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光伏行业:一代技术、一代工艺、一代设备,设备为核心
光伏设备为光伏行业未来增效的核心环节:光伏产业链可分为上游的晶硅 原料的制备、硅棒/硅片的制造;中游的电池片、组件制造以及下游的光伏 系统应用。
过去数年间,通过产业链进口设备国产化、产能扩大形成规模经济效应、 产能转移至低成本地区等手段,光伏装机成本有大幅下降。截至目前光伏 行业在降本的路线上已经接近极限,未来发展方向是增效。光伏行业本质 是一代技术、一代工艺、一代设备,其中设备是核心瓶颈环节。
光伏设备行业在光伏产业链中赚取现金能力较强:光伏行业更新迭代速度 很快,一般硅片、电池片、组件生产线的建设时预定的投资回收期仅为 3 年左右。下游虽然有赚取现金的能力,但必须进行大额固定资产投资,否 则就会被淘汰出局。综合整条产业链来看,设备端公司赚取现金能力相对 较强。
光伏设备环节:从上游的多晶硅料开始,到光伏组件,对应核心的设备分 别为多晶硅还原炉、单晶硅直拉炉、切片机/截断机、电池片设备、组件自 动化设备。
从价值含量上,多晶硅环节的固定资产投资规模约 3 亿元/GW,单晶硅棒/ 锭环节的固定资产投资规模约 2 亿元/GW,硅片环节的固定资产投资规模 约 1 亿元/GW,电池片环节的固定资产投资规模 2~10 亿元/GW,组件设 备环节的固定资产投资规模约 1 亿元/GW。
多晶硅还原炉:受益于国内硅料扩产
硅料供需格局偏紧:国内硅料尚不能完全满足国内单晶硅片需求。国内硅 料产能中单晶比例乐观估计约为 7 成。在未来相当长一段时间,海外硅料 还会是单晶供应有效补充。海外硅料的成本高、交付周期长,总体硅料供 需格局结构性偏紧。2019 年国内多晶硅料扩产规模约为 20 万吨。
本轮多晶硅扩产带来设备的市场空间达 200 亿元:随着生产装备技术的进 步和工艺水平的提升,三氯氢硅西门子法多晶硅生产线设备投资成本逐年 下降。2018 年投产的万吨级多晶硅生产线设备投资成本已下降至 1.15 亿 元/千吨的水平。预计到 2020 年,单位投资可下降至 1 亿元/千吨。
若考虑到 2019 年行业的新扩产规模约 20 万吨来测算,本次扩产带来设备 的市场空间约为 200 亿元。以 3000 吨多晶硅对应1GW产能来测算,若未 来 5 年下游需求规模年化增长 20GW,则对应的设备需求量为 60 亿元/年。
在多晶硅制备环节,核心设备为多晶硅还原炉,其价值约 5000~6000 万元 / 万吨。国 外 多 晶 硅 还 原 炉 设 备 供 应 商 主 要 有 德 国 GEC、 德 国 Centrotherm 、美国 GT 等。国内多晶硅还原炉设备供应商主要有双良节 能、上海森松、开原化工等。其中双良节能为上市公司,根据公司公告, 双良 2018 年多晶硅还原炉实现营收 4.43 亿元,同比增长 205%,继续占 据市场最大份额。
硅棒/硅片设备环节:单晶炉价值量大
1、硅片环节设备,有望受益下游单晶硅片扩产
(1)单晶取代多晶路线确定,高效单晶市场份额逐渐扩大
单晶电池相对于多晶,产品效率方面有天然的优势:2018 年,规模生产的 单多晶电池基本采用高效技术,其中多晶电池全面应用黑硅技术,单晶领 域则大规模普及 PERC 技术,预计 2-3 年内在多晶领域也将全部由 PERC 技术替代。大规模生产的单多晶电池平均转换效率也分别从 2010 年的17.5%和 16.5%提升至 2018 年的 21.8%和 19.2%。
由于晶体生长工艺不同,导致单晶硅片与多晶硅片在晶体品质、电学性能、 机械性能方面与单晶相比有显著差异。相比而言单晶硅以下优势:更少的 缺陷、更高的机械强度、更低的碎片率、更大的效率提升空间、更高的集 约性、更长的衰减期。单多晶材料性能对比中,单晶有绝对优势。
单多晶在电池端成本已打平:单晶的转换效率高于多晶,这不仅表现在普 通工艺单晶电池的转化效率高于多晶电池至少约 1%,更表现在相同的 PERC 工艺条件下,相比各自的普通工艺电池,单晶电池转化效率会进一 步提高约 0.6%~1%,而多晶电池转化效率仅提高约 0.5%。显然,单晶转 换效率的提高更具优势和潜力,这同样来自于单多晶的材料特性差异。
根 据测算,电池转换效率每提高 1 个百分点,每瓦系统成本降低 5-7 个百分 点。所以做高功率电池组件,单晶的成本永远比多晶低。目前,单多晶在 电池端成本已打平。
目前单多晶电池成本已基本持平,而单晶在组件和电站端对于配套材料的 节省,以及单晶在长期稳定性、长期衰减率和每瓦发电量方面的优势,使 得单晶硅电站具有更高的投资回报率。在单晶价格快速下降并逼近多晶价格的当前,单晶仍然具备比多晶更大的降价空间,从而加速了光伏发电去 补贴实现平价上网的步伐,反映出单晶的绝对优势
