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北极星太阳能光伏网:日前我国2012年“金太阳”项目目录已经出炉,1.7吉瓦的总量虽然超越了往年,但5.5元的补贴标准较三个月前确定的7元,每瓦下调了1.5元。作为光电建筑一体化EPC企业,请问您如何看待这次补贴标准的下调?
张怡:天华不是EPC公司。天华阳光是一家全球化的专业的光伏电站的开发商、投资商和独立电力运营商。EPC只是我们业务执行过程中的需要,天华负责做工程管理、具体的实施还是需要外包的。
目前天华涉足金太阳工程的比例还不大,主要是因为规模效应、天华现在做的多数都是地面光伏电站。
从现在金太阳下调的比例来说,我觉得这个下调比例也是配合电站投资总成本的下调,就收益来说还是不错。如果说规模到一定程度、比如说20兆瓦以上一个包的金太阳光伏项目我们还是有很大兴趣去做的。
除了参与投资建设以外,金太阳系统的验收也是常州天华负责的,是鉴衡认定中心指定的系统验收检测机构。
北极星太阳能光伏网:自去年下半年到今年一季度,全球光伏行业都遭遇了最“寒冷”阶段,对目前光伏现状,您持什么观点?您觉得这个过程可能会持续多长时间?
张怡:准确的说,是光伏制造业正在经历一个很坚难的时期,而不是整个光伏行业不好。好与不好是相对的,成本的下降对于光伏电站的成本下降、光伏电力平价上网……都有百利而无一弊的!
大家现在都说“不好”可能是受了过去一系列奇怪现象的误导:。一、光伏组件产品毛利润可以超过30%;二、卖多少、怎么卖是由供应商说了算、而不是终端用户说了算……我们天华在2010年之前曾经面对的最大问题是:开发好的电站买不到组件……这是极度不正常的!
所以,我认为:现在的变化是一个理性回归的过程,对于光伏行业、对于终端用户都是幸事!不光是对天华好,因为天华从买不到组件转而可以通过招投标选择性价比最优的组件,这个好处是对整个行业的好——光伏如何做到与传统能源在价格上竞争、成为能源总布局上的一种重要补充形式,而不仅仅是能源版图上的一抹绿色点缀,靠的就是平价发电。平价发电靠的是什么?就是投资成本的下降、使得光伏发电可以摆脱补贴、独立存在!
有补贴只是为了助飞一个新兴行业,但是靠补贴不可能长期可持续发展,所以,我认为这种理性回归是大快人心的好事:是供求关系的理性回归,是价格利润的理性回归,也是平价上网时代的标志和开始。
北极星太阳能光伏网:光伏电站投资方面,面对成本的倒逼,天华阳光如何确保自己的优势?
张怡:成本的下降对于天华投资的电站是件好事!天华的竞争优势在于:过去5年从事终端电站的经验;二是天华全球的覆盖网络。天华的市场包括了补贴市场、也有平价市场、还有政策市场,三方面市场都有覆盖,配合以高收益高风险、低收益低风险、有高收益低风险、还有政策主导等组合,从投资组合角度考量、形成了天华资产和收益的平衡性。
北极星太阳能光伏网:目前国内很多组件企业为了消化产能开始大批进入光伏电站领域,对此您怎么看?您认为光伏电站是不是行业的利润高点?
张怡:终端电站肯定是行业利润的集合点、因而也是利润高点。它是集组件、逆变器、支架以及平衡系统、增值服务以及许可为一体的集合体,形成的是一个有高现金流、高流动性的稳定收益资产。所以这肯定是利润的最高点。
但是,这跟制造不一样,不是买了同样的设备就能生产大同小异的组件的,所以,肯定不是谁想做谁就能够做成的!
我刚才在发布会提到过,首先,做终端需要不同的经验、知识结构和人才,和组件制造是完全不一样的。天华专有的人才主要是三种:开发人才(电网背景、电力背景、光伏背景)、工程设计/实施管理背景的人才、投融资人才,这跟制造业的产供销模式、市场模式和人才结构完全不同,是需要专业人士去做的。
其次,控股集团化的管理辅之以全球化的开发/实施管理团队、对于项目开发的质量和投资的收益是关键的关键!现在多数的制造商的全球覆盖都是一个单纯的销售渠道,跟终端电站的开发、投融资根本不是一个概念。
第三,制造商在意的是产供销的联动、现金流的快速循环,依靠成本/技术维持企业核心竞争力、突出专业化、讲究分工合作。这一点日本做的很好,每个人都很讲游戏规则,加强自己的主营,进行分工合作。比如:夏普就做组件、商社就投电站、住友建设就负责EPC、电力公司就负责收电付电费……他们的分工非常明确。我认为制造商的胜出应该在于现金流的周转,周转率越好、产供销联动就越顺利、资金回笼越快、反复循环支持产能的开工率和利用率!把自己的产品卖到自己独立投资的电站上,是把整个产供销的周期认为拉长,从投料生产多晶硅到组件下线至少需要6个月,开发电站需要竞标、尽调、设计、建设、管理,最后电站挂网之后再运营、运营之后再销售出让电站……直到此后,组件制造商的销售利率和应收账款在电站出让之后才能实现,现金流压力、产能冗余、负债率的压力……以现在制造业的情况、很难做到一比一通过电站完全消化自身的产品、或者资产负债率能够负担得起这些制造企业做电站。
这真的不是说说那么容易的一件事!
北极星太阳能光伏网:对于中国的光伏发电方式,您个人更认同分布式还是集中式? 您觉得中国光伏发电离平价上网还有多大距离呢?
张怡:我认为应该是结合,集中式是一个规模化的东西,分布式能源对于一些用电缺口比较大的省和地区更适合,因为本身从外地电网输电成本就比较高的地区是一个很好的补充,应该鼓励。中国市场实现光伏平价上网、需要等到煤电联动的时候才现实,没有一个高度市场化的政策体系、价格/成本体系,光伏平价上网是很难做到的。
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