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昨日沪深股市再迎“红色星期一”,市场做多激情进一步释放,多晶硅板块更是成为鲜花丛中最靓丽的一抹颜色。其中,龙头股特变电工、海润光伏报收涨停,乐山电力、亿晶光电等个股也不甘其后。
一方面,光伏产业装机容量放量,引发了多晶硅行业的复苏。近期,国内扶持光伏产业的政策不断出台,光伏行业正迎来新的成长周期。国家发改委于8月30日曾发布两大文件,明确了新的地面电站的三类电价补贴,根据光资源优劣分为每千瓦时0.9元、0.95元和1元;分布式光伏电站补贴每度0.42元;可再生能源附加从0.8分涨到1.5分。日前,相关部门又发布了“光伏电站增值税减免”的信息,将把光伏电站运营企业的增值税率由目前的17%减半,下调至8.5%,相当于并网电价每度上调2-4分钱,光伏电站的盈利因此可上升1%-2%。美好的前景,必然会加大资金的投资力度。
另一方面,光伏产业经过近年来的“繁荣—萧条—复苏”周期之后,技术能力也得到进一步提升,成本也大大下降。首先,组件电池成本大幅下降;其次,技术的进步使得光伏发电效率大大提升,初步具备了与常规电站竞争的实力。这些都将刺激光伏电站装机容量的放量,从而提升对光伏电池组件的需求,直接对多晶硅业务的发展提供了支持。
最近一年来,尤其是今年三季度以来,国内多晶硅价格开始复苏。据PVInsights的报价,三季度多晶硅价格已回升约12%左右,维持在135元/公斤的水平。只要该报价能够维持住,多晶硅企业的盈利将得到极大改善。
在产业洗牌中,多晶硅产业股的业绩弹性大大增强。经过前些年光伏产业陷入低迷后,很多小型工厂纷纷退出市场,导致多晶硅市场的集中度迅速提升,一部分大厂凭借雄厚的人脉关系,不仅在行业寒冬中生存下来,产能甚至有所拓展。随着行业集中度的提升,以及龙头企业市场占有率的提升,一旦多晶硅价格出现复苏,这些企业的盈利能力将迅速膨胀。
盈利能力提升是股价上涨的直接动力。在纽约交易所挂牌交易的大全新能源,旗下有近1万吨的多晶硅产能,随着多晶硅价格的复苏,市场预期该公司的盈利能力将大幅改善,该股因此成为近期中资光伏产业股的上涨旗帜,股价已从8月份的10美元/股涨至上周五的41美元/股。A股历来有跟随海外市场炒作强势股的风气,随着大全新能源的大涨,A股市场的存量资金也将会加大对多晶硅产业股的追捧力度。
在操作中,建议投资者积极关注多晶硅产业股的发展机会,可对乐山电力、特变电工、亿晶光电等个股进行重点关注;另外,南玻A、金刚玻璃等个股也值得适量跟踪。
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10月30日,合盛硅业公布第三季度业绩报告。对于年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润等变化情况,公告显示,主要系前三季度工业硅及有机硅产品销售价格下降;光伏产业链相关产品部分产能释放,由于该等产品市场价格下降,计提跌价导致利润减少。合盛硅业主要产品的产量、销量及收入实现情况(不含
上周五,非洲安哥拉国家石油公司和中国青海丽豪半导体公司签署了一份谅解备忘录,以实施一个光伏太阳能项目,最终将在安哥拉生产以石英矿石为原料的光伏电池板。该厂预计年产18万吨冶金硅和15万吨多晶硅,初期产能5万吨。根据安哥拉石油公司的声明,Sonangol董事会主席GasparMartins与中国青海丽豪半导
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