德国弃核成利好 美股太阳能板块集体躁动

穆迪表示看好具备成本和规模优势的中国光伏企业

受德国宣布将关停所有核电站的消息刺激，美股新能源板块周二集体躁动，而作为欧洲加大发展新能源产业的潜在受益者，在美上市的诸多中国太阳能光伏企业更是一马当先，江西赛维和中电光伏等个股涨幅接近两位数。

德国本周早些时候宣布，在2022年前关闭境内所有17座核电站。德国是全球最大的核电市场之一，分析人士认为，尽管目前还很难说有更多国家会跟进效仿德国的做法，但类似消息却引发了市场对新能源产业将迎来发展契机的猜想。德国已宣布，将在未来十年将新能源占国内总需求的比重提高一倍以上。穆迪公司认为，长期来看，具备成本和规模优势的中国光伏企业将在全球新能源产业竞争中脱颖而出。

美股太阳能板块飙涨

周一美股因假期休市，周二是本周的第一个交易日。当日，在希腊可能获得新援助的乐观预期带动下，美股大盘全面走高，三大指数涨幅均超过1%。不过，当天个股表现相对凌乱，这也使得新能源板块的集体活跃显得尤为扎眼。

来自美国的行业龙头——MEMC电子材料公司周二高居标普500指数涨幅榜的第二位，收盘涨幅达到3.95%。该公司是世界七大硅材料生产商之一，为全球半导体和太阳能产业提供硅晶片。美国太阳能电池巨头——第一太阳能当天也大涨2.4%。

在美上市的诸多中国太阳能光伏企业当日表现更为抢眼。截至5月31日收盘，在纳斯达克上市的韩华新能源飙升14%，中电光伏则跳升9.2%，两家公司都是在国内乃至国际上领先的太阳能电池生产和研发企业。

而在纽交所，亚洲规模最大的太阳能多晶硅片生产企业——江西赛维周二收盘大涨8.1%，晶奥太阳能和英利绿色能源分别上涨6.4%和5%。此外，阿特斯、常州天合光能、晶科能源、昱辉光能等个股涨幅也都超过2%。

市场人士认为，美股太阳能板块的集体活跃，与德国宣布将关停核电的消息有很大关系。德国是全球领先的核电大国，而欧洲则是全球最大的核电市场。

核电大国调整能源政策

本周早些时候，德国政府宣布将在2022年关停境内所有17座核电站，并宣布将把投资重心转向新能源领域。该消息拖累欧洲核电股纷纷大跌，但太阳能、风能等个股则连日飙涨，日本等亚太市场的相关个股本周也异常活跃。

比如，全球最大的风电设备制造商德国恩德公司(Nordex)在欧洲交易的股票周一和周二分别大涨13%和3%，而德国知名太阳能企业Solarworld的股价周一单日跳涨近9%。

目前，德国有四分之一的电力供应来自核电，这一比例与美国大体相当。德国政府计划，在逐步关停核电之后，当局将增加在新能源方面的投入，包括太阳能、风能和水电等。在未来十年中，德国政府计划将新能源占总需求的比重从目前的17%提升到近50%。

不过专家也表示，现在还很难断定会有更多的国家追随德国减少甚至停止使用核能。瑞士也有逐步中止核电的计划，而意大利作为八国集团中唯一没有使用核能的国家，也搁置了建设核电站的计划。但美国、英国、法国等国家依然支持发展核电。

穆迪唱好中国太阳能企业

分析师表示，欧洲向来是中国太阳能光伏企业的最大出口市场，因此德国的最新政策调整也被认为可能惠及中国光伏企业。事实上，在今年3月底德国首度暗示将调整能源政策时，在美交易的中国太阳能个股就曾掀起一波大涨行情。

鉴于全球各国都日益重视新能源的开发和利用，很多机构都看好太阳能光伏行业长期的前景，但该行业的发展也面临一些挑战。

穆迪公司1日发布专题报告指出，从全球来看，供应过剩和政府优惠政策的减少，将挤压太阳能光伏企业的盈利能力。

报告指出，尽管该行业长期前景依然偏正面，但在全球最大光伏市场——欧洲，各国政府已明显缩减了对太阳能光伏产业的政策支持力度。同时，光伏行业最大的生产国——中国仍在大规模扩张产能。这些因素都会导致太阳能光伏企业的利润率下降。

穆迪认为，产能过剩会加速光伏行业的整合，而那些在成本、技术和资金方面拥有优势的企业将脱颖而出。而在这些方面，一些领先的中国太阳能光伏企业都具备明显的优势，有望成为这一行业长期内的赢家。

据穆迪统计，截至去年年底，来自中国的光伏生产企业占据该行业全球产能的三分之二左右。不过，从需求来看，中国国内的光伏需求只占全球的3%，因此大部分设备都出口到了欧洲等主要市场。