登录注册
请使用微信扫一扫
关注公众号完成登录
双面双玻组件渗透率已达 10-15%,且在不断提升中。2019 年全球双面组 件渗透率约 10-15%,但龙头组件企业出货中双面组件占比已接近 3 成。
2019 年 8 月国电投第五十八批组件集中采购中(采购 1.78GW,储备 1.26GW),双玻组件(储备 520MW,储备 420MW)占比 25-30%。
2019Q4,国电投黄河公司青海省海南州特高压外送基地 2.4GW 光伏 电站项目 100%采用双面组件,其中 600MW 透明背板双面组件,约 2.6GW双面双玻带边框组件(该项目采用 1.3 高容配比)。
只欠东风:光伏薄玻璃价格合理化进行中,单/双面组件同价之拐点临近
虽然使用双面组件电站的度电成本已经低于单面组件,但其渗透率尚未大 幅提升,其情形及背后的原因都与 2016 年左右的单晶硅片类似:
1)双面发电组件在不同场景下的发电量增益差距较大,度电成本优势 也需根据项目情况详细测算,其价值难以直观、统一、标准化地衡量;
2)光伏发电无燃料,毛利率通常可达到 60-80%,故初始建设成本基 本决定其全生命周期度电成本及收益率。双面技术不改变功率但增加 发电量,其优势在于能实现更低的 LCOE(元/kWh)而非初始投资降 低,但电站投资者习惯以单位投资(元/W)衡量发电设备性价比。光 伏 EPC 一向以单 W 价格报价,传统火电的度电成本中燃料占比超过 60%,折旧对度电成本的影响不明显,也没有出现过类似光伏双面发 电的技术,因此初期投资商思维方式未从建设成本切换到度电成本。
3)2019 年国内开始引入电价竞标的指标分配机制之后,投资商的度 电成本思维明显加强,但由于前期投运的双面组件电站数量与运行时 间还不够,业内还在等待背面发电增益从实证数据角度更全面的验证。
拐点:光伏薄玻璃价格逐步合理化后,双玻组件可与普通组件同价。与单 多晶硅片同价后单晶硅片价值快速被市场认可、价差回归合理的情形类似,我们认为双面双玻组件与单面组件一旦同价,也将对电站投资商形成直观 冲击,且在背面发电增益完全“赠送”的情况下,市场对双面双玻组件的 接受度将快速提升。
我们认为,双面双玻组件趋势确定,2019-2020 年迎来性价比拐点,未来 渗透率提升将一骑绝尘,中短期内 2.5mm 玻璃预计仍是双玻主流选择,未 来向 2.0mm过渡是趋势所向。核心逻辑包括:
1)随着双玻需求提升、大厂大产线技改,2.0-2.5mm 薄玻璃溢价将逐 步缩小,合理价格应以成本为锚,预计价格或降至 21 元/平米以下。
2)薄玻璃价格回归合理后,半框双玻组件成本将低于传统单玻组件(图表 19),背面发电增益相当于免费赠送,双面双玻组件进而拥有 绝对的性价比优势。
3)2.0mm 双玻带框组件解决重量及爆裂问题的同时单价比 2.5mm 玻 璃便宜 1-2 元/平米,光伏组件封装形态向 2.0mm双玻结构进化是明确 趋势,但 2.0mm 玻璃的降本及可靠性验证需要一定时间,预计未来 2.0mm 和 2.5mm 双玻组件会并行存在一段时间,但 2.0mm 双玻组件 占比提升会略快于此前预期。
受海外疫情影响,近期光伏玻璃价格有所下调。目前,主流 3.2mm 镀膜玻 璃价格 26 平米,2.0-2.5mm 镀膜玻璃价格 21-23 元/平米。为了直观比较 玻璃价格波动过程中单双玻组件的成本关系,我们对玻璃价格及组件成本 差做了敏感性分析。结果显示:
