登录注册
请使用微信扫一扫
关注公众号完成登录
我要投稿
价格持续下跌带来整合机会
市场对光伏产业的看好,更多的是一种未来预期,当前行业实际情况并不乐观。不过有券商表示,正是因为价格持续下跌,行业整合才会加速。
据中信建投证券介绍,4月份以来,光伏产品价格呈现全线下降之势。PV insights数据显示,近两个月光伏产品价格累计跌幅接近30%.导致下跌的原因,一是意大利补贴政策的不确定性带来市场恐慌,二是产品供过于求和成本下降。
大同证券发布的报告称目前光伏行业处于困难时期:供给增加、需求下降导致了“供过于求”,产品销售价格大幅下降;成本下降幅度较小,组件、电池盈利能力大幅下滑;硅料价格有继续下降风险。
大同证券认为,在光伏市场没有新的需求因素出现前,价格下调是销量增长主要动力,市场景气度提升还需等待组件价格持续下降带来需求拐点的出现。
然而中信建投证券的报告却更强调“价格下跌促进行业整合”。报告称:
经历了2010年的井喷式发展,光伏行业2011年回归理性。第一季度,全球光伏组件出货量下降10%,自2009年初以来首次出现负增长;预计2011年全球光伏组件新的组装量将超过20G W ,同比增长约30%。
面对较为低迷的市场行情,国内厂商的销售情况千差万别。欧洲主要客户对于产品要求更加挑剔,较早取得行业准入资格以及具有良好品牌形象的公司目前订单和销售情况良好,同时具备一定生产规模的公司有能力抵御价格的持续下跌。相比之下,江浙一带成立较晚、规模不大的公司目前取得订单难度提高,同时大幅下降的毛利水平导致公司盈利困难。此轮价格下跌将加速国内光伏行业整合,从长期来看利好具备规模效应和技术优势的公司。
行业将受益于核电站关闭
券商对未来光伏产业的看好,信心源自核电站的关闭。德国环境部长5月30日宣布,德国将于2022年前关闭国内所有核电站,德国将成为首个不再使用核能的主要工业国家。
华宝证券点评称:光伏行业将受益于核电站关闭。该券商发布的报告表示:
2010年德国核电发电总量为140TWh。若完全以光伏发电取代核电,假定光伏年发电小时数为800小时,则共需要175GW光伏装机容量,十年内平均每年为17.5GW;若50%以光伏取代,则共需87.5GW,平均每年8.75GW。与此对照,2010年德国新增光伏装机容量约为7.4GW,可见核电站的逐步关闭将为光伏留下广阔的市场空间。考虑到目前在日本核事故后关闭检修的七座核电站可能就此停止工作,近期的电力需求空间可能更大。
关于德国关闭核电站的讨论由来已久,虽然现任德国总理默克尔是核电站延期工作的重要支持者,但反核势力在德国长期保持强大力量。我们有理由认为德国目前的光伏装机容量已经包含部分核电替代因素,但在目前核电站停运的大背景下,出台对光伏行业不利政策的可能性正在下降。未来德国乃至欧洲光伏政策预期乐观。
华宝证券同时认为,之前意大利政策的不明朗直接导致了年初至今光伏行业需求市场的观望情绪。在一季度下游价格暴跌之后,目前价格压力已经逐渐传导至硅片和多晶硅等行业中游和上游领域,而下游电池片和组件则期待需求市场出现反转。下游厂商的订单可靠度需要需求市场的确认,二季度中下旬将是需求放量的可能时点。我们重点关注的公司包括海通集团、东方日升、新大新材、恒星科技等。
光伏薄膜投资前景看好
在光伏产业内部,中信证券重点推荐光伏薄膜。
据中信证券发布的报告介绍,太阳能电池模组主要由玻璃、电池片、封装材料、背膜、铝合金边框和接线盒等几部分组成。其中封装材料(主要为EVA胶膜)、背膜(主要包括氟膜和PET厚膜)均使用到不同化学成分的薄膜制品,即光伏薄膜。目前全球光伏EVA胶膜和背膜的市场容量合计接近155亿元,行业毛利率均在30%以上,目前各细分市场国产化率均不足50%。
投资光伏薄膜行业,报告给出两方面理由。