高效单晶市场份额逐渐扩大:随着光伏市场的不断发展,高效电池将成为 市场主导,单晶硅电池市场份额逐步增大,2018 年单晶硅片市场份额超过 40%,中国光伏行业协会预计 2019 年将超过 50%。随着异质结电池、N 型 PERT 电池的应用推广,N 型单晶硅片的市场份额,也将逐年提高,多 晶硅片的市场份额未来将逐步下降。
我们预计未来单晶硅市场份额有望向 70%左右靠拢。
(2)单晶硅扩产迎来新势力
截至 2018 年底,主流光伏单晶硅产能约为 75GW 左右(隆基 28GW+中 环 25GW+晶科 5.5GW+晶澳 4.5GW+其他 12GW)。隆基和中环在单晶硅 片环节的产能占比高达 70%以上,呈现双寡头垄断格局。
2018 年上半年开始至今,国内单晶主要企业隆基、中环、晶科、上机等纷 纷进行单晶扩产,掀起新一轮单晶硅扩产潮。
隆基股份在 2018 年 3-4 月,拟投资保山单晶硅棒二期项目、丽江单晶 硅棒二期项目和楚雄单晶硅片二期项目,投资额 17.49 亿元、19.37 亿 元和 14.86 亿元。计划 2019 年、2020 年底产能分别提升至 36GW、 45GW,至 2021 年达到 65GW,产能分别增加 8GW、9GW、20GW。
中环股份于 2019 年 3 月 19 日公告,与呼和浩特市人民政府签署“中 环五期 25GW 单晶硅项目”合作协议书,项目总投资额约 90 亿元,建成达产后年产能将达到 25GW,届时“中环产业园”单晶硅年产能 将超过 50GW,产能增加 25GW。
晶科能源于 2019 年 4 月 16 日在乐山开放投资推介会上签约,拟投资 150 亿元,在乐山市建设 25GW 单晶拉棒、切方项目及相关配套设施。
上机数控 2019 年 5 月 8 日公告与包头市政府签署《包头年产 5GW单 晶硅拉晶生产项目投资协议》,在包头装备制造产业园投资建设年产 5GW单晶硅拉晶生产项目,项目拟总投资约 30 亿元。
(3)设备需求包括:单晶炉、切方/截断机、金刚线切片机、硅片分选机
硅片制造光伏产业链中的中游。从目前隆基股份、中环股份的单晶硅项目 投资金额测算,单 GW的投资已降至 4 亿元左右。
以单 GW 投资额中 70%用于设备投资来测算,硅片制造环节的设备空间约 2.8 亿元/GW。其中单晶炉及配套设备投资额约 2 亿元/GW,金刚线切片机 投资额约为 4000 万元/GW,截断机、切方机投资额约 2000 万元/GW,硅 片分选机投资额约为 1000 万元/GW。
从设备的价值含量来判断:单晶炉的市场空间最大,受益于下游厂商单晶 扩产;截断机、切方机属于类机床加工设备,产品的生命周期很长,升级 换代的需求不强烈,老设备改造后依旧可以利用在新建产线中。金刚线切片机的受益于近 2-3 年的金刚线切片替代砂浆切片产业升级,行业爆发性 增长,目前市场空间较为稳定,增速放缓。硅片分选机为硅片环节设备中 最晚国产化的,未来 2-3 年有望应该爆发式增长。
2、单晶炉:未来 3 年市场空间约 120 亿元,晶盛、连城双寡头
按照下游厂商规划,设计 2019-2021 年新增产能 19GW、26GW、47GW, 对光伏单晶炉(10MW/台)的需求分别为 1900 台、2600 台、4700 台。
若考虑在未来硅片价格下行周期中,可能影响到二线硅片厂商的投产力度 和进度。我们分别建立 3 种场景进行分析:乐观预测为下游扩产超预期;中性预测为下游按计划扩产;悲观预测为下游扩产不及预期。
未来 3 年单晶炉市场空间达 120 亿元:单晶炉从最初的 6MW、8MW伴随 单晶硅的高速发展,目前最先进的已有 10MW 的单晶炉。若以未 3 年国内 单晶扩产约 92GW 的体量进行测算(隆基 37GW、中环 25GW、晶科 25GW、上机 5GW 等),单晶炉的市场空间约 120 亿元。叠加配套设备, 设备投资额有望达 155 亿元左右。
光伏单晶炉竞争格局:晶盛机电、大连连城双寡头:目前中国市场上单晶 炉的主要生产厂家为晶盛机电、大连连城、京运通等。国外单晶炉设备厂 商已基本退出中国市场。
作为下游光伏设备供应商,隆基股份的设备主要由大连连城数控供应 (连成数控为隆基股份的关联企业,单晶生长炉独家供应隆基股份) 。其他 的都是走招标程序,晶盛机电的竞争力处于相对领先的地位。
3、金刚线切片机:未来 3 年市场空间约 20 亿元/年
(1)金刚线切片效率全面优于砂浆切片
切片是整个硅片加工流程中重要的一环。要通过密集的线网将 700mm 长 的硅锭切成 2500 片 0.1mm左右厚的硅片,且需保证良率在 90%以上。为 减少硅材料的损耗,切割所用钢线的线径极细,一般砂浆线线径为0.12mm,金刚线径在 0.07mm以下。
