【2017PVCEC】2017年我国光伏新增装机量45.2GW 年底将增至48-50GW

2017年10月17日-19日，2017中国光伏大会暨展览会(PVCEC2017)在北京隆重召开。IHS Markit高级分析师谢锋出席PVCEC2017领军者论坛II时表示，2017年，中国将以45.2GW新增装机卫冕全球最大光伏市场，占全球的半壁江山。分布式补贴如果下调今年年底前宣布，一定会导致市场增量，增长到48-50GW。

以下为演讲实录：

谢锋：各位来宾，尊敬的主办方，我是来自于IHSMarkit的高级分析师，我自我介绍一下，我2011年8月份开始做光伏研究的，一开始是做逆变器以及装机的研究，中间也做过一段时间储能，关注过日本市场，我随着公司的成长其实我发现我们团队已经是很大的一个光伏专业研究团队了，我会讲到公司的情况，本人是在IHS工作了七年，现在我的职务是高级分析师。

我今天的报告应主办方要求主要介绍两块，一块全球市场情况，另外一块结合中国市场的状态，以及中国市场今后四到五年的一个看法，也会讲讲分布式的观点，希望对大家有所启发。

首先第一点报告分为四个部分，分别是团队介绍，光伏市场回顾，还有展望和演讲提要。首先我介绍一下IHSMarkit，我们公司之前名字有好几个，老朋友熟悉我们，新朋友做一下介绍，我请现场听过IHS Markit的同学举一下手，比上一次会议要多，上一次有一个会也在在北京，有一个海外投资论坛，我请了一个嘉宾举手，没有几位。可以说大家是老朋友了，我们有一个最新变化，2016年3月份IHS和一家叫Markit的公司进行了合并，这两个公司是等量的关系，一家公司市值13亿美金，另外一家公司12亿美金，两家合并之后实际上在总部论坛那边设立了新的总部，现在服务的行业有8个板块作为标志，值得一提的是财务这个板块是没有的，直到合并了Markit之后，我们引入了财务这块的能力，简单说这个能力就是进一步进行一些金融的评级和财务咨询这些任务，我来自的部门是我们之前的几家研究光伏公司的一个母体，这些公司都是在半导体和其他框架下的，还有一个板块介绍一下介绍，首先是能源，能源总部中国这边就是在北京，它主要研究的是油、气、风，还有页岩气都是它研究的内容，另外一个部分是化工，化工部门主要是大宗原材料以及产品，它会对于一些类似于像大宗化工品，类似于玻璃这样的东西进行很深入的追踪研究，对于我们来说，这两个部门给予我们的帮助是很大的，帮助我们光伏研究掌握兄弟行业的情况。

我们现在的公司主要做半导体研究，包括你手里拿的手机，苹果、安卓也好，包括安防工业化，还有就是电子、电力技术，这张简单来说是我们的团队目前全球人数是最多的，我们目前大概有20位分析师，分布在欧洲、美洲、亚洲以及最新一个发展的地方，在美国，我们团队有很大的一个扩张。报告我就不讲了。

进入重点话题之一，首先看一下2016到2017年全球光伏市场回顾情况，上午王勃华也从他秘书处角度看了一下光伏的情况，我站在第三方咨询公司的角度和各位做一个交流，所有的数据源头都是我们IHS公司，讲的是2010年到2016年全球光伏市场发展的情况，柱子代表的是装机量，红线是增长率，各位可以很明显的感觉到，代表欧洲这一块深绿色这一部分，是从2010年到2013年，2014年都是萎缩的状态，这部分市场是在萎缩相当明显，另外增长比较大的一块是来自于亚太区，大家看浅绿色这一块，亚太在2010年的时候是很小的，包括国内市场1999年才起步，随着日本这些市场的加入，到了2016年，特别以美国为代表的市场起来了，已经把欧洲的趋势挽回了，现在全球市场理解为亚太、美洲以及欧洲这三大市场，有一块大家注意的是新兴市场，这一张里面看不出来，新兴市场带2016年底装机量1个GW，包括像东南亚的某些国家，包括我们在中东以及在南美一些国家。