虽然目前 2.0mm 双玻组件比单玻组件成本更高,但差距仅 0.01 分/W,与当前单晶 PERC组件 1.66 元/W的含税价相比已微不足道。
在行业达到稳定发展状态以前,供需格局的改变可能使光伏玻璃价在 短期内明显波动,但 2.0mm 薄玻璃与 3.2mm 玻璃之间的价差无论如 何变化,都足以使两类组件的成本差控制在较小范围内(1 分/W 以内)。
即使短期光伏玻璃价格达不到我们测算的合理价格,但只要 2.0mm 与 3.2mm 玻璃存在足够价差(3-7 元/平米),双面双玻组件成本也可以做 到比普通组件更低。
推动因素:竞价机制下,度电成本成为获取光伏项目指标的最核心因素
2019-2020 年光伏上网电价政策变化较大:1)将此前分地区、分类型的固 定电价补贴制度改为全类型项目全国统一竞价的形式(仅户用和扶贫除外);2)推出该政策的目的是让补贴资金用到度电成本最具竞争力的项目上,从 而令有限的补贴资金盘子转化为尽可能多新增装机规模。
在过去的固定电价机制下,光伏装机指标先分配到省,再由各省分配给企 业,且同一地区电价相同,因此企业的竞争重心在于拿到“路条”,EPC 价格与度电成本虽然会影响收益率高低,但不至于决定项目成败。竞价后,度电成本高低成为决定项目生死的最关键指标,促使电站投资者思维方式 向度电成本切换,进而提升对发电量增益的重视程度。
根据能源局披露的数据,2019 年首次竞价结果是 I~III 类资源区地面电站电 价较指导价平均降幅 0.07~0.09 元/kWh,分布式电站平均降幅 0.05~0.07 元/kWh,半数以上项目电价降幅在 0.08 元/kWh 以上。竞价机制降低补贴 强度的效果显著,侧面反映各电站运营商之间度电成本的竞争非常激烈。预计 2020 年竞价结果还将在 2019 年的基础上有明显下降。
光伏玻璃格局清晰,龙头份额快速提升:类似 2016 年单晶硅片
除了替代逻辑以外,光伏玻璃行业本身的竞争格局、行业特点也与当年的 单晶硅片环节呈现一定相似性。我们判断当前的光伏玻璃类似 2016 年的 单晶硅片,光伏玻璃龙头信义、福莱特有望复制单晶龙头隆基、中环成功 之路,在未来 2~3 年内享受行业增长、双面渗透率提升、市占率提升三重 增速叠加带来的持续高增长,实现产销规模、市场份额、行业地位及经营 业绩的全面提升。
行业进入壁垒较高,龙头凭借技术、资源、规模优势实现显著优于行 业均值的成本与利润率;双寡头格局清晰,龙头企业处于快速扩产期,除龙头外其他企业鲜有 扩产动作。
龙头成本与利润率优势明显:光伏玻璃与单晶硅片生产都属于技术与资本 双密集型行业,凭借技术、资源、区位、规模等多方面优势,龙头成本领 先、利润率显著高于行业平均水平。测算当前光伏玻璃龙头毛利率 30%左 右,比二三线同行高出 15pct 以上。
技术方面:单晶硅片生产企业在拉晶与切片环节工艺、生产设备与辅 材耗材自研能力等方面存在明显差异,进而带来品质、成本差距;与 之对应的,光伏玻璃企业的大型炉窑操作运行能力、超薄玻璃钢化工 艺和设备等,则是拉开企业之间成本差距的技术核心。
资本方面:单晶硅片与光伏玻璃扩产周期与投资回收期均较长、生产 过程控制要求高。因此,两者都具备较高的行业壁垒与明显的先发优 势,龙头地位稳固,短期内竞争格局难以打破。
行业呈现双寡头格局。单晶硅片领域,隆基和中环 2019 年底合计产能占 比预计达到 60-70%,其中隆基占比 35-40%。光伏玻璃领域,信义光能与 福莱特合计市占率约 50%,其中信义占比约 30%。