相比较于传统的砂浆线切割,金刚线切片作为新的切割技术,具有薄片化 切割、减小切口损失、降低硅料损耗、提高加工效率、提高出片率、降低 污水及 COD 排放等优势,可以大幅降低硅片生产成本,提高硅片品质。
金刚线切片机未来市场空间取决于单/多晶硅片的扩产以及少量多晶硅切片 的生产线改造、高效新产品推出对于落后产能的迭代。
金刚线大规模应用于单晶硅片的切割始于 2010 年,至 2017 年已全面取代 砂浆切片技术。金刚线切片在单晶硅片领域的市场空间主要取决于下游单 晶硅片加工厂商的扩产节奏。
金刚线切割在多晶领域的应用需要解决铸锭过程中形成的碳化硅硬质点和 电池工艺的制绒技术问题。2018 年多晶硅片切片也基本从砂浆切向金刚线 切转换,预计 2019 年将全面被取代。目前上机数控已经与下游多晶硅片 生产厂商开展合作,进入多晶硅片金刚线切片领域。
(2)光伏切片机需求测算:2019-2021 年年均需求可能超过 20 亿元
金刚线切片机未来市场空间取决于单/多晶硅片的扩产以及少量多晶硅切片 的生产线改造、高效新产品推出对于落后产能的迭代。
1)硅片扩产带来的新建需求:预计2019-2021 年年均需求超过 10 亿元
根据中国光伏协会预计,2019 年硅片产量有望达 128GW,新增产量 为 19GW 左右。以目前上机数控主力切片机机型,每台切片机的年产 能为 43MW,均价在 180~200 万元来测算,我们保守测算对应 9 亿元 光伏切片机的市场空间。
我们预计随着平价上网的临近,未来几年每年新增硅片产量有望超 20GW。考虑到光伏切片厂的产能通常大于单晶硅产能,未来 2-3 年市 场对光伏切片机每年新增需求预计超过 10 亿元。
2)存量落后产能的更新需求:预计2019-2021 年均需求约 10 亿元
2018 年硅片产量 109GW,约占全球硅片产量的 9 成。按理想情况测 算,则全球存量切片机约 2800~3000 台,存量切片机的市场空间约 50~60 亿元。
之前传统的砂浆切片设备的效率较低,为金刚线切片机所取代,现在 公司的主流设备年产能是 43MW。2019 年 6 月,上机数控 65MW 新 产品在上海光伏展上推出,有望带来新的设备升级需求。以光伏切片机 5 年的生命周期来测算,2019-2021 年年均更新需求的市场空间约 10 亿元。
(3)光伏切片机竞争格局:上机数控/大连连城/青岛高测 3 家寡头竞争
目前中国市场上光伏金刚线切片机主要为上机数控、大连连城(隆基股份 独家供应商,非上市公司)、青岛高测(新三板上市公司)3 家寡头竞争。2015-2018 年上机数控切片机累计销售额近 15 亿元,约占国产切片设备 市场 45%。
2014 年之前,因切片机设备技术被国外垄断,进口切片机设备售价高达 1000 万元/台。2015 年以后,国内光伏切片机厂商迅速崛起,上机数控的 切片设备实现量产后,价格仅为 200 多万元/台,且性能优于进口设备。
随着上机数控设备市场占有率大幅提升,光伏设备行业国际巨头瑞士梅耶 博格(MB)起诉上机数控切片机设备专利侵权,江苏省高院 2018 年 8 月 二审终审裁定 MB 败诉。2019 年初,梅耶博格将旗下光伏和特殊材料(包 括半导体和蓝宝石玻璃工业)硅片设备和服务业务出售给一家全球表面增 强技术设备和服务供应商—美国 PSS 公司,从硅片业务中退出。
目前国外切片设备厂商(MB、NTC等)已基本退出切片机中国市场。
4、硅片分选机:国产化替代方兴未艾,有望迎来高速增长期
(1)分选机为非标自动化设备,用于硅片质量的测试、分选
在切片机进行光伏硅片切割后,需对合格的硅片进行筛选分类。
硅片检测分选设备为非标定制化设备,由上料台、检测系统和分选系统组 成。测量系统为整台设备的核心部分,通过机器视觉等技术,实现硅片的 尺寸、线痕、翘曲、崩缺、表面缺陷、隐裂、电性能等特性实现检测分级。随后对硅片种的瑕疵特征进行识别提取,并将硅片品控过程中的上料、检 测、分析、下料等多项工序集成至自动化智能系统中。
(2)硅片分选机为硅片环节设备中最晚国产化的,奥特维是国内龙头
目前的竞争格局:硅片分选机是光伏硅片制造环节最晚国产化的设备,直 到 2017 年仍被进口设备垄断。
奥特维是国内率先规模化销售硅片分选机的龙头厂商,公司 2017 年开 始进行客户验证并取得大批量订单,2018 年开始批量发货并当年实现 收入 1.6 亿元。公司 2017 年开始销售的硅片分选机截至 2018 年末累 计销售硅片分选机 95 台,存量市场占有率达 11.8%。2018 年全球光 伏硅片产量前 10 名企业(合计占比 81.1%, 2018 年全球光伏硅片产 量为 115GW)中的 8 家已采购奥特维生产的硅片分选机产品。
