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历史与未来:过程曲折,前途光明。
光伏行业过去十年的发展主要是由政策驱动。补贴政策波动、双反引起的需求冲击,以及技术进步等因素淘汰了大量企业,也使大量资本受伤,不过优胜劣汰的过程也使得优秀企业脱颖而出,在平价上网可期的情况下,这些企业有望分享行业未来的红利。根据RE21最新发布的全球可再生能源现状报告,2016全球光伏发电量占比为1.5%,理论上在不配套储能的情况下,发电量占比能实现20%左右,行业存在10倍以上的空间,如果未来储能成本快速下降实现经济性,空间会更大。
六大变化驱动光伏行业步入新时代。
(1)需求国由欧美日转向中国、印度等新兴市场国家,由于双反引起的需求冲击对中国企业的影响减弱;
(2)分布式发展缓解上网压力,部分解决限电问题,行业属性由B2B部分转向B2C;
(3)成本快速下降使得平价上网在未来3年左右实现成为可能,市场由政策驱动转向市场化驱动,需求由外生增长转变为内生增长;
(4)临近平价上网的终点,技术路径清晰化,单晶逐步成为主流;
(5)竞争格局显著好转,行业已经完成从分散走向集中的过程,未来将进一步集中;
(6)中国光伏全产业链是中国先进制造的代表,具备全球竞争力。
在实现平价上网之后,光伏将成为市场化驱动、大市场容量、竞争格局好的成长行业,也将孕育出大市值的上市公司;这些变化有望逐步改变部分投资者的认知,提升行业整体估值水平。
2018年行业展望:结构性过剩,行业集中度将进一步提升。
在中性假设下,我们预期明年的全球新增装机需求在109GW左右,其中中国55GW。而从产业链来看,硅料环节由于技术进步、管理水平的提高以及自动化率的提升,新投产能具有明显的成本优势,未来2年新增产能快速增加;硅片环节,单晶的大规模投产,以及随着多晶的金刚线+黑硅技术改造完成,产能也大规模增加。在需求不超预期的情况下,行业主要环节将面临短期结构性过剩,产品价格下跌的幅度会超过企业成本下降的幅度,部分劣势产能将被淘汰出局,行业集中度会进一步提升。电池片环节明年供需会改善。明年行业洗牌的力度取决于需求,需求越弱洗牌力度越强,不过这个过程有助于平价上网的更快实现,以及行业格局的进一步优化,所以我们并不因此而看淡行业,相反我们看好优势公司未来2-3年的表现。
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2025年6月12日,上海SNEC展会期间,一道新能携手大唐云南发电有限公司(以下简称“大唐云南公司”)签署战略合作协议。大唐云南发电有限公司党委委员、副总经理徐韬,高级顾问高俊礁,办公室主任王牛文,大唐云南李仙江水电公司党委副书记、总经理黄海涛,大唐云南发电有限公司投资发展部负责人王彦秋
近日,在SNEC第十八届国际太阳能光伏与智慧能源(上海)大会暨展览会期间,全球太阳电池领域权威专家、被誉为“太阳电池之父”的澳大利亚新南威尔士大学(UNSW)马丁・格林教授率领科研团队莅临一道新能展台。一道新能董事长、总裁刘勇先生、首席技术官宋登元博士全程陪同,双方围绕一道新能的最新N型
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6月17日,广西壮族自治区科学技术厅、广西壮族自治区财政厅发布关于印发《广西科技成果转化基金管理办法(试行)》的通知。根据通知文件,本办法所称广西科技成果转化基金(简称转化基金)是指由自治区科技厅牵头发起设立,通过广西政府投资引导基金(以下简称引导基金)出资,与企业、市县财政、社会
硅料价格目前成交量较少落定,采购方因自身仍有一定量体的硅料库存,整体压价明确态度,对于硅料采购要价下探到30-34元人民币不等,仍持续听到下探30块钱以下的迹象,目前尚无匹量成交。对于卖方而言,目前正是艰苦时期,目前订单落定较少,且成本无法负荷当前买方要价,一线厂家价格仍旧僵持。本周新
近日,经新疆自治区人民政府同意,自治区发展改革委会同国网新疆电力有限公司印发《关于提高新能源发展韧性加快构建新型电力系统的通知》(新发改能源〔2025〕327号,以下简称《通知》),从完善产业政策、稳定市场预期、优化营商环境等多维度协同发力,提出6方面21条具体政策措施,积极为新能源发展注
6月17日,宁夏宁东能源化工基地管委会经济发展局发布关于宁东现代煤化工产业绿电园区2025年度项目开发建设主体优选的公示。根据公示,宁夏宁东新能源产业发展有限公司中选,规模170万千瓦。原文见下:宁东能源化工基地管委会经济发展局关于宁东现代煤化工产业绿电园区2025年度项目开发建设主体优选的公
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