我们有看到从2012年到2016年，如果不看地区，来看系统本身的类型，IHS是把系统分为五大类型，下面有把每个类型的大小列出来，从户用，小型商用，一直到中型，大型，到最后的低变电站，我们IHS的报告是全球统一标准，我们以前把5GW作为一个低变电站的起点，我们最新的里面把5到20这个细分项划处理以后作为小型地面，20以上作为大型地面，用老标准来看，按这个标准来说，如果说5GW以上都算作地面的话，其实这个地方它的划分标准是跟我们之前老标准有关系，如果真的在细分划一下的话，在地面这一块5GW到20GW这个区间的增长是很大的，而不是来自于20GW以上，这也是代表一个趋势，也就是说我们有看到地面电站虽然是主流没有变化，但是全球来讲工商业电站的发展是相当可期的，同时全球的范围里面这个深绿色代表互用电站，它其实是发展的不温不火的，因为在之前我们的主要市场都是来自于欧洲和美洲这样两块，在这样一些发达地区，它的增长本身就没有太大一个动力，所以全球来看是这个态势。

2017年怎么样呢?这张图我前面展会上讲，大家可能会更震撼一点，我们有发现，中国市场今年的分布式下调在年底前宣布的可能性日益增大，我这张图必须解释一下，它的前提是中国市场在年底前不宣布分布式的下调，我们可以装到45个GW出头，如果宣布了会怎么样，我们先按照不宣布来讲，如果不宣布的话，这边有个场景，就是半壁江山是由我们中国占掉的，全球今年总计装90个GW不到，中国就占到45.2GW，真的没有想到过中国市场在不到十年时间里面占全球装机市场半壁江山这么一个大数字。第二大国家是美国，美国是11.7，这个数字2017年没有什么大的变化，我后面有专门讲美国的，会讲特朗普201调查对我们预测模型有什么影响，第三大市场印度，随着莫迪总统的上台，她把政策明晰化了，莫迪上台几年之后政策的利好逐步释放了。第四大市场当然就是日本，日本要回到2015年去看还是第三大市场，到了2016年下滑到第四大市场，我可以预言到2018年他还是下滑的，可以看到前十大市场，把这个都算起来的话，占全球的九成装机份额在2017年，大家可能关心的是2018年会怎么样，因为2017年已经到第四季度了，中国明年会怎么样，美国又怎么样，印度呢?

好，我们就一个一个来看一看，我们就来看一下2018到2021年的全球装机一个预测变化情况，有一个重要信息带给大家，像之前高歌猛进的发展基本上告一段落，如果按照区域来讲，我们IHS对于全球市场一个预期亚太继续是主流，但是可能就是说这个装机量逐步面临一个从中国向印度去输出，或者向印度去转移这样一个过程，不是说增多少的关系，一个核心模型是中国市场30到40GW的年装机量，我是从IHS角度来讲，我不太认同上午几位老师的一些说法，包括我们可以一直高歌猛进去发展，在我们之前模型里边也给几年做了一个预测，每年20个GW，我们考察一个行业发展，不仅要看它当年装了多少，其实我们IHS还是要看这个行业如果可持续的健康的发展，它应该什么样比较合适，所以我这里有个重要的观点是说，中国市场大概从2018年开始，我说了两个环境，分布式补贴今年年底前不宣布下调，这条路是比较稳妥健康的一条路，2018年装机量会在35，但是如果中国市场宣布了年底前下调的话，分布式抢装也是会发生的事情，会透支掉2018年的市场，2018年市场30个GW左右，这个负担各位可以自己算一算，对政府来说已经很大了。