光伏玻璃行业处于双寡头格局初步形成、龙头企业扩产期,类似 2016 年 年单晶硅片:2014 年隆基、中环等全球前五大单晶硅片制造商合计占有全 球约 2/3 的市场份额,其中隆基占比 15~20%。2014-16 年,隆基与中环 凭借显著的成本优势,以远超其他对手的速度持续扩产,市场份额持续提 升,测算两者在单晶领域的合计市占率由 2014 年约 30%提升至 2016 年超 过 70%。2016-17 年单晶优势地位奠定后,隆基中环加速产能扩张,2019 年两者全市场(单晶+多晶)合计市占率也提升至 50%左右。
光伏玻璃龙头信义与福莱特目前也正处于产能快速扩张中,且其他企业鲜 有扩产动作。假设 2021 年全球光伏装机需求提升至 140-160GW,双玻渗 透率提升至 30-40%,结合信义与福莱特产能规划,预计两者出货量占比 将由 2019 年 57%左右提升至 2021 年 75%以上。根据目前各企业的扩产 规划,并考虑未来每年约 5%小产能退出,预计两家龙头产能占比将由 2019 年 50%左右提升至 2021 年将接近 60%,与单晶硅片两大寡头隆基 与中环在 2014-2016 年的成长路径类似。
光伏玻璃产能不会成为双玻渗透率提升的限制因素。单晶替代多晶进程中,当单晶性价比获得认可之后,其渗透率的提升速度受限于单晶硅片的产能 增长速度。但我们判断这样的情形不会出现在双玻组件渗透率提升的过程 中,光伏玻璃龙头成长和价值兑现速度或可快于单晶硅片龙头
我们测算 2020/2021 年光伏玻璃原片有效日熔量(即供给)增速 20%左右,中性预期下可支撑双玻渗透率提升至 68%/60%(装机量 130/160GW,双 玻组件中 2.0mm 占比 50%),若 2.0mm 双玻占比加速提升,则该数据还 可进一步提升。
特别声明:北极星转载其他网站内容,出于传递更多信息而非盈利之目的,同时并不代表赞成其观点或证实其描述,内容仅供参考。版权归原作者所有,若有侵权,请联系我们删除。
凡来源注明北极星*网的内容为北极星原创,转载需获授权。
多晶硅本周多晶硅价格:N型复投料主流成交价格为37.0元/KG,N型致密料的主流成交价格为34.5元/KG;N型颗粒硅主流成交价格为33.5元/KG。交易状况:本周开始签订6月订单,成交中枢松动下行,拉晶厂谨慎采购,成交量依然不足,实际成交价约35元/万吨。库存动态:截止本周,多晶硅整体库存约37万吨以上,下
日前,甘肃生态环境厅印发《甘肃省建立碳足迹管理体系工作方案》。文件提出,到2027年,制定出台3-5个重点产品碳足迹核算规则,省级产品碳足迹因子数据库初步构建,产品碳标识认证和分级管理制度初步建立,全省碳足迹管理体系初步建立。全文如下:关于印发《甘肃省建立碳足迹管理体系工作方案》的通知
根据TrendForce集邦咨询新能源研究中心5月28日最新报价,硅料价格持续下跌。N型复投料主流成交价格下跌至37元/KG;N型致密料主流成交价格为34.5元/KG,跌幅为1.43%;N型颗粒硅报价从34元/KG掉落至33.5元/KG,跌幅为1.47%。本周N型183单晶硅片最新人民币价格保持在0.93元/片;N型210单晶硅片人民币价格
5月27日,硅业分会发布光伏玻璃价格。
2025年5月16日,哥伦比亚贸工旅游部在官方公报发布第114号公告,对原产于中国的无色浮法玻璃板(西班牙语:vidrioflotadoovidrioincoloroenplacasoenhojas)作出反倾销否定性终裁,决定终止反倾销调查,不实施反倾销措施。涉案产品的哥伦比亚税号为7005.29.10.00和7005.29.90.00。公告自发布之日起生效