天准科技也是硅片分选机行业的有力竞争者,根据其招股说明书披露, 2018 年,公司光伏硅片检测装备研发成功并形成销售,共 12 台智能 检测装备,客户为扬州协鑫,销售收入确认 441 万元。
存量市场空间约为 13.8 亿元:根据中国光伏协会数据,截至 2018 年末全 球硅片产能约为 161.2GW,以平均每台硅片分选机年产能 200MW 测算, 存量的硅片分选机数量约 800 台。根据奥特维招股说明书,该公司的硅片 分选机售价为 173 万元/台左右。则存量市场规模约为 13.8 亿元。
未来 3 年,分选机市场空间 5.5~7.3 亿元/年:未来 3 年内的硅片产能的扩 张主要来自于单晶硅,根据主流单晶硅厂家的扩产计划,未来 3 年内合计 新增产能约 92GW,有望带来约 8 亿元分选机需求,年化约 2.7 亿元。同 时考虑到光伏设备的更新换代周期较快,约 3~5 年,存量设备的年化更新 需求达 2.8~4.6 亿元。合计分选机设备需求 5.5~7.3 亿元/年。
电池片设备:短期受益 PERC 扩产,中长期看 HJT 量产化进程
1、光伏增效为国内实现平价上网的必要途径,电池片环节潜力巨大
提高光伏电池转换效率一直是光伏业界孜孜追求的目标。硅基光伏电池效 率极限是 29%,目前最高电池效率记录为 26.63%,由日本 kaneka 公司在 2017 年创造。
光伏电池片目前的发展阶段:从常规铝背板 BSF 电池(1 代)→PERC 电 池(2 代)→PERC+电池(2.5 代)→HJT 电池( 3 代)→IBC 电池( 4 代)等,目前产业正处在 PREC 电池扩产高峰期,逐步向 PREC+、HJT 拓展阶段。
光伏行业主要选择的高效电池技术路线有:P 型多、单晶 PERC 电池技术, N型单晶 PERT/TOPCon 电池技术,N型单晶 HJT 电池技术以及 N型单晶 IBC电池技术等。
高效电池技术代表未来的需求方向:在《光伏制造行业规范条件》 和“领 跑者”计划推动下,各种晶硅电池生产技术进步迅速。2018 年,规模化生 产的多晶黑硅电池的平均转换效率达到 19.2%,使用 PERC 电池技术的单 晶和多晶硅电池效率提升至 21.8%和 20.3%,较 2017 年分别提升 0.5 个 百分点和 0.3 个百分点。
2、超额利润带动 PERC电池扩产,2019 年产能有望达 110GW
(1)PERC 电池相对于常规 BSF 电优势明显
常规 BSF 电池效率区间为 19.8-20%,对应的组件功率为 280W,主要的 效率损失来自于背面全金属的复合,PERC 电池的背钝化电池结构可有效 降低损失,电池结构示意图如图 16 所示。
与常规电池相比,PERC电池背面增加了氧化铝 AlOx,氧化硅 SiOx 和 氮化硅 SiNx 等钝化叠层,电池表面复合速率大大降低,电池开压 Voc 可提 升 15-20mV。且背面钝化层还可增加光学内反射作用,因此电池电流 isc 也会有显著提升,目前平均转化效率可达 22%左右。
PERC电池片相对于普通单晶硅电池片价格优势明显:根据 PVinfo Link 的 数据,自 2017 年底起到 2019 年 1 季度,PERC单晶电池片对普通单晶电 池片的价格平均有 2 毛的溢价,超额的利润也促使了 PERC 电池产能自 2018 年起加速投放。
2018-2020 年为 PERC 扩产高峰,预计扩产总规模超 100GW:截止到 2018 年底,单晶 PERC 产能约为 67GW,根据目前国内主要龙电池厂商 的扩产规划,2019 年的 PERC 产能有望超 110GW。电池片龙头扩产节奏:
通威:成都的 3.8GW 已经开始动工,眉山的 3.8GW 还未动工,未来 其总体规划到 30GW的产能。
润阳:计划 2020 年到 15GW,2021 年到 20GW。
隆基乐业:宁夏+合肥+泰州合计达 10GW。
爱旭:下半年到 9.8GW。
晶澳:年初为 350MW/月的产能,年末达到 700MW/月。
(2)工艺设备:增加 2-3 道,可实现 BSF 向 PERC+SE的升级
PERC 电池的工艺流程包括:沉积背面钝化层,然后开槽形成背面接触。相较常规光伏电池的工艺流程新增了两个重要工序,只需在传统电池产线 增加钝化膜沉积设备(PECVD设备或 ALD设备)和激光开槽设备即可。
(3)竞争格局:捷佳伟创为前道设备龙头,迈为股份为后道设备龙头
目前 PREC 生产线设备投资已降至 2 亿元/GW 左右。其中 PERC 产线前 道设备以捷佳伟创为行业龙头;后道设备以迈为股份是市场龙头;激光 SE、 激光开槽设备以帝尔激光为行业龙头。