第一,长期看好全球光伏市场发展前景。考虑到光伏组件价格下滑,欧洲光伏补贴的下调保证德国、意大利厂商仍维持合理的投资回报率水平,再考虑美国、中国等市场的崛起,预计2012年起全球光伏市场将重回快速增长轨道。
第二,光伏薄膜对组件性能起重要影响。光伏薄膜耐老化、渗水率的高低直接影响光伏组件的性能,产品价格和毛利率较为稳定,预计全球未来五年行业CARG超过20%。
中信证券表示,2010年中国光伏组件产量占全球48%,但是上游光伏薄膜材料国产化比率不足50%。考虑到2011年年初至今全球晶硅电池组件的价格已经下滑近10%,并仍呈下降趋势,预计这将促使国内组件厂商加快光伏薄膜材料转向国内采购的步伐(目前国内产品价格比国外便宜30%至50%)。
中短期更看好EVA胶膜和背板市场。主要理由一是全球EV A胶膜和背板市场分别达到70亿元和85亿元,较光伏PET厚膜15亿元的市场规模,空间更为广阔;二是光伏PET厚膜一条生产线投资上亿元,设备调试周期较长,而EVA胶膜和背板的生产线投资规模仅在1500万元左右,投资效益更高、更快;三是EVA胶膜和背板行业上游关键原材料EVA树脂和氟化膜的供给瓶颈取得突破,给下游行业发展带来机遇。
“考虑到设备的调试周期、工艺熟练掌握的时间等因素影响,各公司光伏薄膜业务的业绩释放时间会有一定的不确定性,因此我们更关注传统业务在中短期内能有支撑的公司,我们重点看好的公司包括回天胶业、东材科技和红宝丽。”报告表示。
河南光伏辅材产业表现突出
国海证券则基于地域考虑,重点推荐了位于河南省的光伏辅材生产企业。
该券商发布的报告表示,1958年郑州磨料磨具磨削研究所成立,出自“三磨”研究所的人才和技术为河南成为主要磨具磨料生产基地奠定了基础。在发展战略性新兴产业导向下,河南涌现出一批积极向新能源领域升级的磨料企业。同时,河南作为中原经济区的主体,交通便利,劳动力优势明显,具有一定的区位优势,正逐步成为光伏硅片切割辅材企业的集中地。
在辅料中,金刚石线想象空间大。报告称:金刚石线技术具有切割速度快、利于环保等优势;但由于线径较大,硅料利用率不高,且目前金刚线技术下的整体辅材成本还较高,不具备经济优势。我们研判其可能率先突破硅锭开方和蓝宝石切割等市场。随着聚晶PC D复合片、金刚石切割线的研发和量产,人造金刚石的产业链整体拉长,应用领域从建材、机械拓展到采掘、电子、光伏和LED,成熟行业迎来第二春。黄河旋风深挖中下游,成为新材料先驱。豫金刚石大幅扩建产能,抢占金刚线先机。
碳化硅微粉对产品的粒径大小、颗粒形状、化学成分等有较高要求,且生产设备属于非标准设备,具有一定的进入壁垒,行业呈现寡头垄断形势。新大新材整合上游原材料资源,领跑国内离线废砂浆回收利用,同时致力于超细碳化硅微粉和硅粉回收的研发,想象空间较大。
超精细钢丝再演进口替代故事。国海证券称:2010年以前,比利时的贝尔卡特是全球光伏超精细切割钢丝的垄断供应商。随着国产钢丝质量的提升,断线率的下降,其进口替代有望加速。恒星科技已与阿特斯、上海超日、安阳凤凰光伏科技和江西赛维LDK签订了销售合同,总重量约为7664吨,成为行业放量先驱。
特别声明:北极星转载其他网站内容,出于传递更多信息而非盈利之目的,同时并不代表赞成其观点或证实其描述,内容仅供参考。版权归原作者所有,若有侵权,请联系我们删除。
凡来源注明北极星*网的内容为北极星原创,转载需获授权。
6月20日,北极星太阳能光伏网发布一周要闻回顾(2025年6月16日-6月20日)。政策篇定了!山东分布式光伏新政下发:工商业自用比例≥50%,余电参与现货6月17日,山东省能源局正式下发《山东省分布式光伏发电开发建设管理实施细则》,细则指出,分布式光伏发电上网模式包括全额上网、全部自发自用、自发自
