供应链整装待发 210高功率组件拓宽LCOE下降新空间

继天合光能发布组件功率500W+时代开山之作以来，业内多家光伏企业，使用不同大硅片产品，相继发表高功率组件新产品，加速推进平价新时代的来临。在未来平价上网大趋势下及电池转换效率提升受限的状况下，近期市场兴起大硅片组件降本(LCOE)增效议题热度随之持续上升。面对光伏成本持续下降的同时，全球终端需求依旧存在成长空间。不论从硅片或电池片甚至到组件各供应链产能，都可以满足180-210mm需求。面临未来尺寸持续变大的风险，各光伏供应链环节对长期的尺寸变化做预备，新产能皆能预备兼容至210的能力，选择210产能等于锁定了未来5-10年的长期尺寸。因此今年以来多家光伏企业，使用不同大硅片尺寸，相继发表高功率组件新产品，开启下世代500W+组件，推进平价新时代的来临。

2020年全球市场需求预估

海外市场在3月份开始受到新冠肺炎疫情影响，政府也祭出防疫手段防堵疫情持续蔓延，今年度可预期是海外市场艰难的一年。目前全球市场已开始步入复苏，其中欧洲的出货优于原先预期，当地受疫情影响的程度可能并未比想象中悲观。在海外疫情逐步缓和下PV InfoLink上调了今年度全球的组件需求预估量至112.5GW，海外市场在今年的市占率从原本预期的69%下滑至65%。

光伏供应链尺寸发展趋势

硅片

2019下半年开始，各家单晶硅片企业新扩产能，若是140型号以上的拉晶炉搭配32吋热场(合适组合)即可以同时兼容M6及210尺寸。经调研隆基新扩产能就是使用的这样的匹配，也就是能够向下兼容210以下任何尺寸。

测算今年至少有5,000台拉晶炉搭配32吋热场能够生产210产品，换算产能约55GW，按照硅片端产能来看，完全满足终端对于210的需求。

由硅片环节来看，210困难点来自切片设备限制，主要是切片机必须是新上或改造，现阶段尚未量产前提下，新机或改造的费用仍偏高。210在全供应链乃至终端都有改动，产品需求发酵尚需时间酝酿，预估今年度出货量约2GW左右。

电池片

由于新产线直接上到210，若要再切换回M6甚至G1，不仅需要额外的改动资金投入，且会大大影响到产能效益，无法达到预期的最低成本，因此在今年价格战已成定局的情况下，电池片产线除了通威、爱旭以外，其他的厂家还未决定尺寸选型，加上疫情延迟了上半年新产线的上线时间，因此目前设备选型尚未明朗，不少厂家规划18X尺寸产能，但要求设备能够“向上兼容”大尺寸，而直接能做到210尺寸的电池片产线设备也要求能够“向下兼容”。

整体而言，专业电池厂家都具备生产不同尺寸的产线能力，能随组件大厂的需求供应需要的尺寸。目前统计来看，随着天合及两大电池厂的扩产，年底约有23GW的210电池产能，市场的尺寸发展在电池片产能端不存在瓶颈问题，完全足够供应市场需求。

组件

随着硅片尺寸变大对组件的瓦数能有立即见效的显着提升、不仅为组件带来每瓦制造成本的下降、也提升终端客户的LCOE，因此今年的组件扩产中在技术的部分半片、多主栅成为标配以外，尺寸的选型则处于各企业不断测算的阶段。

整体来看，今明两年210的实际需求还未快速进展到主流尺寸之时，生产会以其他尺寸作为过渡。

相对于电池片环节的尺寸选型尚未明朗，组件环节则是许多企业选择直接上到210的产能，但仍担心在配合市场需求切换回生产较小尺寸时的产能损失，让成本无法达到初始优化的预期，因此组件端正形成“强强联盟”的情况，为进一步扩张大尺寸市占率做布局。

虽然今年出现疫情干扰，但终端市场对于更高瓦数的需求及尺寸的变化让组件的新扩产及原有产能的技术升级仍持续进行，预期今年仍将出现50GW以上的组件产能增加，算上欲直接上到210产能的比例，预期今年底组件端也有超过25GW的产能能够生产210组件，因此在组件端同样也不存在产能的瓶颈问题。

2020年组件步入400-500W

目前天合、晶科在下半年都会增加大硅片高密度组件的出货量，而其它一线厂家的高密度组件技术路线方向则略有不同。与此同时，组件厂也持续在硅片尺寸上进行测算，让今明两年尺寸的变化成为全产业链中持续讨论的热门议题。

天合至尊系列组件通过210超大硅片、多主栅、三分片、无损切割、高密度封装等多种技术整合及创新，打破了过去对一般组件的固有印象和定论，也为今后市场挑战600W或更高功率的实现带来新的想象空间。

PV InfoLInk认为，随着终端市场持续优化LCOE的目标，各组件厂及电站设计的思路及生产、运输等配套都在持续准备，即使目前仍有部分环节尚需时间准备，但相信因应市场的进步，在不久的将来大尺寸组件的各项配套问题都能够解决。

总结

整体而言，G1为上半年的主流产品。下半年则因为更高瓦数、及进一步降本的需求，M6产品的市占率持续提升。然而，旧产能的淘汰并非一蹴而就，M6尺寸在明年仍拥有较高的市占率。另一方面对于产线是否将从目前的G1直接大幅跨越到最大尺寸仍存有疑虑。与此同时，目前来看少數企业在考虑18Xmm的推展，因此未来尺寸的进展速度与方向目前正扑朔迷离。

PV InfoLink认为，光伏市场庞大旧产能的淘汰需要时间酝酿及进行，从2020年到未来2-3年间，市场很可能是呈现2-3种主流尺寸并行的形式。目前大硅片组件的进展需等待所有相关配套措施完善，待玻璃和逆变器等配件就绪，组件功率也将开始挑战600Ｗ＋的瓦数。整体而言，尺寸的迭代仍是循序渐进，但为了让持续扩张的新产能、新产品寿命得以延续得更长，中长期尺寸的发展及产线的兼容能力仍是今年各厂家密切讨论的议题。

目前投入210电池及组件厂家越来越多，主要是210产品有利于降低光伏发电度电成本及提升组件功率。近期少数垂直企业为了将组件功率提升至500W+以上，不约而同宣布跨入其他尺寸，主要是按旧产能硅片尺寸生产极限与产能效益相互匹配。在光伏成本持续下降同时，全球终端需求依旧存在成长空间，目前看来，不论从硅片或电池甚至到组件各供应链产能，都可以满足210mm需求。