3、后 PERC时代,TOPCon 和 HJT的路线之争
TOPCon 技术是 PERC 电池片技术延伸,属于第 2.5 代电池片。HJT 电池 属于第 3 代技术路线。TOPCon 电池的转换效率要高于 P型 PERC单晶电 池,但是低于 HJT 电池效率,属于中间产物。
(1)TOPCon 为过渡路线,可从 PERC电池片产线升级,捷佳布局领先
TOPCon 技术原理为:在电池背面制备一层超薄的隧穿氧化层和一层高掺 杂的多晶硅薄层,二者共同形成了钝化接触结构。该结构为硅片背面提供 了良好的表面钝化,超薄氧化层可以使多子电子隧穿进入多晶硅层同时阻 挡少子空穴复合,进而电子在多晶硅层横向传输被金属收集,从而极大地 降低了金属接触复合电流,提升了电池的开路电压和短路电流。
TOPCon 捷佳布局领先:TOPCon 工艺技术的升级所需要的核心设备为 LPCVD,目前国内龙头生产厂家为捷佳伟创,公司有望充分受益于 TOPCon 扩产带来的订单增长。从 PERC 产线升级至 TOPCon 工艺,需 要增添的设备价值量约 1.5 亿/GW左右。
TOPCon 尽管进行了钝化接触,但由于是同质结,因此其 Voc 极限仍不高。HJT 对 TOPCon 属于降维打击,优势明显。我们预计 2020 年~2022 年 TOPCon 有望迎来扩产高峰
(2)HJT有望成为下一代主流电池片技术,迈为布局领先
HJT 的技术原理为:以 N 型单晶硅(c-Si)为衬底光吸收区,经过制绒清洗 后,其正面依次沉积厚度为 5-10nm 的本征非晶硅薄膜(i-a-Si:H)和掺杂的 P 型非晶硅(p-a-Si:H),和硅衬底形成 p-n 异质结。硅片的背面又通过沉积 厚度为 5-10nm 的 i-a-Si:H和掺杂的 N型非晶硅(n-a-Si:H)形成背表面场,双面沉积的透明导电氧化物薄膜(TCO)不仅可以减少收集电流时的串联电 阻,还能起到像晶硅电池上氮化硅层那样的减反作用。最后通过丝网印刷 在两侧的顶层形成金属基电极。
国内厂商对 HJT技术不断探索:2011~2014 年,上澎、塞昂、国电等厂商 进行了 HJT 量产的初步尝试;2015~2018 年,中智、晋能、汉能、钧时不 断探索 HJT 效率和成本的边界;2019 年,汉能打破 HJT 效率世界纪录。
2019 年 10 月 10 日,REC 宣布其位于新加坡的 600MW 异质结电池 与组件产线开始量产。此次新增 600MW 异质结电池组件产能,将推升 REC总组件产能至 1.8GW。该 600MW异质结产线总投资 1.5 亿美元,由 Meyer Buger 提供核心设备和技术方案,生产出的 60 片电池组件的峰值功 率达 380 瓦,组件转化效率达 21.7%,预计电池片转化效率超 24%。该生 产线的投产有望大力推动 HJT电池在全球范围内的量产化进程。
HJT 有望进入 GW 级量产期:目前全进口 HJT 产线成本约 10 亿元/GW, 通威与捷佳合作试生产线成本约为 7~8 亿元/GW,迈为与通威合作产线的 成本约为 6 亿元/GW。随着国产设备的成熟量产,HJT 产线成本有望实现 快速下降。截至 2018 年底,国内 HJT 光伏组件装机容量约 1GW,2019 年有望达 3GW,并于 2021-2023 年间扩大到 10GW左右。
HJT生产线核心设备有望近期实现国产化:HJT 的 4 大工艺步骤 “制绒清 洗、非晶硅薄膜沉积、TCO 制备、电极制备”, 对应的设备分别为清洗制绒设备、CVD 设备(PECVD 为主、HWCVD 较少)、 PVD/RPD 设备、丝 网印刷设备。
由于 HJT 单工艺步骤难度较大, HJT 设备投资额和价值量相较现有技术产 线大幅增加,行业内若有公司能率先形成技术突破,其市占率有望得到快 速提升。
目前迈为股份已向通威提供 250MW 整条 HJT 产线设备,捷佳伟创也有望 在年底形成整条产线供应的能力。
组件设备:关注叠瓦、半片等新型组件带来的设备需求
1、估计 2019 年底国内组件产能规模达 180GW
2018 年全国组件产量达到 85.7GW,同比增长 14.3%,以晶硅组件为主。组件产量超过 2GW 的企业有 11 家,其产量占总产量的 62.3%,集中度进 一步提高。预计 2019 年组件产量将超过 90GW。
根据光伏变迁见证者的数据,2019 年国内光伏组件产能将达到 180GW, 仅排在前 10 位组件产家产能就将超过 100GW。从全球其他地区组件产能 来看,2019 年全球组件产能将达到 237GW。
2019 年,全球组件产能将达到 237GW 左右,其中中国依旧占据最大份额。除中国外的较大产能地区有越南、马来西亚、韩国、印度、美国等。