北极星太阳能光伏网获悉,5月22日,泰合源年产150万吨光伏压延玻璃厂前区办公楼宿舍楼顺利封顶。据悉,甘肃泰合源新能源科技有限公司是连云港科创不锈钢新材料有限公司在新区注册成立的全资子公司,主要负责年产150万吨光伏组件超薄封装材料项目建设及后期的生产运营。建设的150万吨光伏组件超薄封装材
5月23日,北极星太阳能光伏网发布一周要闻回顾(2025年5月19日-5月23日)。政策篇河南:启动2025年煤电改造配套新能源项目申报,按8%~22%配置5月14日,河南发改委发布《关于组织开展2025年煤电机组升级改造新能源项目申报有关事项的通知》(简称“通知”)。《通知》明确,按照“应报尽报”原则,与煤
多晶硅本周N型复投料主流成交价格为37.5元/KG,N型致密料的主流成交价格为35.0元/KG;N型#颗粒硅主流成交价格为34.0元/KG。交易状况:本周成交量偏向低迷,在需求进入真空期的情况下,拉晶厂谨慎采购,观察到个别小厂以低于均价1-2元/KG出货,但体量较小,报价偏离度较高,暂无明显影响。库存动态:库
根据TrendForce集邦咨询新能源研究中心5月21日最新报价,硅料价格整体下滑。N型复投料主流成交价格下跌至37.5元/KG;N型致密料主流成交价格为35元/KG,跌幅为2.78%;N型颗粒硅报价从34.5元/KG掉落至34元/KG,跌幅为1.45%。本周N型183单晶硅片最新人民币价格为0.93元/片,和上一周的0.95元/片相比下跌了
日前,福州发布关于征求《福州市石化化工行业碳达峰实施方案(送审稿)》《福州市钢铁行业碳达峰实施方案(送审稿)》《福州市建材行业碳达峰实施方案(送审稿)》意见的通知。详情如下:关于征求《福州市石化化工行业碳达峰实施方案(送审稿)》《福州市钢铁行业碳达峰实施方案(送审稿)》《福州市建材行
北极星售电网获悉,近日,内蒙古科左后旗发展和改革委员会发布关于科左后旗2024年国民经济和社会发展计划执行情况与2025年国民经济和社会发展计划草案的报告,其中提到,2024年,绿电直供+增量配电网+下游产业的“N+1+N”产业结构初步形成。在现有的新能源99.21万千瓦装机规模基础上,重点推动3个新能
5月29日,重庆市能源局发布关于公开征求《重庆市分布式光伏发电开发建设管理实施细则》意见的通知,通知指出,采用自发自用余电上网的一般工商业分布式光伏项目,根据市内电力负荷分布确定不同上网电量比例,其中:位于主城都市区22个区县行政区域内的项目年自发自用电量比例原则上不低于20%,其余区县
5月20日,无为市发展和改革委员会发布关于部分分布式光伏排队项目有序接入的公告,公告显示,5月20日,无为市已公示“关于部分分布式光伏排队项目有序接入的公告”,无为市发改委与国网无为市供电公司经研究会商,对主动放弃建设的分布式光伏项目进行替补接入,拟对以下17户分布式光伏项目予以并网。原
5月28日,“搏理想,赢未来”50/60K系列行业首款超低噪音逆变器促销活动交车仪式在固德威智慧能源大厦隆重举行。固德威为在50/60K促销活动中业绩达标的十余家合作伙伴交付了“理想L9”与“乐道L6”新能源汽车。这不仅是对合作伙伴实力的认可,加持了“爆款”产品加速投放市场,更象征着固德威与合作伙