6月14日,中山市发展和改革局下发关于继续施行《中山市分布式光伏发电项目建设管理暂行办法》的通知,将管理办法有效期延长至2025年12月31日。详情如下:火炬开发区管委会,翠亨新区管委会,各镇政府、街道办事处,市各有关单位:为促进我市分布式光伏发电项目高质量发展,进一步规范我市分布式光伏发
多晶硅本周多晶硅价格:多晶硅N型复投料主流成交价格为36.0元/KG,N型致密料的主流成交价格为33.5元/KG;N型颗粒硅主流成交价格为32.5元/KG。交易状况:SNEC后,需求仍显低迷,拉晶厂本身处于亏损状态下,采购意愿偏低,故多晶硅签单交易冷清,一线大厂仍对持续下探的报价接受程度较低,但其余厂商出于
6月10日,由上海市太阳能学会主办的“2025上海光伏前沿技术沙龙”在上海召开。本次会议邀请众多行业技术专家与权威学者,深入探讨了光伏前沿技术进展。中信博风工程研究院院长陈昌宏受邀出席并发表了《极端天气下支架结构设计分析与探讨--跟踪与大跨度柔性支架》主题演讲,就当前极端天气频发背景下,
在全球能源结构加速转型背景下,光伏产业正成为推动可持续发展的关键力量。在SNEC第十八届(2025)国际太阳能光伏与智慧能源(上海)大会暨展览会上,作为智能制造技术和装备供应商,汇博机器人推出的光伏电站智能运维全场景解决方案获行业高度关注。近年来,汇博机器人加速产品迭代,精准满足市场需求,业
[中国,东莞,2025年6月16-19日]华为智能光伏第三届全球安装商大会在东莞三丫坡盛大召开,来自欧洲、亚太、拉美等全球各地的伙伴和头部安装商齐聚一堂,围绕光储产业市场趋势、安装商战略、优秀案例、营销策略等议题展开深入探讨,共同描绘分布式能源市场蓝图。交流与赋能:共筑智能光伏产业基石华为高
截至5月底,宁波地区光伏装机容量历史性突破1000万千瓦,达到1024.45万千瓦,接近世界最大水电站——三峡水电站装机容量的一半,成为浙江首个光伏装机容量突破千万千瓦的城市。与此同时,今年前5个月,宁波光伏发电量累计43.7亿千瓦时,约占全省光伏总发电量的五分之一,同样位居全省首位。浙江光伏第
2025年6月11日至13日,国际独立第三方检测、检验和认证机构德国莱茵TüV大中华区(简称“TüV莱茵”)携全产业链一站式技术解决方案亮相第十八届国际太阳能光伏与智慧能源大会暨展览会(SNECPV+2025),全方位展现其在全球新能源领域的专业技术与服务能力。作为具有全球影响力的新能源行业盛会,本届SN
近日,国际知名咨询公司伍德麦肯兹(WoodMackenzie)发布了备受瞩目的《2025年全球太阳能组件制造商排名》。东方日升凭借自身实力成功位列第八,再次展现了其在光伏领域的重要地位。此次排名,伍德麦肯兹构建了一套贴合行业新形势的全面评估体系。评估标准紧密围绕组件买方关注的企业运营、经济类、技
第18届SNEC国际太阳能光伏与智慧能源展于上海国家展会中心隆重登场,厂家在历经2年的亏损之下缩减开支,展场直观的感受能明显看到人潮减少。观察今年整体光伏产业情况,上半年受到国内抢装影响,需求表现仍超乎预期,但下半年需求开始转弱,尤其七至八月短期接单较不明朗,让大家更多的讨论如何改善现
2025年6月11日至13日,全球光伏盛会#x2014;#x2014;第十八届SNEC国际太阳能光伏与智慧能源展览会在上海国家会展中心隆重举行。国家级高新技术企业、专精特新“小巨人”厦门晶晟能源科技有限公司(晶晟集团)携旗下柔性支架、智能跟踪系统、浮体系统、PHC桩支架、BIPV幕墙及屋顶支架等全场景光伏支架解决
北极星电力网整理了2025年6月16日至2025年6月20日一周电力项目:涉及火电、水电、核电项目的核准、开工、并网等。火电项目“风光火储”国家示范工程!国内首个“五塔合一”钢结构冷却塔项目双机投运6月13日,榆神榆横2×350mw热电联产工程2号机组高质量通过168小时试运行,试运行期间,实现全容量投产