2、组件自动化生产线:市场空间约40 亿元/年
组件自动化设备受益于组件产线的扩产,目前国内组件生产设备已经全部 国产化。2018 年国内组件生产线投资成本降至平均 6800 万元/GW。随着 国产层压机、自动焊接机等设备性能不断提升,单位时间处理的组件块数 也会快速增多;同时电池片转换效率不断提升,半片、叠片以及新型材料 的使用,都可以使得组件生产线投资成本进一步降低。
1)组件扩产带来的新建需求:预计2020~2025 年年均需求约 10~12 亿元
虽然组件厂商扩产有周期性,但根据下游需求来看,未来 5 年新增装 机需求有望达 20GW/年。以 5000~6000 万/GW 的设备投资单价来测 算,未来 5 年内新增组件设备市场空间约 10~12 亿元。
2)存量产能的更新需求:预计 2019-2021 年均需求约 24~29 亿元
截至 2019 年底,全球组件存量产能约 240GW:按目前的组件单价测 算,存量组件的市场空间约 120~144 亿元。
伴随未来新型组件占比逐渐提升,将带来存量老旧组件产线的更新需 求:2018 年,全片电池片的组件仍占据市场绝大部分份额,但相比 2017 年下降了 7 个百分点至 91.7%。按照中国光伏行业协会预计,由 于半片或更小片的电池片组件功率封装损失更小,未来半片及更小尺 寸电池片应用市场份额将大幅上升,叠瓦电池组件市占比也会逐渐增 长,到 2025 年,全片电池组件市占率将低于 50%。以光伏组件 5 年 的生命周期来测算,平均的年均更新需求的市场空间约 24~29 亿元。
3、组件设备竞争格局:本质为自动化专用设备,竞争较为激烈
光伏组件自动化生产线核心设备有:玻璃上料机械手、串焊机、焊接机、 EVA/背板裁切机、EL 外观检测一体机、层压机、修边机、装框机、分档机 械手等。目前龙头生产厂商均以光伏组件生产线交钥匙工程为主要业务形 式。
竞争对手:国外主要厂家有瑞士的 Meyer Burger、德国的 Sch 等;国 内的成产厂家主要有金辰股份、苏州晟成(京山轻机子公司)、先导智能、 羿珩科技(康跃科技子公司) 、博硕光电等,均有提供光伏组件自动化生产 线的能力。
组件设备行业盈利水平较低:2018 年组件设备产业链主流公司收入体量在 1~6 亿元,毛利率约 3~4 成,净利率水平在 10%~15%。
金辰股份 2018 年光伏组件自动化生产线收入 6 亿元(80%总营收占 比),公司净利润 8500 万元。2015-2018 年营收/净利润 CAGR 分别 达 37%/10%。
苏州晟成光伏设备自动化业务收入 6 亿元,净利润 7000 万元。20152018 年营收/净利润 CAGR分别为 46%/25%。
先导智能 2018 年光伏自动化设备收入 2.64 亿元。
羿珩科技 2018 年收入 2.45 亿元,净利润 2937万元。
博硕光电 2018 年收入 9855 万元,净利润 1380 万元。
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随着光伏行业的快速发展,光伏电站建设如火如荼。与此同时,光伏运维值班员的岗位的需求也日益凸显。本文将详细介绍光伏运维岗位的重要性和基础技能,帮助你了解如何成为一名合格的光伏运维工程师。光伏发展与就业机会的涌现近年来,光伏行业的发展势头强劲,光伏电站建设在全国范围内如火如荼。这一趋
自双碳目标确立以来,新能源项目投资已被各省份视为关键的投资领域,其中,风光指标的分配与下发在新能源建设中扮演着至关重要的角色。2023年,全国范围内共有21个省市发布了超过300GW的各类型风光开发项目指标,成为各地支撑能源转型的主力军。指标类型及形式从项目类型来看,这些指标以年度风电光伏
2023年,中国风电、光伏新增装机容量呈现了飞跃式增长。据国家能源局数据显示:截至2023年12月底,全国累计发电装机容量约29.2亿千瓦,同比增长13.9%。其中,太阳能发电装机容量约6.1亿千瓦,同比增长55.2%;风电装机容量约4.4亿千瓦,同比增长20.7%。我国能源转型持续深入。同时,各级政府陆续下达风
作为一名民营企业家,全国人大代表、天合光能股份有限公司董事长高纪凡坚持深入光伏及上下游企业生产、研发、销售一线做调研,为履职建言积累了大量一手素材,为今年的两会做足充分准备。2023年,天合光能营业收入首次突破一千亿元,达1135.1亿元,在以天合光能为领军企业的带动下,去年宿迁新能源产业