MeyerBurgerTechnologyAG(梅耶博格)旗下美国子公司MeyerBurgerAmericasLtd.日前宣布,已决定关闭位于美国亚利桑那州古德伊尔(Goodyear)的太阳能组件工厂,并将进行永久裁员。据报道,梅耶博格已于2025年5月22日依据州法律向员工发布《工人调整和再培训通知》(WorkerAdjustmentandRetrainingNotifi
2008年金融危机2011~2012年光伏双反2018年“531”历次光伏周期之下,必然伴随着光伏企业大洗牌以及光伏从业人员的缩减。眼下仍在苦熬的由产能供需严重失衡而引发的第四轮周期,此前有媒体统计了109家A股光伏公司2024年在职员工总人数为63.87万人,而2023年这一数字为78.26万人,这也意味着至少已有14万
5月29日,内蒙古自治区发改委、能源局印发《深化蒙东电网新能源上网电价市场化改革实施方案》的通知。根据文件,在集中式新能源项目上网电量已基本全部进入电力市场的基础上,推动分布式光伏、分散式风电、扶贫光伏等新能源项目上网电量参与市场交易,现货市场运行后推动全部新能源电量参与现货市场中
5月29日,独山县人民政府公布6个分布式光伏项目备案已调整。1、独山县麻万镇独山大道高铁商贸城内分布式光伏发电项目备案已调整建设单位:独山启航新能源开发有限公司;项目总投资:1798.5万元;建设地址:独山县麻万镇独山大道高铁商贸城内平原村;建设规模及内容:本项目使用独山县麻万镇独山大道高
5月29日,广西发改委发布广西壮族自治区2024年可再生能源电价附加补助地方资金绩效自评报告,广西壮族自治区通过《广西壮族自治区财政厅关于提前下达2024年可再生能源电价附加补助地方资金预算的通知》(桂财建〔2023〕140号)、《广西壮族自治区财政厅关于下达2024年可再生能源电价附加补助地方资金预
多晶硅本周多晶硅价格:N型复投料主流成交价格为37.0元/KG,N型致密料的主流成交价格为34.5元/KG;N型颗粒硅主流成交价格为33.5元/KG。交易状况:本周开始签订6月订单,成交中枢松动下行,拉晶厂谨慎采购,成交量依然不足,实际成交价约35元/万吨。库存动态:截止本周,多晶硅整体库存约37万吨以上,下
近日,针对国网山西省电力公司某供电企业一季度供电可靠性低和12398投诉工单满意率严重下降等问题,山西能源监管办开展了供电质量和服务监管约谈。山西能源监管办听取了该供电企业2025年1季度相关工作完成情况,分析了供电可靠性和12398投诉工单满意率指标下降原因,提出了下一步整改措施,结合日常监
硅料价格本周多晶硅市场成交仍旧低迷陆续订单成交,但当前拉晶环节自身仍有一定量体的硅料库存,整体采购节奏仍较慢,目前仅有部分小单落定、流通量体较多来自中小厂家,一线厂家价格仍旧僵持。本周前期新单小部分成交仍是贴近每公斤35-37元人民币,成交区间略有下移迹象。国产颗粒硅当期签单执行交付
陕西礼泉九嵕山,因唐太宗李世民昭陵而著名,同时,这里也是陕西“旱腰带”的代表地区。陕西“旱腰带”地区是指陕西省中部一条横跨多个县区的干旱缺水地带,主要分布在渭北高原。该区域因地质构造、气候条件等因素导致水资源极度匮乏,生态环境脆弱,但光照资源丰富。陕西省针对“旱腰带”地区的特性出
技术革新是光伏行业亘古不变的核心命题。正泰新能专研TOPCon电池技术领域,推出ZBB-TOPCon系列高效产品,重构光伏组件技术方案,在效率与可靠性双重维度树立行业标杆。三大核心技术,效率与可靠性双突破正泰新能ZBB-TOPCon组件系列以高效TOPCon5.0电池技术、创新ZBB-TOPCon电池网版技术与行业领先一体