但另一方法我同意他们说的部分意见，如果说中国政府今后的发展方向由纯政策补贴变向了平价上网以及成本下降这个路线的话，这个市场是可持续的增长，实现更大的装机量不是没有可能。讲一讲国内的分布式的一些看法，片子可能放错地方了，我一会回来讲它，全球的工商业发展是这样的情况，工商业的电站在全球范围内5GW以下，或者10GW以下都是平稳的，但是从2017年发展到2021年，实现10%左右的增长，算是比较稳固，它也可以压缩份额，互用电站如果中国市场这边保持目前这样一个状态，我们现在做这个预测比较保守，我们认为互用市场本身来说还是要考虑一个盈利模式的问题，所以说我们做这个预测到2021年总量可能就是在这样一个幅度，这张片子是讲全球的一个量。

讲中国，首先看一下中国国内的分布，我们这边按照国内激励政策的类型做了三类，第一是农光互补，用蓝色标出，另外工业屋顶用灰色标出，最后是互用，2015年以前基本上没有互用啥事，很少，到了2017年这个增长是非常吓人的，我个人认为也有几条观点促进了这样的发展，最大一个原因是因为国家现在地面的决心越来越明显，互用作为一个之前没有被充分挖掘的蓝海，逐步被很多企业意味着，这边不仅有来自阳光的领导，上午也听了一下来自于组件企业，天合，阿特斯，他们的看法，蛋糕虽然不大，但是它是讲五千瓦五千瓦这样去卖的，可以撬动一块利润，最大的一块增长就是工商业的屋顶，我上午跟王老师进行了交流，王老师认为在今年8月份开始，工商业屋顶占大头，因为这块有很强的撬动因素，工商业屋顶既规避了电站的危险，工商业的屋顶装机可以实现在厂房屋顶，像宝钢这样的就不去谈它了，我在前面几个会都讲到一个企业，天启自动化，天启是一家做汽车产业配套的企业，它跟光伏没有一分钱的关系，他们后来意识到产线配套就是一个可以利用的潜在资源，因为我替车厂做产业配套的时候，一汽大众，包括广汽丰田这样的企业，他们是不是有很大的一个厂区面积，有这个情况的话，他就通过自动化的供应关系把这个协同用到了光伏屋顶资源获取，说起来是很简单的事情，我跟天启的同事聊过，这个等于是无心插柳的尝试，后来得到的故事是天启从2015年开始做工商业屋顶，到了2016年中做了四五百GW，搞定了100多个厂商来做这个事情，天启厂商是可以解决工商业屋顶增长量一个很大的原因，也不是唯一的一家企业，包括像我之前参观过航天科技，他们在上海园区那边有个停车棚，顶上装满了太阳能光伏板，跟建筑结合的东西也可以叫做工商业的屋顶，所以这块的增长在2017年实现了一个快速增长。

最后说农光渔光是一个看上去很美的事情，各位应该是有留意到，国家几个部委联名发了一个文，关于农业用地也好，渔业用地这样一个归属权规范化的呼吁，这个呼吁就表示出来，市场现在这个情况下面不是非常规范的，这样会导致一个问题，就是很多地方在做这个电站的时候，他会不大干快上获取这样的资源，但是后续会有很危险，他被当地林业局判为违规项目，让他停工。

这里分享一下我对国内市场一个预测，刚才我一再提到说国内市场分布式年底下调和其他的时候下调有什么区别，有两个虚线块，我这个是分季度来预测今年数据的，Q3的数据都是实际的，目前还没有下调的情况下是按照方块来看的，今年四季度可以实现7.4到7.5个GW，现在看来这个计划很有可能会被打破，再看一下如果说补贴年底宣布了市场会怎么样，我们认为年底宣布了这个补贴的话，市场在一个季度装到10个GW不是没有可能的事情，就是Q4一个季度，10、11、12三个月出来，它有一个代价，我之前说了，大家看后面的绿色线部分，我这个可能有点按照国外股市的标准来了，绿色代表下跌，红色代表上涨，下跌的部分来自于Q1和Q2拉出来的东西，为什么要拉出来呢?拉出来未必是在低变电站这块，它告诉大家一个意思，分布式如果今年宣布了明年企业补贴下调，对于我有这样一个市场常识的厂商来说，我明年没有必要再这样做了，我可以分散装，他就可能会影响到明年的分布式。另外一方面，明年已经确定，某些地方已经把当地的补贴取消了，明年低变电站电价国家有一个改革，大家应该知道能源局已经规定，他是从各省去征集指标，由你省去解决指标的问题，我只负责发布这个总的指标是多少，这样无异于把这个球踢回了地方政府，导致我们目前不只是分布式有下调，导致地面这块解决范围内的话是有一个会缩的，我之前有一张片子放错地方了，现在放回去放一下，这是我们对于国内分布式一个总的看法，现在中国这边，如果说从历史上来看分两块，绿色代表分布式，包括刚才说的所有三种，灰色这块代表地面，地面里面包括了领跑者，包括扶贫里面的低变电站，如果按照这个来划分，我们预测2020年左右，现有的分布式在现有这个会压过地面电站的份额，会超过，目前这个节点看来我们是按照630下调来做的，如果630不调，2017年下来一点，之后还是会上去。

