,向十四届全国人大二次会议作政府工作报告。李强在政府工作报告中介绍,一年来深化改革扩大开放,持续改善营商环境。国务院总理李强5日在政府工作报告中介绍,一年来,深化改革扩大开放,持续改善营商环境。出
“在光伏越来越普及的当下,‘光伏+’成为一种新风尚。无论是在广袤的西北荒漠、整齐的工商业厂房屋顶、地铁、体育馆、会议酒店,还是在美丽的乡村,光伏与建筑的结合日趋普遍。但是,光伏项目与建筑风格乃至周边环境的深度融合,越来越成为迫切需要弥补的短板。”全国两会前夕,第十四届全国人大代表
2月26日,正泰新能2024品牌全球巡回AstronergyWorldTour正式启动,以“DoYouSpeakSolar?”为主题,围绕SolarParty、SolarPartnershipsPlan两大活动,正泰新能发布了涵盖五大洲15个国家的全球巡回计划,向世界发出以光伏为共同语言的邀请,诚邀每一位清洁能源的同行者加入对话,探讨光伏技术和产品的极
走过2023年,我国光伏产业保持量增质优势头:太阳能电池产量比上年增长54%,全球专利申请量为12.64万件,全球排名第一;太阳能新增装机容量相当于2022年全球太阳能新增装机容量。从过去原料、设备、市场“三头在外”,到如今拥有全球近一半的光伏发电装机容量、八成以上主要制造环节产量,我国光伏产业
1月16日,有投资者在投资者关系互动平台向横店东磁提问,去年以来光伏组件价格持续走低,公司今年第一季度的光伏产品出货情况预计如何?横店东磁于1月18日表示,从目前经营情况看,预计2024年Q1光伏产品出货能同比、环比增长。
为进一步提升技术创新能力和市场竞争力,及时与前沿科技理论相接轨,培养储备科技创新人才队伍,加强校企产学研合作,创维光伏与天津大学联合设立光储+联合研究中心。1月3日,“天津大学创维光伏光储+联合研究中心”挂牌仪式在深圳龙岗区创维光伏研发中心隆重举行。天津大学国家储能平台副主任、APEC可
新年前夕,国家主席习近平通过中央广播电视总台和互联网,发表了二〇二四年新年贺词。其中提到:国货潮牌广受欢迎,国产新手机一机难求,新能源汽车、锂电池、光伏产品给中国制造增添了新亮色。全文如下:大家好!冬至阳生,岁回律转。在这辞旧迎新的美好时刻,我在北京向大家致以新年的祝福!2023年,
请使用微信扫一扫
关注公众号完成登录
姓名: | |
性别: | |
出生日期: | |
邮箱: | |
所在地区: | |
行业类别: | |
工作经验: | |
学历: | |
公司名称: | |
任职岗位: |
我们将会第一时间为您推送相关内容!