2024年两会时刻再次开启,全国政协十四届二次会议已于3月4日开幕,十四届全国人大二次会议将于5日正式开幕。北极星梳理发现,能源、电力领域人大代表、政协委员共169名,其中光伏界共有10人。(注:排名不分先后)部分代表委员相关建议及提案见下:刘汉元:建议加快制定电动汽车参与电网储能的相关政策
2月28日,由中国光伏行业协会主办的“光伏行业2023年发展回顾与2024年形势展望研讨会”在北京举办。会上,中国光伏行业协会名誉理事长王勃华表示,光伏行业面临严峻的供需形势,由于此前大幅扩产,伴随产能大幅提升与供应量增加,部分企业出现恐慌性降价。行业洗牌和分化已经开始,优胜劣汰正加速进行
2024年2月28日,由中国光伏行业协会主办的“光伏行业2023年发展回顾与2024年形势展望研讨会”在北京天泰宾馆成功举办。中国光伏行业协会名誉理事长王勃华作“2023年光伏行业发展回顾与2024年形势展望”报告。PPT全文如下:
2月28日,由中国光伏行业协会主办的“光伏行业2023年发展回顾与2024年形势展望研讨会”在北京举行。国家能源局新能源和可再生能源司新能源处处长邢翼腾作致辞发言。邢翼腾表示,刚刚过去的2023年,是光伏发展史上浓墨重彩的一年,再次实现新的突破。习近平总书记在2024年新年致辞中专门点赞我们行业,
新能源正在遭遇“重大变故”。一方面,二级市场股票大幅下行,跌跌不休,场面吓人;另一方面,IPO收紧,一级市场大量股权项目遭遇“堰塞湖”,令人窒息。无论产业巨头,还是行业小兵,亦或投资机构,都陷入集体困惑,大佬们更是频频呐喊发声,从光伏到锂电,再到储能,整个生态陷入一片焦虑当中。产业
当前,以“五大六小”与中国能建、中国电建两大设计院共同构建的新能源央企已然成为下游风光电站开发的尖刀部队,不仅在各个省市的风电、光伏等新能源开发建设中发挥着不可或缺的支撑作用,而且是光伏招标集采领域的绝对主导力量。各省市下发指标情况“双碳”目标倒逼之下,各省新能源竞赛一浪高一浪,
从润世华新能源微平台获悉,4月8日,润世华发展集团与武汉理工大学童金辉教授团队,合作开发钙钛矿太阳能电池及组件项目的签约仪式,在龙岗创投大厦隆重举行。润世华发展集团董事长张锦辉、润世华新能源控股集团副总经理马建勇、侯青春、张晓燕、裴国英、润世华智慧能源斯能总经理周宏宇,润世华软件和
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在盐城百佳年代薄膜科技有限公司,自动化生产线全速运转,工人们在各自的岗位上井然有序地开展工作。今年一季度,公司圆满实现“开门红”,目前,公司订单饱满,车间实行“机器不停连续生产”,确保按时完成客户订单任务。百佳年代是一家专业从事功能薄膜材料研发、生产、销售和服务的高新技术企业。经
当地时间3月12-13日,PVCellTechEurope2024于德国盛大举办,正泰新能受邀出席,欧洲产品技术经理邓轶博士发表演讲,分享正泰新能在n型电池研究方面的最新进展,深度剖析ASTRON系列新品的核心优势。作为光伏技术制造领域的年度盛会,PVCellTech大会始终对太阳能电池大规模生产、行业领先的技术路线、光
日前,全球电池技术高端论坛PVCellTechEurope2024在德国法兰克福隆重召开。东方日升全球光伏研究院院长杨伯川博士受邀出席会议,与来自全产业链各环节嘉宾共襄盛会,聚焦n型领先技术和规模化量产展开深入探讨。杨伯川博士发表了《HJT-Towardsthe100GWIndustrialization(全面奔向100GW量产的异质结)》
在光伏领域中,N型技术的快速崛起成为当前瞩目的焦点,随着N型光伏技术的不断优化,我们正迎来一个低碳排、高效能的时代。由于传统的P型光伏技术因在效率和制程上的限制而逐渐被淘汰,推动了业界转向更先进的技术,拥有更高效率的N型产品渗透率正急速提升中。其中,TOPCon技术的优势在于其能够更有效地
近日,塔塔化学公司宣布与莫纳什大学-印度理工学院孟买分校(IITB)的联合研究学院达成合作,开展钙钛矿/清洁能源领域的开创性研究,旨在推进可持续能源转型解决方案并促进清洁能源技术创新。根据该协议,塔塔化学公司将支持由该联合研究学院领导的下一代技术研究,重点关注钙钛矿材料在清洁能源领域的变
2月20日,广东省发展和改革委员会广东省科学技术厅广东省工业和信息化厅发布关于印发《广东省培育发展未来绿色低碳产业集群行动计划》的通知。文件提出,抢抓技术迭代换挡新机遇,加快新一代高效光伏技术创新和装备制造创新,促进光伏产业升级。重点推进背接触电池(XBC)、隧穿氧化层钝化接触电池(TO
一直以来,组件业务被“系统集成”身份压得喘不过气,材料成本占比高/毛利率较低、流动资金大、设备支出低/技术观感不强,是组件业务抬不起头的三座大山。但是,没有千篇一律、一成不变的产业分析框架,光伏行业有其特殊性,组件环节尤为如此。实际上,光伏行业真正的“系统集成”应该是光伏电站开发的