据港交所5月29日披露,江苏日御光伏新材料股份有限公司(简称:日御股份)向港交所主板递交上市申请,国泰君安国际为其独家保荐人。招股书显示,日御股份是中国江苏省无锡市的一家导电银浆料与金属化浆料方案供应商,专注导电光伏银浆制造和供应,产品涵盖PERC、TOPCon、BC、HJT等各类技术路线,其中HPBC
5月28日,新疆新能源研究院有限责任公司木垒30万千瓦光伏项目光伏组件采购招标项目候选人公布,中标候选人第一名为环晟光伏(江苏)有限公司、中标候选人第二名为一道新能源科技股份有限公司,中标候选人第三名为浙江格普光能科技有限公司。招标公告显示,本招标项目包括但不限于容量为364.6022MWp的单晶
5月29日,重庆市能源局发布关于公开征求《重庆市分布式光伏发电开发建设管理实施细则》意见的通知,通知指出,采用自发自用余电上网的一般工商业分布式光伏项目,根据市内电力负荷分布确定不同上网电量比例,其中:位于主城都市区22个区县行政区域内的项目年自发自用电量比例原则上不低于20%,其余区县
在光伏已经被普及的当下,仍然还有30%以上的屋顶因为荷载原因而无法安装光伏电站,它们满心期待绿色转型,但因加固成本高而被迫放弃,最终影响“双碳”事业的进程。5月29日,隆基绿能重磅发布Hi-MOX10轻质双防组件,专为老旧厂房、轻量化彩钢瓦、网架结构等低载荷屋顶而研发,以“更轻、更省、更安心”
MeyerBurgerTechnologyAG(梅耶博格)旗下美国子公司MeyerBurgerAmericasLtd.日前宣布,已决定关闭位于美国亚利桑那州古德伊尔(Goodyear)的太阳能组件工厂,并将进行永久裁员。据报道,梅耶博格已于2025年5月22日依据州法律向员工发布《工人调整和再培训通知》(WorkerAdjustmentandRetrainingNotifi
北极星售电网获悉,5月29日,重庆市能源局关于公开征求《重庆市分布式光伏发电开发建设管理实施细则》意见的通知。文件明确,备案信息应当包括项目名称、投资主体(自然人投资或企业投资)、建设地点(具体到红线范围)、项目类型、建设规模(交流侧容量)、建设内容(需说明自建或是租赁场地建设)、
北极星储能网讯:5月28日,甘肃召开关于全国重要的新能源及新能源装备制造基地专场发布会。甘肃省能源局王永杰介绍,截至4月底,全省新能源装机达6720万千瓦,占电源总装机的64.7%,排名全国第2;与此同时,调峰能力持续提升,其中新型储能装机规模达到454万千瓦。接下来,还要求加快新型储能规模化、
全球新能源产业进入高速增长期,但政策不确定性、技术迭代加速、国际竞争加剧等因素导致法律风险频发。近年来,全球新能源产业呈现爆发式增长态势。然而,行业高速发展背后暗藏多重法律风险。(作者:莫泰京北京市盈科律师事务所律师)新能源行业法律风险白皮书——合规挑战与应对策略目录一、行业趋势
5月28日,中南院承建的新疆中广核和田洛浦50万千瓦光伏治沙示范项目二标段实现一次性全容量并网发电,标志着这一国家级“光伏+治沙”示范工程取得里程碑式突破,为新疆南疆地区绿色能源转型与沙漠化治理注入强劲动力。该项目坐落于新疆和田地区洛浦县,位于塔克拉玛干沙漠南缘,总投资13.5亿元,占地面
请使用微信扫一扫
关注公众号完成登录
姓名: | |
性别: | |
出生日期: | |
邮箱: | |
所在地区: | |
行业类别: | |
工作经验: | |
学历: | |
公司名称: | |
任职岗位: |
我们将会第一时间为您推送相关内容!