北极星电力网获悉,近期,华能集团、大唐集团、国家电投、三峡集团陆续召开了月度会议,提及提质增效、压降单位成本等内容。6月9日,中国华能集团有限公司召开5月份经济活动分析会。会议强调,要全力巩固和扩大经营成果,把“量价统筹”作为经营工作的重中之重,眼睛向内、深挖潜力。要全力深化改革创
基本信息中文名称:2025深圳国际水务科技博览会(IWTE2025)英文名称:ShenzhenInternationalWaterTechnologyExpo2025展会时间:2025年11月24-26日展会地点:深圳会展中心(福田)展会规模:展览面积50000平米,展商1000余家,展位2000个,专业观众35000人次组织机构组织单位《给水排水》杂志社亚太建设科
6月19日,我国首个工业用途核能供汽项目——“和气一号”正式建成投产一周年,根据用户需求,截至6月19日0时,累计安全稳定供应清洁蒸汽超317万吨。“和气一号”的成功运行意味着我国核能综合利用在走过单一发电、居民供暖阶段后,进入到工业供汽领域。一年来,“和气一号”安全稳定运行,通过不断进行
当地时间6月12日,中国广核集团有限公司(以下简称“中广核”)应邀出席第三届联合国海洋大会“通过海洋空间规划推动蓝色经济与可持续海洋发展”主题论坛。据介绍,中广核积极拓展海上清洁能源应用场景,已打造近20个海上风电、海上光伏项目,总装机容量474万千瓦,预计年发电量148亿千瓦时,能够满足
欧盟委员会发布核能示范计划(PINC)的第八版,为欧盟核能的未来描绘了一个大胆的愿景。该报告估计,到2050年将需要大约2410亿欧元,以支持现有核反应堆寿命的延长以及新建大型核电站的建设。这笔巨额投资凸显了核能在实现去碳化、有韧性和有竞争力的欧洲能源系统中的关键作用。(来源:国际能源小数据
近日,国家电投集团召开6月份生产经营分析会,系统总结集团1-5月经营业绩,分析当前面临的形势和不足,安排部署下一步工作。国家电投集团董事、总经理、党组副书记栗宝卿主持会议,董事、党组副书记徐树彪,集团领导陈海斌、高伯余、严航参加会议。会议指出,1-5月国家电投集团经营效益总体延续“向好
在迎峰度夏能源保供的关键时期,中广核“华龙一号”批量化建设正稳步推进,各在建核电项目重要节点按计划有条不紊开展,建设现场安全稳定有序。广东陆丰核电项目5、6号机组完成多项工程建设任务6月3日,陆丰核电项目5、6号机组建设同步推进关键工程节点,首台全范围模拟机正式投用。5号机组常规岛三台
2025年6月18日,19时58分,随着发电机转子成功穿入定子内部指定距离,标志着华能海南昌江核电3号机组发电机穿转子工作顺利完成,为后续汽轮发电机非核冲转打下坚实的基础。华能昌江核电3号机组发电机由哈尔滨电机厂设计制造,主要由定子、转子、端盖、氢冷器、出线罩等部件组成,本次穿装的发电机转子
一系列重大技术突破,预示着聚变研发正从“永远50年”进入“10~20年”窗口期,商业公司的高效运作可能进一步缩短时间。(来源:能源新媒文/本刊记者范珊珊)彭元凯核聚变技术专家,美国斯坦福大学应用物理硕博士,在美国橡树岭国家实验室从事聚变研发工作40年,原创性提出球形环聚变研发方向,后在美
北极星电力网整理了31个地方2025年5月的发电量数据,包括火电、水电、核电、风电、光伏。1、北京市2025年5月,北京市总发电量24.7亿千瓦时,同比增长4.9%;其中,火电发电量23.3亿千瓦时,同比增长2.3%;水力发电量1.1亿千瓦时,同比增长125.9%;风力发电量0.1亿千瓦时,同比增长-8.4%;太阳能发电量0.
请使用微信扫一扫
关注公众号完成登录
姓名: | |
性别: | |
出生日期: | |
邮箱: | |
所在地区: | |
行业类别: | |
工作经验: | |
学历: | |
公司名称: | |
任职岗位: |
我们将会第一时间为您推送相关内容!