北极星太阳能光伏网获悉,2月18日,广东省科技厅印发《广东省培育未来材料产业集群行动计划》。《计划》提出,面向清洁能源发电、新能源汽车、大规模储能、智能电网等领域重大需求,重点发展风电、光伏、核电、新型动力和储能电池、氢能等新能源领域未来材料前瞻技术和应用关键技术。采用先进数字孪生
1月27日下午,中国科学院青岛生物能源与过程研究所(山东能源研究院)与山东能源集团、昆山协鑫光电材料有限公司战略合作协议签署暨“钙钛矿光伏技术创新中心”揭牌仪式在崂山区成功举办,意味着纳入山东省产业布局战略的钙钛矿产业领域首个技术创新中心落户崂山区。山东省科技厅厅长孙海生、青岛市科
4月17日,常州市人大常委会召开新闻发布会,介绍《常州市新能源产业促进条例》相关内容。该条例将于2024年6月1日起施行,是全国首部新能源产业促进条例,也是常州市自2015年获得立法权以来,首部市人民代表大会表决通过的实体地方性法规。《条例》共五十四条,以建设引领长三角、辐射全国、全球有影响
根据TrendForce集邦咨询旗下新能源研究中心2024年4月10日的报价,单晶复投料人民币价格为RMB49/KG,单晶致密料人民币最新价格掉落至RMB47/KG,两者大幅减少了9.26%和9.62%。N型料人民币报价下跌了5%,最新价格为RMB57/KG。非中国区多晶硅料美金价格为US$20.09KG。M10单晶硅片人民币报价掉落至RMB1.65/P
2023年我国主要光伏产品价格出现明显下降、出口总体呈“量增价减”的态势,引起业内极大关注。作为拉动我国外贸出口的“新三样”之一,我国光伏出口将呈现怎样的趋势?光伏企业“出海”将面临哪些挑战,又该如何应对?作为拉动我国外贸出口的“新三样”之一,光伏产品出口持续跑出“加速度”。中国光伏
根据TrendForce集邦咨询旗下新能源研究中心2024年4月3日的报价,单晶复投料人民币价格为RMB54/KG;单晶致密料人民币最新价格掉落至RMB52/KG,跌幅为7.14%。N型料人民币报价下跌了11.76%,最新价格为RMB60/KG。非中国区多晶硅料美金价格为US$20.09KG。M10单晶硅片人民币报价掉落至RMB1.70/Pc,美金报价
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4月1日,安徽省商务厅发布关于加强对先进光伏及新型储能生产型企业跟踪服务的通知。文件明确,2023年,我省光伏设备及元器件制造业实现营收2967.4亿元、增长50.9%,营收居全国第三;新型储能产业实现营收801亿元。全省光伏及储能产品出口480.2亿元、增长28.3%。目前,我省光伏玻璃产量占全国一半以上、
根据TrendForce集邦咨询旗下新能源研究中心2023年3月27日的报价,单晶复投料人民币价格为RMB58/KG;单晶致密料人民币最新价格保持在RMB56/KG。N型料人民币报价为RMB68/KG。非中国区多晶硅料美金价格为US$20.09KG。M10单晶硅片人民币报价掉落至RMB1.75/Pc,美金报价为US$0.221/Pc,跌幅分别为7.89%和7.9
光伏产业是我国具有国际竞争优势的战略性新兴产业,行业总产值已超过1.7万亿元。但2023年以来,光伏产业链产品进入“甩卖”模式,光伏产业链价格为何逆势走低?未来光伏市场还有哪些亟待重视的关键问题?“一个年产能1吉瓦的光伏组件车间,230名员工连续生产1个月,人休机不休,在组件价格大幅下跌的当
3月28日上午,四川乐山市经济和信息化局举行加挂乐山市晶硅光伏产业发展局牌子挂牌仪式。在乐山市经济和信息化局加挂乐山市晶硅光伏产业发展局牌子是全面推进我市晶硅光伏产业高质量发展的重大举措,体现了市委市政府对晶硅光伏产业的高度重视,将推动我市晶硅光伏产业发展迈入新阶段。
根据TrendForce集邦咨询旗下新能源研究中心2023年3月20日的报价,单晶复投料人民币价格为RMB58/KG,和上周的RMB60/KG相比减少了3.33%;单晶致密料人民币最新价格下跌至RMB56/KG,跌幅为3.45%。N型料人民币报价掉落至RMB68/KG。非中国区多晶硅料美金价格依旧为US$20.25/KG。M10单晶硅片人民币报价保持在
3月20日,四川省成都市人民政府印发《成都市碳达峰实施方案》,《方案》明确,“十四五”期间,全市经济绿色化低碳化循环化发展水平有效提升,能源消费结构优化取得重要突破,煤炭消费比重持续下降,以绿色能源为主体的新型电力系统加快构建,绿色低碳技术研发和推广应用取得新进展,重点行业能源利用
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