接下来带大家看一看美国市场，美国大家都知道特朗普上台以后，这位老兄跟奥巴马最大的不同是要提美国优先，要把劳动力，要把经济利益留在美国，一度采取了比较极度的措施，对于我们光伏有什么影响呢?我只是一张片子，但是我认为这一张就够了，对美国市场的预测，大家要这样来看，这边徒幅图是我们之前的预测，2018到2021，虽然美国有下调，但是市场还是维持一个增量的，2018年也是在12个GW，这个是在启动调查之前的，很不幸9月底，10月初的样子他们全票通过了调查启动，启动了意思就是我既然开弓了没有回头箭了，各位可以自己脑补，他收的关税越高，2018下去的空间会越多，我只是给一个假设，0.25美元每瓦这样一个关税征收会导致两个后果，第一个后果，我相信机电行业也好，或者光伏行业协会也好都已经给各家供应商提出过，会导致美国还有加拿大，还有新加坡供应组件之外的货源减少，产能瓶颈会导致它供应的芯片，供应组件的价格直接就上去，所以会导致它的装机量会压缩，还有一个情况，我们关注到2017年出现了一波采购的，有点类似于国内的抢装，它不是抢装，它是抢采购，这个已经跟我们的客户聊过，这样才能规避将来的一个关税，不管你征不征收，抢已经抢过了，我们2018年实现了一个很大幅度的下调，双重坏消息，但是为什么2019年又回来了呢?包括2021年没有下去，这是因为在美国的市场上面还是一直有这样一个很大的声音，你上面有政策，我下面有对策，对于很多的组件厂，特别国内组件占全球70%的情况下，很多厂已经把产能放在其他地方去了，所以现在是这样一个关系，可以规避这样一些影响。

看看印度本来有个计划在2022年实现100GW的光伏装机目标，这个拆分是工业园区，这个是屋顶，印度的屋顶是40个GW，比我们还要更加乐观一点，20个GW是它的公用视野，但是实际情况是到今年7月底全年装机是8.5个GW，理想是很丰满的，现实是很骨感的，这是现实情况，我们认为印度装机可以在2021年达到有74个GW的情况，虽然离他的目标还差一点，但是这个对印度来说已经很不容易了。

从电站来讲印度不用讲，电站是很多的，这个是20GW以上，印度这两块是大的。

讨论我就不做了，因为接下来主办方有一些其他的讨论。

接下来就是把我的要点再归纳总结一下，简单来说，今后五年，全球工商业电站都会实现一个稳步增长。2017年，中国将以45.2GW新增装机卫冕全球最大光伏市场，占全球的半壁江山，将来金融市场怎么走，也会决定占比会怎么样，但我们更关注的不是占比，而是这个市场一个可持续健康的一个发展。刚才我提到了分布式补贴如果下调今年年底前宣布，一定会导致市场增量，48-50GW是目前一个提法。对美国市场和印度市场的情况我就不念了，最后一点是说，我们在贸易常态化的情况下，中国企业要做一些选择，提前规避风险，做好自己的预案，谢谢各位。